PRESSEPORTAL Presseportal Logo
Alle Storys
Folgen
Keine Story von Coller Capital mehr verpassen.

19.04.2010 – 07:30

Coller Capital

Studie: Private-Equity-Anleger wenden sich verstärkt den Schwellenländern zu

Washington, D.C. (ots)

Auf der Suche nach neuen Wachstumsmärkten
wenden sich Private-Equity-Anleger verstärkt den Schwellenländern zu 
(Emerging Market Private Equity, EM PE)
- Investoren erwarten eine deutlich höhere Rendite in 
     Schwellenländern
   - China, Brasilien und Indien gelten in Anlegerkreisen als die 
     attraktivsten Märkte
   - Umfragen bei Limited Partners zufolge werden Interessenkonflikte
     zwischen General Partners und Limited Partners in 
     Schwellenländern ebenso gut gehandhabt wie in Industriestaaten.
Wie die neueste "EMPEA/Coller Capital Emerging Markets Private 
Equity Survey" hervorhebt, sind institutionelle Anleger der Meinung, 
dass Schwellenländer attraktive Anlagemöglichkeiten für 
Private-Equity-Investoren bieten:
- Mehr als die Hälfte (57%) aller Limited Partners (LPs), die 
     derzeit in EM PE investiert, plant weitere  Investitionen in 
     diesem Marktsegment innerhalb der nächsten zwei Jahre.
   - Es ist zu erwarten, dass innerhalb der nächsten zwei Jahre der 
     Anteil von EM PE an den Gesamtportfolios der LPs von derzeit 
     rund 6-10% auf etwa 11-15% ansteigen wird.
   - Mehr als drei Viertel (77%) aller LPs erwarten eine jährliche 
     Nettorendite von mehr als 16% von ihrem EM PE Portfolio. Im 
     Vergleich dazu erwarten lediglich 29% aller LPs eine 
     vergleichbare Nettorendite von ihrem weltweiten PE Portfolio.
   - Im Vergleich mit börsennotierten Anlagemöglichkeiten in 
     Schwellenländern zeigten sich fast drei Viertel (70%) aller LPs 
     "zufrieden" oder "sehr zufrieden" mit der erzielten Rendite 
     ihres EM PE Portfolios.
   - 61% aller LPs zufolge werden Interessenkonflikte zwischen 
     General Partners und LPs in Schwellenländern ebenso gut 
     gehandhabt wie in Industriestaaten. 23% aller LPs sind sogar der
     Ansicht, dass solche Interessenkonflikte in Schwellenländern 
     besser gehandhabt werden.
"Starkes Wachstum macht einen Markt sehr attraktiv für Investoren.
Wenn es darum geht, eine hohe Rendite zu erzielen, spielt Wachstum 
eine wesentlich wichtigere Rolle als Leverage", erklärt Sarah 
Alexander, President und CEO der Emerging Markets Private Equity 
Association (EMPEA). "LPs sind der Ansicht, dass sie zusammen mit 
erfahrenen Fondsmanagern von diesen Wachstumschancen profitieren und 
gleichzeitig das Risiko minimieren können."
Erwin Roex, Partner bei Coller Capital, ist ebenfalls der Meinung,
dass "Investoren ihren Anteil an EM PE weiterhin erhöhen werden. 
Wieso? Es liegt daran, dass LPs von EM PE Fonds eine bessere Rendite 
erwarten als von Private-Equity-Fonds, welche auf Industriestaaten 
fokussiert sind. Hinzu kommt, dass Interessenkonflikte in 
Schwellenländern mindestens genauso gut gehandhabt werden wie in 
Industriestaaten."
Lediglich 11%  aller Investoren beabsichtigen, weniger in EM PE zu
investieren - diese Zahl betrug im Vorjahr noch 38%. 
Liquiditätsprobleme und ein zu hoher Portfolioanteil von Private 
Equity wurden als häufigste Gründe für eine solche Entscheidung 
genannt.
China, Brasilien und Indien gelten in Anlegerkreisen nach wie vor 
als die attraktivsten Märkte. Danach sind Schwellenländer in Asien 
(Vietnam, Indonesien und Thailand) die Investorenlieblinge. Sarah 
Alexander kommentiert: "Erfahrene Investoren haben sich bis jetzt 
hauptsächlich auf China und Indien konzentriert. Jetzt sind sie auf 
der Suche nach neuen Investitionsmöglichkeiten und sehen diese in 
Märkten, die bezüglich Private Equity bisher weniger entwickelt 
sind."
"Unter den Schwellenländern scheint Brasilien weiterhin für neue 
Investoren am attraktivsten zu sein. Fast jeder fünfte Investor mit 
Erfahrung in Schwellenländern  plant, zukünftig in Brasilien zu 
investieren", betont Erwin Roex.
Redaktionelle Hinweise:
Die Ergebnisse der Umfrage sind auf den Internetseiten von Coller 
Capital (www.collercapital.com) bzw. EMPEA (www.empea.net) 
erhältlich.
Die 151 Teilnehmer dieser Umfrage repräsentieren eine Vielzahl von
Institutionen, unter anderem Rentenfonds, Stiftungen, Asset Manager 
und Dachfondsmanager aus Nordamerika, Europa, Asien, Afrika, dem 
Mittleren Osten und Lateinamerika.
Die von EMPEA im Februar 2010 bekannt gegebenen 
Marktforschungsergebnisse zeigen, dass im vergangenen Jahr 196 auf 
Schwellenländer spezialisierte Private-Equity-Fonds zusammen 22,6 
Milliarden US-Dollar einsammelten. Obwohl dies einem Rückgang von 66%
im Vergleich mit dem Rekordjahr 2008 (66,5 Milliarden US-Dollar) 
entspricht, ist der Trend sehr ähnlich mit der Entwicklung für 
Private-Equity-Fonds in den Industriestaaten. Weitere Informationen 
finden Sie unter www.empea.net.
Informationen zur Emerging Markets Private Equity Association 
(EMPEA):
EMPEA ist ein unabhängiger, globaler Branchenverband. Seine 
Hauptaufgabe besteht darin, ein besseres Verständnis der 
Private-Equity-Branche sowie ein günstigeres Umfeld für Beteiligungs-
und Risikokapital in Schwellenländern (besonders Afrika, Asien, 
Zentral- und Osteuropa, Russland/GUS, Lateinamerika und Mittlerer 
Osten) zu schaffen. Die 280 Mitglieder der EMPEA repräsentieren einen
breiten Querschnitt von  Private-Equity-Fondsmanagern, 
institutionellen Investoren, Dienstleistern sowie anderen 
Interessenvertretern der  Branche.
Informationen zu Coller Capital:
Coller Capital ist der weltweit führende Investor im 
Private-Equity-Sekundärmarkt und Urheber des Global Private Equity 
Barometer. Coller Capital erwirbt Anteile in Private-Equity-Fonds von
ursprünglichen Investoren sowie Unternehmensportfolios.

Pressekontakt:

Volker Northoff
Northoff.Com
Frankfurt/Main
+49 (0)69/408980-00
info@northoff.com