W.P. Stewart & Co., Ltd. weist im vierten Quartal und im Geschäftsjahr 2004 einen Nettogewinn von USD 21,8 Mio. bzw. USD 63,1 Mio. auf
Hamilton, Bermuda (ots/PRNewswire)
- Der Gewinn je Aktie einschliesslich aller Umtauschrechte beträgt im 4. Quartal USD 0,48 bzw. USD 1,39 im gesamten Jahr
W.P. Stewart & Co., Ltd., gab heute für das vierte Quartal zum 31. Dezember 2004 einen Nettogewinn von USD 21,8 Mio. bzw. USD 0,48 je Aktie einschliesslich aller Umtauschrechte (USD 0,48 Grundgewinn je Aktie) bekannt. Im Vergleichszeitraum des Vorjahrs betrugen die Nettoeinnahmen USD 10,2 Mio. bzw. USD 0,23 je Aktie einschliesslich aller Umtauschrechte (USD 0,23 Grundgewinn je Aktie).
Wichtige Ergebnisse im vierten Quartal 2004
Im vierten Quartal 2004 standen im gewichteten Durchschnitt einschliesslich aller Umtauschrechte 45.676.651 Stammaktien aus, verglichen mit 45.390.736 im gewichteten Durchschnitt einschliesslich aller Umtauschrechte ausstehenden Stammaktien im vierten Quartal 2003.
Die Bareinnahmen für das Quartal zum 31. Dezember 2004 beliefen sich auf USD 23,9 Mio. (Nettogewinn von USD 21,8 Mio. bereinigt um den Zugang von USD 2,1 Mio. an unbaren Aufwendungen für Abschreibungen und sonstige unbare steuerwirksame Aufwendungen) bzw. USD 0,52 je Aktie (einschliesslich aller Umtauschrechte). Im Vergleichszeitraum des Vorjahres betrugen die Bareinnahmen USD 12,0 Mio. (Nettogewinn von USD 10,2 Mio. bereinigt um den Zugang von USD 1,8 Mio. an unbaren Aufwendungen für Abschreibungen und sonstige unbare steuerwirksame Aufwendungen) bzw. USD 0,26 je Aktie (einschliesslich aller Umtauschrechte).
Die Ergebnisse für das vierte Quartal enthalten eine Performance-Gebühr in Höhe von USD 13,5 Mio. bezüglich der Performance, während 2004, von W.P. Stewart Holdings N.V., unserem an der Euronext in Amsterdam notierten Investmentfonds. Performance-Gebühren werden, insofern sie anfallen, zu dem Datum festgehalten, an dem sie verdient werden, was im Fall von W.P. Stewart Holdings N.V. der 31. Dezember 2004 wäre.
Das verwaltete Kapital betrug zum 31. Dezember 2004 über USD 9,3 Mrd., im Vergleich zu etwa USD 8,5 Mrd. am Ende des vorherigen Quartals, was einem Anstieg von 9,4 % und einem Anstieg von 8,1 % von etwa USD 8,6 Mrd. am 31. Dezember 2003 entspricht.
Ergebnisse des Gesamtjahres
Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2004 stieg der Nettogewinn aus Erträgen auf 46,6 %, gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres, USD 63,1 Mio. oder USD 1,39 pro Aktie einschliesslich aller Umtauschrechte (USD 1,40 Grundgewinn je Aktie) bei Einnahmen von USD 152,3 Mio. Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2003 betrug der Nettogewinn aus Erträgen USD 43,1 Mio., oder USD 0,95 pro Aktie einschliesslich aller Umtauschrechte (USD 0,97 Grundgewinn je Aktie) bei Einnahmen von USD 118,8 Mio.
Die Bareinnahmen für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2004 beliefen sich auf USD 71,2 Mio. (Nettogewinn von USD 63,1 Mio. bereinigt um den Zugang von USD 8,1 Mio. an unbaren Aufwendungen für Abschreibungen und sonstige unbare steuerwirksame Aufwendungen) bzw. USD 1,56 je Aktie (einschliesslich aller Umtauschrechte). Die Bareinnahmen für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2003 beliefen sich auf USD 50,4 Mio. (Nettogewinn von USD 43,1 Mio. bereinigt um den Zugang von USD 7,3 Mio. an unbaren Aufwendungen für Abschreibungen und sonstige unbare steuerwirksame Aufwendungen) bzw. USD 1,11 je Aktie (einschliesslich aller Umtauschrechte).
Für das am 31. Dezember 2004 endende Geschäftsjahr standen im gewichteten Durchschnitt einschliesslich aller Umtauschrechte 45.524.043 Stammaktien aus, verglichen mit 45.197.965 im gewichteten Durchschnitt einschliesslich aller Umtauschrechte ausstehenden Stammaktien im gleichen Zeitraum von 2003.
Performance
Die Performance des US-Aktien-Verbundindex der W.P. Stewart & Co., Ltd., lag im vierten Quartal 2004 bei + 15,9 % vor Gebühren und + 15,7 % nach Gebühren. Für das gesamte, am 31. Dezember 2004 endende Jahr, lag die Performance im Verbundindex bei + 20,4 % vor und + 19,2 % nach Gebühren. In jedem der am 31. Dezember 2004 endenden Ein-, Drei-, Fünf- und Zehn-Jahreszeiträume hat die Performance des Verbundindex die Performance des S&P-500-Index auf Vor- und Nach-Gebühren-Basis überstiegen.
Verwaltetes Kapital
Das verwaltete Kapital (Assets Under Management, AUM) betrug zum Jahresende über USD 9,3 Mrd., im Vergleich zu etwa USD 8,5 Mrd. am 30. September 2004 und etwa USD 8,6 Mrd. am 31. Dezember 2003.
Der Gesamtposten der AUM-Kapitalströme (netto) wies im Quartal zum 31. Dezember 2004 ein Minus von etwa USD 346 Mio. auf, verglichen mit einem Minus an Gesamtposten (netto) von etwa USD 187 Mio. im gleichen Quartal von 2003 und USD 67 Mio. im dritten Quartal von 2004. In den zum 31. Dezember 2004 und 2003 endenden Geschäftsjahren verringerte sich der Gesamtposten der AUM-Kapitalströme (netto) um jeweils etwa USD 621 Mio. bzw. etwa USD 336 Mio.
Im vierten Quartal 2004 lag der Nettokapitalzugang zu bestehenden Konten bei etwa USD 94 Mio., verglichen mit Abgängen von etwa USD 43 Mio. im vierten Quartal 2003. Für das am 31. Dezember 2004 endende Geschäftsjahr lag der Nettokapitalzugang zu bestehenden Konten bei etwa USD 60 Mio. und der Abgang für das am 31. Dezember 2003 endende Geschäftsjahr bei etwa USD 48 Mio.
Der Posten neuer Kapitalströme (netto) (d. h. Nettoeinzahlungen in unsere öffentlich gehandelten Fonds und Zu- bzw. Abgänge bei neuen Konten abzgl. geschlossener Konten) wies im Quartal ein Minus von etwa USD 440 Mio. auf, verglichen mit einem Minus von etwa USD 144 Mio. im gleichen Quartal des Vorjahres. In den zum 31. Dezember 2004 bzw. 2003 endenden Geschäftsjahren verringerten sich die neuen Nettokapitalströme um jeweils etwa USD 681 Mio. bzw. etwa USD 288 Mio.
Ein Blick auf unsere Ertragskraft
W.P. Stewart & Co., Ltd., konzentriert seine Anlagen auf grosse, im allgemeinen weniger von der Konjunktur abhängige, wachsende Firmen. Über die Geschichte des Unternehmens hinweg wuchs die hinter den Kundenportfolios stehende Ertragskraft zwischen ca. 11 % und 22 % pro Jahr an.
Zurzeit ist das Ertragswachstum der Portfolios stabil positiv, und die Research-Analysten des Unternehmens gehen davon aus, dass das Wachstum der Portfolio-Erträge sich in den nächsten Jahren innerhalb seiner historischen Spanne bewegt.
Erträge und Rentabilität
Die Erträge betrugen im Quartal zum 31. Dezember 2004 USD 48,4 Mio. und stiegen damit gegenüber den USD 29,3 Mio. im gleichen Quartal 2003 um 65,1 % an. In den zum 31. Dezember 2004 und 2003 endenden Geschäftsjahren betrugen die Erträge USD 152,3 Mio. bzw. USD 118,8 Mio.
Die durchschnittliche Bruttoverwaltungsgebühr (abzüglich Performance-Gebühr) betrug für das Quartal zum 31. Dezember 2004 1,18 % und in dem zum 31. Dezember 2004 endenden Geschäftsjahr 1,19 %, verglichen mit 1,21 % und 1,22 % in den jeweiligen Vergleichszeiträumen des Vorjahres.
Die Gesamtbetriebskosten stiegen im vierten Quartal 2004 gegenüber den USD 16,9 Mio. im Vergleichszeitraum des Vorjahres um 38,2 % auf USD 23,4 Mio. an. Die Gesamtbetriebskosten für die zum 31. Dezember 2004 und 2003 endenden Geschäftsjahre beliefen sich auf jeweils USD 81,3 Mio. bzw. USD 69,7 Mio.
Der Gewinn vor Steuern betrug in dem zum 31. Dezember 2004 endenden Quartal USD 25,1 Mio. und umfasste damit 51,7 % des Bruttoertrags, verglichen mit USD 12,4 Mio. bzw. 42,3 % des Bruttoertrags im Vergleichsquartal des Vorjahres. In dem zum 31. Dezember 2004 endenden Geschäftsjahr lag der Gewinn vor Steuern bei USD 71,0 Mio. (46,6 % des Bruttoertrags), während er in dem zum 31. Dezember 2003 endenden Geschäftsjahr bei USD 49,1 Mio. (41,3 % des Bruttoertrags) lag.
Die Rückstellungen des Unternehmens für Steuern beliefen sich in dem zum 31. Dezember 2004 endenden Quartal auf USD 3,3 Mio., verglichen mit USD 2,2 Mio. im Vergleichsquartal des Vorjahres und USD 7,9 Mio. gegenüber USD 6,0 Mio. für die zum 31. Dezember 2004 bzw. 2003 endenden Geschäftsjahre. Der tatsächliche Steuersatz betrug für die zum 31. Dezember 2004 bzw. 2003 endenden Geschäftsjahre jeweils etwa 11,1 % bzw. 12,2 % des Vorsteuergewinns. Der unerwarteter Weise höher ausgefallene Steuersatz reflektiert die am 31. Dezember verdiente Performance-Gebühr sowie die Tatsache, dass ein grösserer Anteil als Einkünfte aus US-Gewerbebetrieb versteuert wird.
Sonstige Ereignisse
Das Unternehmen zahlte am 29. Oktober 2004 eine Dividende von USD 0,30 je Stammaktie an seine am 15. Oktober 2004 eingetragenen Aktionäre und zahlt am 28. Januar 2005 an seine mit Stand vom 14. Januar 2005 eingetragenen Aktionäre eine Dividende von USD 0,30 je Stammaktie.
Telefonkonferenz
Im Zusammenhang mit der Herausgabe dieser Presseerklärung zu den Einnahmen im vierten Quartal 2004 veranstaltet W.P. Stewart & Co., Ltd., am Donnerstag, den 27. Januar 2005, eine Telefonkonferenz. Sie beginnt um Punkt 9.15 Uhr (EST) und endet um 10.00 Uhr (EST). An der Teilnahme an der Telefonkonferenz interessierte Personen wählen bitte die Nummer +1-800-370-0898 (innerhalb der USA) oder +1-973-409-9260 (ausserhalb der USA). Die Konferenz-Kennung ist "W.P. Stewart".
Um bei der Live-Internet-Sendung der Konferenz zuzuhören, melden Sie sich einfach unter folgender Internet-Adresse an: http://www.wpstewart.com, und klicken Sie auf die Registerkarte "Investor Relations", um zum Webcast zu gelangen.
Die Telefonkonferenz ist ab Donnerstag, dem 27. Januar 2005, um 12.00 Uhr (EST) bis Freitag, den 28. Januar 2005, um 17.00 Uhr (EST) zur Wiederholung abrufbereit. Für einen Zugriff auf die Wiederholung wählen Sie bitte +1-877-519-4471 (innerhalb der USA) oder +1-973-341-3080 (ausserhalb der USA). Die PIN-Nummer für den Zugriff auf diese Wiederholung lautet 5589280.
Der Webcast ist bis einschliesslich Donnerstag, den 3. Februar 2005, auf der Website des Unternehmens unter http://www.wpstewart.com abrufbereit. Das Unternehmen steht nach der Konferenz für per E-Mail gestellte Fragen zur Verfügung.
W.P. Stewart & Co., Ltd. ist ein Vermögensverwaltungsunternehmen, das seinen Kunden in aller Welt seit 1975 auf gründlicher Recherche basierende Wertpapiermanagementdienste bietet. Die Firmenzentrale befindet sich in Hamilton, Bermuda. Weitere Standorte befinden sich in den USA, Europa und Asien.
Die Aktien des Unternehmens sind an der New Yorker Börse (Symbol: WPL) und an der Börse von Bermuda (Symbol: WPS) notiert.
Weitere Informationen erhalten Sie von der Website des Unternehmens unter http://www.wpstewart.com , oder telefonisch von W.P. Stewart Investor Relations (Fred M. Ryan) unter der Rufnummer +1-888-695-4092 (gebührenfrei innerhalb der USA) oder +1-441-295-8585 (ausserhalb der USA) oder per E-Mail an IRINFO@wpstewart.com .
In dieser Presseerklärung enthaltene Aussagen zu Annahmen, Erwartungen, Meinungen, Absichten, Plänen oder Strategien sind prognoseartige Aussagen im Sinne des "Private Securities Litigation Reform Act" von 1995. Diese Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse von den in diesen Aussagen avisierten bzw. implizierten Ergebnissen erheblich unterscheiden. Zu diesen Risiken und Unsicherheiten zählen unter anderem negative Auswirkungen von Kursverfall bzw. Volatilität an den Wertpapiermärkten sowie eines allgemeinen Konjunkturabschwungs, die Auswirkungen konjunktureller, finanzieller und politischer Vorgänge, ein Verlust von Kundenkonten, das Unvermögen des Unternehmens, fachlich qualifiziertes Personal anzustellen bzw. zu halten, die Problematisierung unseres Steuerstatus in den USA, die Konkurrenz anderer Unternehmen, Änderungen staatlicher Politik oder aufsichtsrechtlicher Vorschriften, ein Rückgang bei der Performance der Produkte des Unternehmens, das Unvermögen des Unternehmens, seine Betriebsstrategie umzusetzen, das Unvermögen des Unternehmens zur Kontrolle unvorhergesehener Kosten und sonstiger auf juristische Verfahren bzw. Untersuchungen staatlicher bzw. selbstregulativer Organisationen zurückzuführende Probleme, Branchenkapazitäten und -trends, Änderungen bei der Nachfrage nach dem Kundendienst des Unternehmens, Änderungen der Pläne des Unternehmens für seine Geschäftsstrategie bzw. Geschäftsentwicklung sowie etwaige Eventualverbindlichkeiten. Die in dieser Presseerklärung enthaltenen Informationen basieren auf dem Stand des Datums der Presseerklärung und werden nicht auf Grund neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse bzw. Entwicklungen aktualisiert.
(Alle Beträge in US-Dollar)
W.P. Stewart & Co., Ltd.
Ungeprüfte, komprimierte Konzern-Betriebsergebnisrechnung
Für das Quartal zum Änderung in %
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31. Dez. 30. Sept. 31. Dez. 30. Sept. 31. Dez.
2004 2004 2003 2004 2003
----------- ----------- ----------- ------- -------
Ertrag:
Gebühren $38.917.688 $25.717.280 $24.064.692 51,33 % 61,72 %
Provisionen 8.908.412 8.078.565 4.935.532 10,27 % 80,50 %
Zinsen und
sonstiges 605.813 285.539 328.407 112,16 % 84,47 %
----------- ----------- ----------- ------- -------
48.431.913 34.081.384 29.328.631 42,11 % 65,14 %
----------- ----------- ----------- ------- -------
Aufwendungen:
Personal-
kosten 9.686.277 6.398.023 5.372.710 51,39 % 80,29 %
Ausgezahlte
Gebühren 2.488.725 1.812.177 1.540.182 37,33 % 61,59 %
Provisionen,
Clearance
und Abschlüsse 1.800.255 1.729.340 1.066.542 4,10 % 68,79 %
Research und
Verwaltung 3.712.891 3.637.164 3.646.302 2,08 % 1,83 %
Marketing 1.835.205 1.056.972 1.297.621 73,63 % 41,43 %
Abschreibungen
2.009.392 2.021.273 2.001.262 -0,59 % 0,41 %
Sonstige
Betriebskosten 1.836.197 2.230.870 1.988.878 -17,69 % -7,68 %
----------- ----------- ----------- ------- -------
23.368.942 18.885.819 16.913.497 23,74 % 38,17 %
----------- ----------- ----------- ------- -------
Gewinn vor
Steuern 25.062.971 15.195.565 12.415.134 64,94 % 101,87 %
Rückstellungen für
Steuern 3.258.026 1.519.556 2.187.437 114,41 % 48,94 %
----------- ----------- ----------- ------- -------
Nettogewinn $21.804.945 $13.676.009 $10.227.697 59,44 % 113,20 %
=========== =========== =========== ------- -------
Gewinn je Aktie:
Grundgewinn
je Aktie $0,48 $0,30 $0,23 60,00 % 108,70 %
=========== =========== =========== ======= =======
Gewinn je Aktie einschl.
aller Umtauschrechte $0,48 $0,30 $0,23 60,00 % 108,70 %
=========== =========== =========== ======= =======
W.P. Stewart & Co., Ltd.
Ungeprüfte, komprimierte Konzern-Betriebsergebnisrechnung
Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember
2004 2003 %
Ertrag: ----------- ----------- ------
Gebühren $116.005.500 $94.062.338 23,33 %
Provisionen 34.819.726 22.461.350 55,02 %
Zinsen und sonstiges 1.496.179 2.278.783 -34,34 %
----------- ----------- ------
152.321.405 118.802.471 28,21 %
----------- ----------- ------
Aufwendungen:
Personalkosten 29.102.102 22.941.582 26,85 %
Ausgezahlte Gebühren 7.760.372 6.058.705 28,09 %
Provisionen, Clearance und Abschlüsse 7.371.412 4.810.992 53,22 %
Research und Verwaltung 14.781.318 14.429.008 2,44 %
Marketing 5.617.923 4.709.203 19,30 %
Abschreibungen 8.038.837 7.933.277 1,33 %
Sonstige Betriebskosten 8.648.979 8.861.154 -2,39 %
----------- ----------- ------
81.320.943 69.743.921 16,60 %
----------- ----------- ------
Gewinn vor Steuern 71.000.462 49.058.550 44,73 %
Rückstellungen für Steuern 7.851.775 5.983.267 31,23 %
----------- ----------- ------
Nettogewinn $63.148.687 $43.075.283 46,60 %
=========== =========== ======
Gewinn je Aktie:
Grundgewinn je Aktie einschl.
aller Umtauschrechte $1,40 $0,97 44,33 %
====== ====== ======
Gewinn je Aktie einschl. aller Umtauschrechte $1,39 $0,95 46,32 %
====== ====== ======
W.P. Stewart & Co., Ltd.
Nettokapitalströme bei den Vermögenswerten unter Verwaltung (i)
(in Mio. USD)
Für das Quartal zum Für das Geschäftsjahr zum
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31. Dez. 30. Sept. 31. Dez. 31. Dez. 31. Dez.
2004 2004 2003 2004 2003
------- ------- ------- ------- -------
Bestehende Konten:
Einzahlungen $377 $156 $185 $912 $844
Rücknahmen -283 -185 -228 -852 -892
------- ------- ------- ------- -------
Nettozugang bei bestehenden
Konten 94 -29 -43 60 -48
------- ------- ------- ------- -------
Öffentlich gehandelte Fonds:
Einzahlungen 44 61 32 203 171
Rücknahmen -72 -40 -54 -172 -167
Eröffnete Direktkonten 75 36 85 228 326
Geschlossene Direktkonten -487 -95 -207 -940 -618
------- ------- ------- ------- -------
Netto-Kapitalzugang
/-abgang -440 -38 -144 -681 -288
------- ------- ------- ------- -------
Nettokapitalströme bei den
Vermögenswerten
unter Verwaltung -346 -67 -187 -621 -336
======= ======= ======= ======= =======(i) Die obige Tabelle zeigt den Netto-Kapitalzugang/-abgang bei den Vermögenswerten unter Verwaltung für das Quartal zum 31. Dezember 2004, 30. September 2004 bzw. 31. Dezember 2003 sowie für die am 31. Dezember 2004 bzw. 2003 endende Geschäftsjahre, einschliesslich der Veränderungen bei -Kapitalzugängen/-abgängen hinsichtlich bestehender Konten und neuen Netto-Kapitalströmen (Nettoeinzahlungen in unsere öffentlich gehandelten Fonds und Zugänge von neuen Konten abzgl. geschlossener Konten). Die Tabelle schliesst den Gesamtwertzuwachs bzw. die Gesamtwertminderung des Kapitals bei den Vermögenswerten unter Verwaltung mit Ausnahme des auf Rücknahmen und geschlossene Konten zurückzuführenden Betrags aus.
Website: http://www.wpstewart.com
Pressekontakt:
Investoren: Fred M. Ryan of W.P. Stewart & Co., Ltd., +1-441-295-8585