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CA Immobilien Anlagen AG

EANS-Adhoc: CA Immobilien Anlagen AG übernimmt Europolis AG

  Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel einer
  europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.
Unternehmen
24.06.2010
CA Immobilien Anlagen AG übernimmt Europolis AG
• Erwerb von 100 % der Anteile der Europolis AG
    • Kaufpreis: 272 Mio. EUR
    • Erwerb wird aus vorhandener freier Liquidität finanziert
    • 1,5 Mrd. EUR Bilanzwert des übernommen Immobilienportfolio
    • Deutliche Stärkung der Ertragskraft der CA Immo Gruppe
Wien, 24.06.2010. Die CA Immobilien Anlagen AG gibt bekannt, dass mit
der Volksbanken Gruppe ("die Verkäuferin") der Erwerb von 100 % der 
Anteile an der Europolis AG vereinbart wurde. Mit der seit 1990 
bestehenden Europolis Gruppe übernimmt die CA Immo ein auf die Region
Ost- und Südosteuropa fokussiertes Immobilienvermögen von rd. 1,5 
Mrd. EUR. Der Schwerpunkt des Portfolios liegt auf Bestandsimmobilien
in den "Kern-CEE" Märkten Polen, Tschechien und Ungarn, auf welche 
knapp mehr als 70 % des Immobilienwertes entfallen. Hierzu Dr. Bruno 
Ettenauer, Vorstandsvorsitzender der CA Immobilien Anlagen AG: "Der 
Erwerb der Europolis mit ihrem qualitativ hochwertigen und Cash-Flow 
starken Portfolio wird wesentlich zu einer nachhaltigen Wert- und 
Ertragssteigerung der CA Immo Gruppe beitragen. Osteuropa stellt für 
die CA Immo Gruppe einen wichtigen Kernmarkt dar und wir sind 
zuversichtlich, dass gerade jetzt ein guter Zeitpunkt im 
Immobilienzyklus ist, um in dieser Region langfristig angelegte 
Investments zu tätigen. Künftig bietet die CA Immo damit ihren 
Aktionären ein durch die Europolis in seiner Ertragskraft deutlich 
gestärktes Bestandsportfolio, welches sich optimal mit den 
wachstumsstarken Developmentaktivitäten in Deutschland ergänzt."
Kaufpreis und Finanzierungspaket Die Vereinbarung zwischen der 
Verkäuferin und der CA Immo Gruppe sieht einen Kaufpreis von 272 Mio.
EUR (welcher noch üblichen Anpassungen, welche sich aus der Bilanz 
zum 31.12.2010 ergeben können, unterliegt) sowie ein umfangreiches 
Finanzierungspaket vor. 50 % des Kaufpreises werden zum Closing der 
Transaktion (welches für Jänner 2011 geplant ist) fällig, die zweite 
Hälfte des Kaufpreises (somit 136 Mio. EUR) wird über eine Laufzeit 
von 5 Jahren ab Closing gestundet. Die Verkäuferin, die mit einem 
Anteil am Gesamtfinanzierungsvolumen von rd. 40 % auch die 
wesentliche finanzierende Bank der Europolis Gruppe ist, hat sich 
bereit erklärt, die bestehenden Immobilien-Finanzierungen auf 5 Jahre
nach Closing zu verlängern. Weiters verbleibt ein nachrangiger Kredit
in Höhe von rd. 75 Mio. EUR mit einer Laufzeit von ebenfalls 5 Jahren
in der Europolis. Diese Maßnahmen tragen wesentlich zu einer 
nachhaltigen Stärkung der Finanzierungsstruktur bei. Ohne Anrechnung 
der Barwerteffekte aus der Kaufpreisstundung und den weiteren 
Finanzierungsarrangements entspricht der Kaufpreis einem Multiple von
rd. 0,9x bezogen auf das adaptierte Eigenkapital (=NAV) zum Stand 
31.12.2009. Vor dem Closing wird das derzeit noch in der Europolis 
befindliche Kreditportfolio und die damit zusammenhängenden 
Refinanzierungen an den Verkäufer abgetreten sowie die Banklizenz 
zurückgelegt.
Pro-Forma Auswirkungen auf die CA Immo Gruppe Durch die Akquisition 
kommt es zu einem Anstieg des Immobilienvermögens der CA Immo Gruppe 
von derzeit rd. 3,6 Mrd. EUR auf rd. 5,0 Mrd. EUR. In regionaler 
Hinsicht wird sich die relative Gewichtung des Segments Ost- und 
Südosteuropa am Gesamtportfolio von derzeit rd. 19 % auf knapp über 
40 % erhöhen und damit in Zukunft gleichrangig neben dem Segment 
Deutschland stehen. Der relative Anteil des Immobilienvermögens in 
Entwicklung wird von derzeit rd. 30 % zugunsten des vermieteten 
Immobilienvermögens auf rd. 20 % sinken. Aktuell betragen die 
annualisierten Mieterträge der Europolis rd. 100 Mio. EUR, wobei für 
2011 insbesondere aufgrund von steigenden Auslastungsraten von erst 
kürzlich fertig gestellten Immobilien um rd. 5-10 % höhere Mieterlöse
zu erwarten sind. Aufgrund des im Vergleich zur CA Immo höheren 
Verschuldungsgrades der Europolis Gruppe ist mit einem Rückgang der 
Eigenkapitalquote der CA Immo Gruppe von derzeit rd. 39 % auf knapp 
über 30 % zu rechnen. Es ist das erklärte Ziel der CA Immo, innerhalb
der kommenden 18-24 Monaten durch weitere De-Investments sowohl in 
Deutschland als auch in Ost- und Südosteuropa Kapital freizusetzen, 
welches gezielt zur Schuldenreduktion und damit zur Erhöhung der 
Eigenkapitalquote eingesetzt werden soll.
Aufgrund des geplanten Closings der Transaktion im Jänner  2011  wird  sich  die
Akquisition   erstmals   im   Zwischenabschluss   zum    31.3.2011    bilanziell
niederschlagen.

Rückfragehinweis:

CA Immobilien Anlagen AG
Investor Relations
Florian Nowotny
Claudia Hainz
Tel.: +43/1/532 59 07-593
eMail: ir@caimmoag.com
www.caimmoag.com

Branche: Immobilien
ISIN: AT0000641352
WKN: 064135
Index: IATX
Börsen: Wien / Amtlicher Handel

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