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TD Securities und Grange Securities Ltd präsentieren innovative kündbare Step-Up-CDO-Squared-Transaktionen für australische Investoren

London, November 4 (ots/PRNewswire)

Nach dem erfolgreichen
Abschluss der kürzlich durchgeführten Kosciuszko-Transaktion haben TD
Securities und Grange Securities Limited erneut ihre Kräfte vereint,
um australischen Investoren die womöglich erste kündbare
Step-Up-CDO-Squared-Transaktion anzubieten.
Die Transaktion namens Hotham besteht aus kündbaren, synthetischen
Step-Up-CDO-Squared-Titeln im Wert von A $ 54.200.000, mit einem
Rating von AAA, einer Fälligkeit von 5,5 Jahren und einer 30%igen
Nachrangigkeit und wird Anfang November ausgegeben. Vierteljährliche
Coupons, basierend auf dem ausstehenden Nennbetrag, für AUD-BBR-BBSW
plus 1,00 % für die Jahre 1, 2 und 3, 1,50 % für Jahr 4, 1,75 % für
Jahr 5 und 2,00 % für die letzten sechs Monate werden ausgezahlt,
wenn die Transaktion nicht gekündigt wird. Die Transaktion kann zum
dann ausstehenden Nennbetrag frühestens am Ende von Jahr 3 und danach
jährlich gekündigt werden.
"Nach dem Erfolg von Kosciuszko, unserer letzten Transaktion mit
TD Securities, hatten wir das Gefühl, dass es noch eine zusätzliche,
nicht gedeckte Nachfrage gibt. Daher waren erfreut über die
Möglichkeit, ein weiteres Angebot unterbreiten zu können. Hotham
wurde von TD Securities attraktiv bepreist und intelligent
strukturiert, so dass wir in der Lage waren, die Nachfrage zu
befriedigen. Wir laden bestehende Eigentümer von Kosciuszko ein,
ihren noch offenen Bedarf über Hotham abzudecken. Aus diesen beiden
Transaktionen haben wir gelernt, dass die verkauften Mengen stark von
der Qualität der Transaktion und seiner spezifischen Ausrichtung auf
die Marktnachfrage abhängen", sagte Moray Vincent, Director Debt
Capital Markets bei Grange Securities.
Ähnlich wie bei Kosciuszko zahlen die Hotham-Titel Zinsen und
Grundkapital teilweise auf Basis der Kreditperformance eines
Portfolios von acht massgeschneiderten statischen, synthetischen
zugrunde liegenden CDO-Tranchen aus. Jede der zugrunde liegenden CDOs
haben wiederum ein erwartetes Rating von BBB, mit Referenzportfolios,
die sich aus 75 gleichgewichteten Unternehmen, Finanzinstituten
und/oder unabhängigen Einheiten zusammensetzen. Die zugrunde
liegenden CDOs haben einen Referenzportfolionominalwert von A$ 1,807
Mrd., von dem eine fremdkapitalfinanzierte Tranche von A$ 45,2 Mio.
in der Hotham-CDO verwendet wird. Die Kreditereignisse für jede
zugrunde liegende CDO-Referenzeinheit beziehen sich auf die
Standard-ISDA-Kreditereignisse, d.h. Konkurs, Zahlungsunfähigkeit,
Restrukturierung, Verbindlichkeitszunahme und Ablehnung / Moratorium.
"Die Erschaffung eines kündbaren Step-Up-Merkmals verkürzt die
Anlagedauer hinreichend, um im jetzigen Ertragsumfeld für die
Investoren attraktiv zu sein. Gleichzeitig bietet sie in der Struktur
genügend Wert, um eine Zahlung attraktiver Coupons zu ermöglichen,"
sagte Philippe Hatstadt, Managing Director, Credit Structuring Global
Head von TD Securities in London.
Grange ist eine führende Investmentbank und einer der
Hauptdistributoren von CDO-Produkten in Australien, mit Büros in
Sydney, Melbourne, Perth und Brisbane. Das Unternehmen bietet seine
Dienstleistungen privaten und institutionellen Investoren sowie
Unternehmen und Regierungsbehörden in Australien und dem
asiatisch-pazifischen Raum an.
Hinweis an die Redaktion:
Die Toronto-Dominion Bank und ihre Tochtergesellschaften sind
gemeinhin unter der Bezeichnung "TD Bank Financial Group" bekannt. In
Kanada wie auch international betreut die TD Bank Financial Group
mehr als 13 Millionen Kunden in drei Kerngeschäftsfeldern:
Bankdienstleistung für Privat- und Geschäftskunden, wozu TD Canada
Trust gehört, Vermögensverwaltung, einschliesslich der weltweiten
Aktivitäten von TD Waterhouse, und das Grosshandelsbankgeschäft, zu
dem auch TD Securities gehört. Die Toronto-Dominion Bank wird an den
Börsen in Toronto und New York unter der Kennung "TD" gehandelt. TD
Securities, die Sparte der TD Bank Financial Group für das
Grosshandelsbankgeschäft, bietet Unternehmen, Regierungsbehörden und
institutionellen Kunden weltweit eine breite Palette von
Kapitalmarktprodukten und Dienstleistungen an. Zu diesen
Dienstleistungen zählen die Unterzeichnung und Vergabe neuer
Darlehen, die Ausgabe von Eigenkapital, Beratung bei strategischen
Akquisitionen und Unternehmensverkäufen sowie tägliches Handels- und
Anlagegeschäft.

Pressekontakt:

Weitere Informationen erhalten Sie bei: Jamie Spence, Vice President
& Director, TD Securities, Tel +61-29619-8866 oder E-Mail
jamie.spence@tdsecurities.com; Chris Hodgeman, Vice President &
Director, TD Securities, Tel +65-6434-6002 oder E-Mail
chris.hodgeman@tdsecurities.com; Mike Chacos, Managing Director, TD
Securities, Tel +44-(0)207-786-8410 oder E-Mail
michael.chacos@tdsecurities.com