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Etude PwC "IPO Watch Europe 2008, Q2" - Nouveau recul des activités boursières en Europe

Zurich (ots)

Les places boursières européennes ont vu leur
nombre d'introductions en bourse (Initial Public Offerings ou IPO)
chuter à 132 au cours du deuxième trimestre 2008 (2e trimestre 2007:
258 IPO) et le volume d'émission diminuer à EUR 9,4 milliards (2e
trimestre 2007: EUR 28 milliards). Londres a enregistré le plus grand
nombre d'introductions en réalisant 35 % des IPO; en termes de
valeur, cela représente plus de la moitié du capital d'émission de
l'ensemble des introductions effectuées en Europe. Vient ensuite la
Bourse de Varsovie qui a enregistré 28 % des IPO en Europe, pour un
volume d'émission de EUR 1,89 milliard. Grâce au listing du groupe
portugais spécialisé dans les énergies, EDP Renováveis SA, la NYSE
Euronext a de nouveau enregistré la plus grande entrée en bourse pour
un volume d'émission de EUR 1,56 milliard. La Bourse suisse SWX a,
quant à elle, enregistré trois nouvelles cotations au cours du
deuxième trimestre. Les places boursières européennes demeurent
incontestablement les favorites des sociétés non européennes. Tels
sont les résultats de l'étude "IPO Watch Europe 2008, Q2" de
PricewaterhouseCoopers (PwC).
Par rapport au premier trimestre 2008, les introductions en bourse
ont nettement progressé en Europe, en passant de 72 à 132. Mais à la
même période l'année précédente, deux fois plus d'entreprises étaient
cotées pour la première fois (2e trimestre 2007: 258 IPO). Le volume
d'émission, qui s'élevait à EUR 28 milliards au 2e trimestre 2007,
atteint seulement EUR 9,4 milliards au 2e trimestre 2008. "Le trouble
persistant lié à la crise mondiale du crédit demeure très présent.
Nous pensons que la croissance du marché européen des IPO demeurera
poussive au cours des prochains mois; le marché ne devrait pas se
redresser avant début 2009", déclare Philipp Hofstetter, associé
Conseil économique de PricewaterhouseCoopers Suisse. Les entrées en
bourse sont actuellement particulièrement intéressantes pour les
sociétés d'investissement et les entreprises du secteur énergétique.
La NYSE Euronext a enregistré la plus grande IPO du deuxième
trimestre 2008 grâce au listing du groupe portugais spécialisé dans
les énergies, EDP Renováveis SA, pour un volume d'émission de EUR
1,56 milliard.
Londres continue de dominer
La valeur d'émission sur les places boursières londoniennes a
chuté à EUR 6,3 milliards (2e trimestre 2007: EUR 14,8 milliards). Au
total cependant, 35 % des introductions réalisées en Europe au
deuxième trimestre 2008 ont été enregistrés par Londres.
L'Alternative Investment Market (AIM) a pris en charge seulement 23
IPO (2e trimestre 2007: 65 IPO) pour un volume total d'émission de
EUR 699 millions (2e trimestre 2007: EUR 3,3 milliards).
La Bourse de Varsovie poursuit sa croissance
Au cours du deuxième trimestre, les places boursières de Varsovie
ont réalisé 28 % des introductions en Europe, pour un volume
d'émission de EUR 1,89 milliard (2e trimestre 2007: EUR 960
millions). Le nombre des entrées en bourse a presque doublé par
rapport à la même période l'année précédente puisqu'il est passé de
19 à 37.
Sur les 37 IPO enregistrées à Varsovie, 20 ont été réalisées par
la Bourse WSE New Connect Exchange, inaugurée il y a à peine un an.
La SWX se redresse
La Bourse suisse SWX a accueilli trois nouveaux émetteurs au cours
du deuxième trimestre 2008, à savoir Burkhalter Holding SA, Looser
Holding AG et Orascom Development Holding SA. Grâce à une valeur
totale d'émission de EUR 412 millions, la SWX occupe la quatrième
place en termes de valeur, derrière Londres, Varsovie et la NYSE
Euronext.
Confirmation de la hausse des émetteurs non européens sur les
places boursières européennes
La popularité des Bourses européennes, en particulier Londres,
Luxembourg, la Bourse allemande et la NYSE Euronext, demeure intacte
auprès des sociétés non européennes. Au deuxième trimestre 2008, 33
émetteurs non européens ont opté pour une entrée en bourse en Europe
(2e trimestre 2007: 39 IPO), pour une valeur d'émission de EUR 3,5
milliards (2e trimestre 2007: EUR 8,79 milliards). En termes de
valeur, les introductions concernant des émetteurs non européens
représentent 37 % de l'ensemble des IPO réalisées en Europe au
deuxième trimestre 2008, soit une augmentation de 7 % par rapport à
la même période l'année précédente.

Contact:

Philipp Hofstetter
Associé Conseil économique
PricewaterhouseCoopers Suisse
E-Mail: philipp.hofstetter@ch.pwc.com

Claudia Sauter-Steiger
Public Relations
PricewaterhouseCoopers Suisse
E-Mail: claudia.sauter@ch.pwc.com

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