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07.07.2009 – 17:28

Global Financial Contec - a division of Time Warner

EANS-News: PRIVATE FLEX FONDS 1 - BESTER PORTFOLIO-FONDS MIT SCHWERPUNKT IMMOBILIEN

Wiesbaden (euro adhoc) -

Geschlossener Fonds mit vielen Vorzügen
  Corporate News übermittelt durch euro adhoc. Für den Inhalt ist der
  Emittent/Meldungsgeber verantwortlich.
Fonds/Flexfonds
In einem quantitativen und qualitativen
Verfahren wurden die besten Fonds und Initiatoren von den 
Fonds-Experten von INVESTMENT, im Verbund der Time Warner Gruppe, die
internationale Vergleichsparameter angelegt haben, selektiert.
Dabei wurden sachliche Maßstäbe angelegt - und besonders wichtig -, 
um Interessenskonflikte zu vermeiden, wurden die Analysen nicht - wie
bei allen anderen Ratings - von den Initiatoren bezahlt und/oder in 
Auftrag gegeben.
Der Fonds Private Flex Fonds 1 wurde als bester Portfolio-Fonds mit 
Schwerpunkt Immobilien ausgezeichnet.
Nachfolgend lesen Sie ein Interview mit Ralph Pawlik, Mitglied des 
Vorstands der FLEX Fonds Capital AG.
INVESTMENT: FLEX Fonds ist seit 20 Jahren im Bereich der 
Immobilien-Kapitalanlagen erfolgreich am Markt tätig. Seit Beginn der
Finanzkrise haben Ihre Umsatzzahlen sogar noch kräftig zugelegt. Sie 
und Ihre Anleger müssen sich wegen der Finanzkrise offensichtlich 
keine Sorgen machen, oder doch? Ralph Pawlik: Die Finanzkrise und 
ihre Dauer zu unterschätzen, wäre sehr leichtsinnig. Die größten 
Auswirkungen stehen der Weltwirtschaft möglicherweise noch bevor. 
Viele Banken sind nach wie vor äußerst restriktiv in der Vergabe von 
Krediten, wodurch viele Unternehmen vor erheblichen 
Finanzierungsproblemen stehen. Gerade in dieser Situation zeigen sich
die konzeptionellen Vorteile der FLEX Fonds. Es ist zwar 
prospektiert, dass fünfzig Prozent der Investitionen aus Eigenmitteln
finanziert werden. Es kann aber auch teilweise oder im Extremfall 
ganz auf die Aufnahme von Fremdkapital verzichtet werden. FLEX Fonds 
sind also von den Geld- und Kreditmärkten weitgehend unabhängig. 
INVESTMENT: Wie ist diese Flexibilität hinsichtlich der 
Finanzierungsstruktur Ihrer Fonds möglich? Ralph Pawlik: FLEX Fonds 
sind rechtlich gesehen Geschlossene Fonds, von der Investitionsweise 
gleichen sie jedoch Offenen Fonds. Alle Investitionen werden erst 
nach Vorhandensein von Anlagekapital vorgenommen. Durch die 
Blindpool-Konstruktion besteht bei diesen Fonds kein Platzierungs- 
und/oder Investitionsdruck. Somit entsteht zu keiner Zeit ein 
Platzierungsrisiko und die Fonds können im Prinzip ihre 
Finanzierungsstruktur frei wählen. INVESTMENT: Sind noch weitere 
Sicherheitsmechanismen im Fonds enthalten? Ralph Pawlik: Flex Fonds 
investieren unter anderem in mängelfreie, langfristig vermietete, 
unterbewertete Bestandsobjekte in sog. Mittelzentren. Für jede 
Investition gibt es verbindliche und nachvollziehbare 
Preisobergrenzen. Der Anleger profitiert von einer breit gestreuten 
Portfoliostruktur mit Investitionen in Gewerbe- und Wohnimmobilien, 
der Förderung von Erdöl und -gas sowie einem Edelmetall- und 
Wertpapierdepot. INVESTMENT: Wie lange sind FLEX Fonds in der Regel 
in der Platzierungsphase? Ralph Pawlik: Seit  Anfang 2000 wird die 
Platzierungsphase von FLEX Fonds zeitlich nicht begrenzt, sondern 
orientiert sich an der Erfüllung der prog- nostizierten Annahmen. 
Tendieren Immobilien- und Zinsmarkt längere Zeit seitwärts, könnte es
sein, dass ein Fonds über mehrere Jahre platziert wird, weil die 
Prognoseannahmen nicht durch Markteinflüsse beeinträchtigt werden. 
Das erklärt, warum die wirtschaftliche Entwicklung der Fonds 
größtenteils über den Planwerten verläuft. INVESTMENT: Ist der 
Immobilienmarkt und die Inanspruchnahme des Kreditmarktes durch die 
Finanzkrise also wieder attraktiver geworden? Ralph Pawlik: Kann man 
sagen. Das Preisniveau bei deutschen Immobilien ist durch die 
Finanzkrise unter Druck geraten und bietet sehr gute 
Einstiegschancen. Außerdem ist das Zinsniveau derzeit ebenfalls sehr 
attraktiv und steuert sogar auf ein historisches Tief zu. Von diesen 
beiden Entwicklungen profitieren unsere Anleger zusätzlich. 
INVESTMENT: Wenn wir Ihr Konzept richtig verstanden haben, kann doch 
der Anleger im Private FLEX Fonds 1 zwischen mehreren 
Ausschüttungsvarianten wählen? Ralph Pawlik: Das ist richtig. Der 
Private FLEX Fonds 1 bietet zum Einen eine monatliche, feste 
Ausschüttung von 5,25 % p.a. für die ersten fünf Jahre und das 
abgeltungssteuerfrei! Diese Variante richtet sich in erster Linie an 
Personen, die sich im Ruhestand oder unmittelbar davor befinden. Des 
Weiteren gibt es eine Teilzahlervariante, in welcher der Anleger nur 
knapp die Hälfte seiner Einlage einbringt. Die restliche Hälfte wird 
innerhalb der folgenden 15 Jahre durch Verrechnung mit einem 
ebenfalls festgelegten Ausschüttungsanspruch von anfänglich 5,09 % 
p.a. erbracht. Diese Variante ist auf Personen zugeschnitten, die 
ihre Zukunftsplanung mittelfristig ausrichten wollen. Und schließlich
gibt es den sog. "Klassiker", eine variable Ausschüttung, die sich 
ausschließlich am Cash-Flow mit einer prognostizierten Ausschüttung 
von 5,75% p.a. orientiert. INVESTMENT: Stand also die Flexibilität 
bei der Konzeption der Fonds für Sie im Vordergrund? Ralph Pawlik: 
Ich denke, hier wird der Name zur Verpflichtung. Flexible, zeitgemäße
Anlageprodukte zu entwickeln und zu platzieren war schon immer 
Ausdruck der FLEX Fonds Firmenphilosophie. Unsere Anleger haben bei 
FLEX Fonds grundsätzlich die Möglichkeit der außerordentlichen 
Kündigung zu festgelegten Abfindungswerten. Darüber hinaus existiert 
inzwischen ein unternehmensinterner Zweitmarkt, über den der Anleger 
ebenfalls innerhalb weniger Tage seine Beteiligung veräußern kann und
sogar die Chance auf einen über den Planwerten liegenden 
Veräußerungserlös hat. INVESTMENT: Also ein rechtlich Geschlossener 
Fonds, aus dem man jederzeit rauskommt? Ralph Pawlik: Genau 
betrachtet eine Kombination aus Geschlossenem und Offenem Fonds, die 
in dieser Form am Markt einzigartig ist. Wir sind der Meinung, dass 
Kapitalanlagen mit festgeschriebenen, langen Laufzeiten heutzutage 
nicht mehr zeitgemäß sind.
INVESTMENT FONDS-ANALYSE
PRIVATE FLEX FONDS 1
Der Fonds investiert in ein Portfolio aus den Assetklassen 
Immobilien, Wertpapier- und Geldmarktanlagen und Rohstoffe. Da die 
geplanten Investitionen zum Zeitpunkt der Prospektherausgabe noch 
nicht feststehen, handelt es sich um einen sog. Blind Pool. Die 
Beteiligungsgesellschaft strebt eine breite Streuung der 
Investitionsmittel an. U.a. ist geplant, vorwiegend die mittelbaren 
und unmittelbaren Immobilien-Investitionen (sowohl mit gewerblicher 
wie wohnwirtschaftlicher Nutzung) über den Sekundärmarkt zu tätigen, 
da dieser oftmals günstigere Einstiegsmöglichkeiten bietet. Dabei 
kommt auch der Erwerb der verstärkt von den Sanierungsabteilungen 
deutscher Großbanken angebotenen Objekte (sog. 
Revitalisierungsobjekte) in Betracht. Der Anleger kann sich mittelbar
als Treugeber über eine als Treuhandkommanditistin 
zwischengeschaltete Steuerberatungsgesellschaft an der Private FLEX 
Fonds 1 GmbH & Co KG beteiligen. Der Anleger hat die Möglichkeit, 
seine Investition (Beteiligungssumme) einmalig zu erbringen 
(Varianten Ertrag-FLEX oder Cash-FLEX) oder im Zuge einer 
Teilzahlervariante in Höhe von 47,5 % seiner Beteiligungssumme 
(Variante Fix-FLEX). Hinzu kommt jeweils ein sofort fälliges Agio in 
Höhe von 5 % bezogen auf die gesamte Beteiligungssumme. Die 
Mindestbeteiligungssumme beträgt 20.000,00 EUR. Zur Auswahl stehen 
eine monatliche Ausschüttung auf Basis von 5,25 % p.a. (Variante 
Cash-FLEX) oder eine jährliche, thesaurierende Ausschüttung, die sich
an der Prognose von 5,75 % p.a. (Variante Ertrag-FLEX) orientiert. In
der Variante Fix-FLEX wird der Restbetrag mit den 
Ausschüttungsansprüchen verrechnet. Bei planmäßigem Verlauf ist der 
anfänglich nicht eingezahlte Betrag i.H.v. 52,5 % der 
Beteiligungssumme nach 180 Monaten ausgeglichen. Das entspricht einem
Ausschüttungssatz von 5,09 % p.a. bezogen auf die geleisteten 
Einlagen. Die Beurteilung: In einem Ausleseverfahren nimmt die 
Redaktion die Initiatoren unter die Lupe: Erfahrung, finanzieller 
Hintergrund, Anlegerfreundlichkeit, Platzierungskraft und 
Leistungsbilanz sind die Kriterien für das Initiatoren-Rating sowie 
die Beurteilung ihrer Fondsprodukte. Die INVESTMENT-Ratings haben 
einen umso höheren Stellenwert als das Magazin im Sinne der 
Rechtsprechung des Bundesgerichtshofes Pflichtlektüre für Investoren,
Banker, Berater, Vermögensverwalter und alle an der Vermittlung von 
Kapitalanlagen beteiligten Personen sein sollte. "So geht der BGH 
(Entscheidung vom 13.01. 2000) davon aus, dass INVESTMENT 
Pflichtlektüre für den obigen Personenkreis ist: "Sowohl der 
Anlageberater, Banker, als auch der Anlagevermittler mit besonderer 
Vertrauensstellung gegenüber seinen Kunden, den Investoren, muss 
zwingend alle Berichte in INVESTMENT gegenüber seinen Kunden, den 
Investoren bzw. Kapitalanlegern ungefragt und unaufgefordert 
offenbaren", kommentieren Experten die einschlägige Rechtslage. Der 
BGH erwartet vom Anlageberater, dass er die Prospektunterlagen auf 
Informationslücken und innere Schlüssigkeit überprüft." Daneben 
besteht die Pflicht, INVESTMENT als Fachpublikation laufend 
auszuwerten.
Der Anlageberater hat die Pflicht, sich selber die entsprechenden 
Informationen eigenhändig zu verschaffen.  Verstösst ein Berater und 
Vermittler gegen seine Sorgfaltspflicht, so haftet er bis zu 10 Jahre
für die Verletzung von Erkundigungs- bzw. Aufklärungspflichten. Es 
handelt sich dabei um ständige Rechtssprechung, wie zahlreiche 
Entscheidungen belegen (vgl. u.a. BGH vom 6.7.1995, 17.10.1989, OLG 
Thüringen 29.10.1997, OLG München 19.06.1996, OLG Düsseldorf 
30.03.1995, (6.6.1992). Mittels unserer Benchmark-Analyse ergibt sich
summa summarum eine sehr gute Beurteilung.  INVESTMENT kann den 
Private FLEX Fonds 1 bestens empfehlen und zeichnet den Fonds deshalb
als besten Portfolio-Fonds (mit Schwerpunkt Immobilien) des Jahres 
aus, so die Fonds-Experten von INVESTMENT, im Verbund der Time Warner
Gruppe, die internationale Vergleichsparameter angelegt haben. Die 
INVESTMENT-Redaktion beurteilt den  Private FLEX Fonds 1 mit "sehr 
gut".

Rückfragehinweis:

Stefan Peters
Communication Officer
Telefon: +49(0)1805 78 57 28
E-Mail: office@ebizz.de

Branche: Medien
ISIN: US8873171057
WKN: 592629
Börsen: Frankfurt / Open Market (Freiverkehr)

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