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Etude "PwC IPO Watch Europe 2007, Q3": La place boursière européenne est plus prisée que jamais.

Zurich (ots)

En Europe, le nombre d'introductions en Bourse a
augmenté au troisième trimestre 2007 par rapport à l'année
précédente. De juillet à septembre, 179 Initial Public Offerings
(IPO) (2006: 151 IPO) (d'un volume total de 12'767 milliards d'euros)
ont pu être enregistrés. Comparé au deuxième trimestre 2007, le
nombre d'introductions en Bourse a baissé de 30%, ce qui correspond à
une fluctuation habituelle à cette période de l'année. Telles sont
les conclusions de l'étude "IPO Watch Europe, Q3" de
PricewaterhouseCoopers (PwC). Au cours du troisième trimestre 2007,
25 entreprises non européennes ont choisi les marchés financiers
européens. Avec 79 IPO et un volume d'émissions de 6'354 milliards
d'euros, Londres a confirmé sa place de choix parmi les Bourses
européennes. Au cours du troisième trimestre 2007, la Bourse suisse
SWX a enregistré une seule et unique introduction: Newave Energy
Holding SA, société spécialisée dans les systèmes UPS de haute
qualité technologique, a été la seule à oser faire son entrée à la
Bourse suisse.
"Le troisième trimestre est toujours le plus calme en termes
d'introductions en Bourse, commente Philipp Hofstetter, associé
Conseil économique de PricewaterhouseCoopers Suisse. Au troisième
trimestre 2007, le nombre de nouvelles cotations en Europe a augmenté
par rapport à l'année dernière, malgré la volatilité accrue des
marchés. Mais la baisse notable entamée en septembre laisse entrevoir
le trouble et la retenue des émetteurs". Le rapport "IPO Watch Europe
2007, Q3" montre que le nombre d'introductions en Bourse a reculé en
juillet et août, tout en étant supérieur à celui de l'année
précédente. Au seul mois de septembre de cette année, l'activité
d'émission a baissé à 26 introductions en Bourse (contre 39 au
troisième trimestre 2006). Le volume total des émissions de 12'767
milliards d'euros au troisième trimestre 2007 a chuté de 22% par
rapport à l'année précédente. "Cette perte de valeur peut s'expliquer
par les volumes relativement faibles des plus grosses transactions
réalisées cette année", commente Philipp Hofstetter.
Londres conserve sa première place.
Londres demeure en tête des places financières européennes en
termes d'IPO, avec un volume d'émissions de 6'354 milliards d'euros
au troisième trimestre 2007. En termes de transactions, avec 79
introductions, la part de marché de la Bourse londonienne représente
44% de tous les IPO européennes.
L'Europe reste attractive pour les entreprises internationales.
La nouvelle cotation la plus importante de ce troisième trimestre
revient à la Bourse allemande. Tognum AG, leader technologique dans
le domaine de la propulsion et de l'énergie, a apporté sur le marché
un volume de 1,8 milliard d'euros. Les IPO classés deuxième à
quatrième d'après leur volume sont intervenus sur le marché principal
de Londres.
Les marchés européens restent attractifs pour les émetteurs non
européens. Au cours du troisième trimestre 2007, 25 entreprises non
européennes ont opté pour les marchés financiers européens (pour un
volume total de 2'731 milliards d'euros). Londres reste en tête. Sur
le marché principal de Londres, sept entreprises non européennes
d'Afrique du Sud, du Nigeria, du Kazakhstan, de Bahreïn et d'Isra'l
ont été cotées avec un volume total de 1'655 milliards d'euros. "Bien
que le rythme des introductions en Bourse ne soit plus aussi effréné
en ce moment, de nombreuses activités sont à noter et le pipeline est
prometteur pour les six prochains mois", déclare Philipp Hofstetter.
Le marché suisse des actions a enregistré une introduction entre
juillet et septembre 2007: Newave Energy Holding SA, société
spécialisée dans les systèmes UPS de haute qualité technologique, a
apporté un volume de CHF 167,20 millions sur la Bourse suisse SWX.
Croissance à l'OMX, à la Borsa Italia et au WSE
Au cours du troisième trimestre 2007, les Bourses européennes OMX,
Borsa Italia, WSE et la Bourse allemande ont connu un certain essor
par rapport à l'année précédente. La nordique OMX a bénéficié de dix
IPO et d'un volume de 294 millions d'euros au troisième trimestre
(troisième trimestre 2006: 6 IPO, volume de 854 millions d'euros). Au
troisième trimestre 2007, la Bourse italienne a enregistré neuf IPO
pour une valeur de 142 millions d'euros. Même Warsaw Stock Exchange
(WSE) a accueilli à bras ouverts 27 nouveaux émetteurs pour une
valeur de 394 millions d'euros (troisième trimestre 2006: 14 IPO,
volume de 219 millions d'euros). Au troisième trimestre 2007, le
groupe boursier Euronext a également connu une croissance par rapport
à l'année précédente, avec 34 IPO (troisième trimestre 2006: 25 IPO).
Pour Euronext, l'introduction la plus importante a été celle de la
société d'investissement Lehman Brothers Private Equity Partners
Limited avec 363 millions d'euros.

Contact:

Philipp Hofstetter
PricewaterhouseCoopers
Associé Conseil économique
E-mail: philipp.hofstetter@ch.pwc.com

Claudia Sauter
PricewaterhouseCoopers
Responsable Public Relations
E-mail: claudia.sauter@ch.pwc.com

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