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IFBC AG: Wertschaffung als Basis für künftige Managementvergütung

Zürich (ots)

Lokalisierung von Wachstums- und
Kostensenkungspotenzialen und eine Anpassung der Managementvergütung 
als Weg aus der Krise
Im Zuge der Finanzmarktkrise gingen die ökonomischen Gewinne der 
Schweizer Banken wie erwartet deutlich zurück. Dies veranlasst viele 
Banken, aktiv Kostensenkungspotenziale zu identifizieren und nach 
neuen Wachstumsmöglichkeiten zu suchen. Zudem wird die Diskussion zur
Ausgestaltung der Managementvergütung mit dem Entwurf des 
FINMA-Rundschreibens weiter konkretisiert. Mit diesen Themen befasst 
sich die aktuelle Studie «Wertschaffung in der Schweizer 
Bankenbranche» der Beratungsfirma IFBC. Mehr als 50 Finanzinstitute 
wurden bezüglich ihrer kurz- und langfristigen Wertschaffung 
analysiert. Zudem wurden die Bank- und Verwaltungsratspräsidenten 
sowie die CFOs zu aktuellen Themen befragt.
Die Analyse der Wertschaffung für das Jahr 2008 zeigt, dass alle 
untersuchten Bankengruppen von der Finanzmarktkrise beeinträchtigt 
werden, wenn auch in unterschiedlicher Intensität. Insbesondere bei 
den vormals als Top Performer aufgefallenen Grossbanken sowie den im 
Private Banking tätigen Instituten resultierte aufgrund der hohen 
Wertberichtigungen und der rückläufigen Erträge im Kommissions- und 
Dienstleistungsgeschäft teilweise eine hohe Wertvernichtung. Nach 
mehreren Jahren kontinuierlicher Performancesteigerung reduzierte 
sich die Wertschaffung der Kantonal- und Regionalbanken im Jahr 2008 
deutlich. Nur noch rund 10 Prozent der analysierten Kantonal- und 
Regionalbanken konnten einen Gewinn erzielen, welcher auch im Lichte 
der Wertschaffung überzeugen konnte.
«Best in Class»-Performer, die sich positiv von 
Vergleichsunternehmen abheben, trifft man auch im Jahr 2008 an. 
Auffallend ist, dass sich die Performance Leader in allen 
Bankengruppen über die letzten Jahre relativ gut behaupten konnten. 
Bei den Kantonalbanken überzeugte sowohl in einer kurz- als auch in 
einer langfristigen Betrachtung die St. Galler Kantonalbank, gefolgt 
von der Luzerner Kantonalbank und den Instituten der Kantone 
Fribourg, Schwyz, Baselland und Aargau. Bei den Regionalbanken 
vermochte die Neue Aargauer Bank (NAB) am meisten zu überzeugen, 
gefolgt von der Raiffeisen Gruppe, welche allerdings im Jahr 2008 
einen deutlichen Rückgang des ökonomischen Gewinns verzeichnete, und 
der Valiant. Bei den Privatbanken überzeugte vor allem die Bellevue 
Group und bereits zum vierten Mal die Bank Rothschild.
Im Lichte der teilweise erheblichen Wertvernichtungen der letzten 
Jahre wird verstärkt nach Kostensenkungspotenzialen und neuen 
Wachstumsmöglichkeiten gesucht. Diese Aufgabe ist umso wichtiger, als
die befragten Führungskräfte in der aktuellen Umfrage mehrheitlich 
von einer weiteren Margenreduktion und einer gleichzeitigen 
Verlangsamung des Wachstums sowohl im Ausleih- als auch im 
Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft ausgehen. Zudem werden 
weitere Kostensteigerungen erwartet.
Die Forderung nach einem konsistenten Zusammenhang zwischen 
Wertschaffung (ökonomischer Gewinn) und der Ausgestaltung der 
variablen Managementvergütung ist bekannt. Eine Analyse der 
Wertschaffung und der Managementvergütung zeigt aber, dass dieser 
Forderung noch unzureichend Rechnung getragen wird. Mit dem im Juni 
2009 veröffentlichten Entwurf des Rundschreibens zur variablen 
Vergütung hat sich nun die Regulierungsbehörde dieses wichtigen 
Themas angenommen, was den Umsetzungsdruck bei den Banken erhöhen 
dürfte. In der Studie werden die sich daraus ergebenden 
Herausforderungen und möglichen Lösungsansätze skizziert.
IFBC
Das Beratungsunternehmen IFBC ist auf Fragen der finanziellen 
Führung spezialisiert. IFBC unterstützt nationale und internationale 
Unternehmen in der Umsetzung der wertorientierten Führung und bei 
Fragestellungen aus den Bereichen Corporate Finance, Corporate 
Treasury und internationale Rechnungslegung.

Kontakt:

Dr. Thomas Vettiger, Managing Partner
Tel.: +41/43/255'14'55
E-Mail: thomas.vettiger@ifbc.ch
Internet: www.ifbc.ch

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