GLG Partners meldet Ergebnisse des dritten Quartals 2007
London (ots/PRNewswire)
- Nettoertrag in Höhe von 46 Mio. USD; bereinigte Nettoerträge in Höhe von 29 Mio. USD, Zuwachs um 160 % gegenüber dem dritten Quartal 2006
- Verwaltetes Nettovermögen von 20,5 Mrd. USD, Steigerung um 49 % gegenüber dem dritten Quartal 2006
- Gesamtzufluss während des dritten Quartals 2007 in Höhe von 1,8 Mrd. USD, einschliesslich der Zuflüsse verwalteter Konten und fondsbezogener Bruttozuflüsse
GLG Partners (GLG), (Bloomberg: 493048Z LN), eine führende Verwaltungsgesellschaft für alternative Vermögenswerte, gab heute für das am 30. September 2007 beendete Quartal einen Nettoertrag in Höhe von 46 Mio. USD und für die ersten neun Monate 2007 in Höhe von 375 Mio. USD bekannt. Der bereinigte Nettoertrag (Nettoertrag abzüglich des Gewinnanteils beschränkt haftender Gesellschafter) betrug für das am 30. September 2007 beendete Quartal 29 Mio. USD - 160 % mehr als im Vergleichszeitraum des Vorjahres - und 168 Mio. USD für die ersten neun Monate 2007, was einer Steigerung um 99 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht.
Das von GLG verwaltete Nettovermögen zum 30. September 2007 erreichte 20,5 Mrd. USD (abzüglich der aus anderen von GLG verwalteten Fonds investierten Anlagen); das entspricht einem Zuwachs von 10 % gegenüber dem 30. Juni 2007 und von 49 % gegenüber dem 30. September 2006. Das von GLG verwaltete Bruttovermögen (einschliesslich der aus anderen von GLG verwalteten Fonds investierten Anlagen) betrug zum 30. September 2007 insgesamt 23,6 Mrd. USD; dies entspricht einer Steigerung um 10 % gegenüber dem 30. Juni 2007 und um 48 % gegenüber dem 30. September 2006. Kombination aus solider Leistung der von GLG verwalteten Fonds und gesunden Zuflüssen steuerte - wie in im Folgenden in Tabelle 1 dargelegt wird - das Wachstum des Verwaltungsvermögens (AUM - Assets under Management).
"Unser diversifiziertes Modell funktionierte auch in den volatilen
Märkten des Sommers. Vor allem der Bereich Emerging Markets, der von
Greg Coffey angeführt wird sowie die Europäischen Strategien,
angeführt durch GLG-Mitgründer Pierre Lagrange zeigten besondere
Stärke. Darüber hinaus konnten wir in weiten Bereichen unserer
alternativen Strategien erhebliche Nettozuflüsse verzeichnen", sagte
Noam Gottesman, Mitgründer, Managing irector und Co-CEO von GLG.
"Wir freuen uns auf den baldigen Abschluss der umgekehrten
Akquisitionstransaktion mit Freedom Acquisition Holdings (Amex: FRH)
(Amex: FRH.U)(Amex: FRH.WS) (Bloomberg: FRH/U US) ("Freedom") in den
kommenden Wochen und sind hinsichtlich der Aussichten für eine
zukünftige Ausweitung und ein Wachstum unseres Geschäfts positiv
gestimmt." Tabelle 1: Verwaltete Vermögenswerte (AUM)
(in Mio. USD)
Zum 30. September
__________________________
2007 2006
Fondsbezogenes AUM, brutto 21.524 USD 14.519 USD
Verwaltete Konten AUM 1.905 1.042
Liquide Mittel und Effekte 164 372
Brutto-AUM 23.593 USD 15.932 USD
% Änderung zum
Vorjahreszeitraum 48 %
Netto-AUM 20.466 USD 13.718 USD
% Änderung zum
Vorjahreszeitraum 49 %
Drei Monate zum Neun Monate zum
30. September 30. September
_______________________ ________________________
2007 2006 2007 2006
Eröffnetes fondsbezogenes
AUM, brutto: 19.485 USD 14.351 USD 16.053 USD 11.484 USD
Fondsbezogene
Zuflüsse
(abzügl. Rück-
zahlungen): 1.798 (72) 3.350 1.541
Fondsbezogene
Nettoleistung
(Gewinne
abzüglich Verluste): 241 240 2.121 1.494
_______ _______ _______ _______
Abschluss des
fondsbezogenen
AUM, brutto: 21.524 USD 14.519 USD 21.524 USD 14.519 USD
_______ _______ _______ _______
% des eröffneten fondsbezogenen Bruttoverwaltungsvermögens
Fondbezogene Zuflüsse, brutto
(abzüglich
Rückzahlungen): 9,2 % (0,5 %) 20,9 % 13,4 %
Fondsbezogene
Bruttoleistung
(Gewinne
abzüglich Verluste): 1,2 % 1,7 % 13,2 % 13,0 %
Eröffnung
verwalteter
Konten AUM: 1.843 USD 937 USD 1.233 USD 335 USD
Zuflüsse (abzüglich
Rückzahlungen): 38 96 457 766
Nettoperformance
(Gewinne abzüglich
Verluste): 24 8 215 (60)
Schliessung
verwalteter
Konten AUM: 1.905 USD 1.042 USD 1.905 USD 1.042 USD
der eröffneten verwalteten Konten AUM
Zuflüsse
(abzügl.
Rückzahlungen): 2,1 % 10,3 % 37,1 % 228,8 %
Nettoperformance
(Gewinne abzüglich
Verluste): 1,3 % 0,9 % 17,5 % (17,9 %)Hinweis: Die Nettoleistung beruht sowohl auf dem Verwaltungsvermögen (AUM) bei der Eröffnung als auch auf den während des Zeitraums erfolgten Zuflüssen und kann durch starke Zuflüsse und Wechselkursfluktuationen beeinflusst werden.
Finanzieller Überblick
Die Nettoeinnahmen sowie andere Erträge sind im dritten Quartal 2007 um 79 % auf 103 Mio. USD angestiegen; im Vergleich hierzu wurden im Vergleichsquartal des Vorjahres 57 Mio. USD erzielt. Dies ist vor allem auf erhöhte Managementgebühren als Folge der Performance und der kräftigen Zuflüsse bei den von GLG verwalteten Fonds zurückzuführen. In den ersten neun Monaten des Jahres 2007 erhöhten sich die Nettoeinnahmen und sonstigen Erträge gegenüber den ersten neun Monaten 2006 um 78 % auf 594 Mio USD.
Die Leistungsgebühren im dritten Quartal 2007 waren unerheblich. Wir pflegen Leistungsgebühren anzuerkennen, sobald sie sich kristallisieren, üblicherweise am 30. Juni und am 31. Dezember eines jeden Jahres. Folglich werden die ausgewiesenen Leistungsgebühren des vierten Quartals weitgehend die Leistungen der zweiten Jahreshälfte reflektieren.
Die Management- und Verwaltungsgebühren beliefen sich für das dritte Quartal 2007 auf 95 Mio. USD oder 1,9 % des durchschnittlichen Nettoverwaltungsvermögens. Dies entspricht einem Zuwachs von jeweils 69 % und 29 Basispunkten (bps) gegenüber dem dritten Quartal 2006. In den ersten neun Monaten 2007 beliefen sich die Management- und Verwaltungsgebühren insgesamt auf 242 Mio. USD oder 1,8 % des durchschnittlichen Nettoverwaltungsvermögens. Dies entspricht einem Zuwachs von jeweils 56 % und 16 Basispunkten (bps) gegenüber den ersten neun Monaten 2006. Der sonstige Ertrag in Höhe von 7 Mio. USD stellen vor allem unsere wechselkursbezogenen Erträge während des dritten Quartals 2007 in unserer Bilanz gehaltenen Barmitteln dar.
Das Gesamtniveau des umfassenden Gewinnanteils beschränkt
haftender Gesellschafter, der Vergütungen und Leistungen ("PSCB" -
Profit share, Compensation and Benefits) stieg für das dritte
Quartal 2007 um 60 % auf 46 Mio. USD an. Als Prozentsatz der
Einnahmen ist dies ein Rückgang gegenüber dem gleichen Zeitraum des
Vorjahres um 539 bps auf 45 %. PSCB ist eine finanzielle Kennziffer,
die nicht gemäss den US-Grundsätzen ordnungsmässiger Buchführung
(GAAP) aufbereitet wurde und den Gewinnanteil beschränkt haftender
Gesellschafter - wie nachfolgend unter "Nicht-GAAP-konforme
Kennzahlen" erläutert wird - einschliesst. Die Mitarbeitervergütungen
und -leistungen für das dritte Quartal 2007 legten gegenüber dem
gleichen Quartal des Vorjahres um 25 Mio. USD auf 29 Mio. USD zu,
vor allem aufgrund er Umkehrung bestimmter Vergütungen und
Leistungen für Mitarbeiter im dritten Quartal 2006, als bestimmte
Schlüsselmitarbeiter aufhörten, Angestellte zu sein, und begannen,
an der Vereinbarung für den Gewinnanteil beschränkt haftender
Gesellschafter zu partizipieren.Es ist zu beachten, dass Vergütungsaufwendungen sowie der an die Fondsperformance geknüpfte Gewinnanteil beschränkt haftender Gesellschafter nur zuerkannt werden, wenn sich die zugehörigen Leistungsgebühren kristallisieren, üblicherweise am 30. Juni und am 31. Dezember eines jeden Jahres. Wenn die Zahlen für das vierte Quartal ausgewiesen werden, reflektiert der Anteil der Vergütungsaufwendungen und des mit der Leistung erknüpften Gewinnanteils beschränkt haftender Gesellschafter des vierten Quartals die kristallisierte Leistung des zweiten Halbjahres sowie mögliche Anpassungen an Erträgen, die während des ersten Halbjahres anfielen.
Die PSCB erhöhten sich für die ersten neun Monate 2007 um 63 % auf 318 Mio. USD, fallen aber etwa um ca. 471 bps auf 54 % zurück, wenn diese als Prozentanteil der Einnahmen im Vergleich zum entsprechenden Vorjahreszeitraum ausgedrückt werden. Die Mitarbeitervergütungen und -leistungen für die ersten neun Monate 2007 gingen dadurch, dass bestimmte Schlüsselmitarbeiter ab der Einführung der Vereinbarung über die Gewinnanteile beschränkt haftender Gesellschafter durch GLG im Jahr 2006 keine Angestellten mehr waren, im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 6 % auf 111 Mio. USD zurück.
Die allgemeinen, Verwaltungs- und sonstigen Aufwendungen erhöhten sich für das dritte Quartal 2007 im Vergleich zum gleichen Vorjahreszeitraum um 56 % auf 26 Mio. USD, verzeichneten aber anteilig zu den Einnahmen einen Rückgang um 372 bps auf 25 %. Diese Aufwendungen erhöhten sich für die ersten neun Monate 2007 im Vergleich zum gleichen Vorjahreszeitraum um 82 % auf 80 Mio. USD oder um 29 bps auf 13 %, wenn diese anteilig zu den Einnahmen ausgedrückt werden, und reflektieren die Steigerungen bei den Betriebskosten aufgrund des signifikativen Geschäftswachstums sowie bestimmter einmaliger Kosten, die im ersten Halbjahr 2007 ausgewiesen wurden.
"Unsere Risikomanagement- und Kontrollinfrastruktur erzielte in einem Zeitraum, der für die globalen Kapitalmärkte turbulent war, gute Leistungen", sagte Emmanuel Roman, Co-CEO und Managing Director von GLG. "Darüber hinaus weiten wir unsere Geschäftstätigkeit auch weiterhin aus, und die anfängliche Dynamik mit unseren neuen strategischen Partnern Istithmar und Sal. Oppenheim ist sehr viel versprechend.
Konferenzgespräch und Webcast für Investoren und Analysten
GLG veranstaltet heute, um 11:00 Uhr EDT (New York City) / 16:00 Uhr BST (Guernsey/London), ein Konferenzgespräch für Investoren und Analysten. Die Einwahlnummer für die Live-Konferenzschaltung ist +1-866-238-1665 in den USA oder +44(0)207-15-32-010 in Grossbritannien. Sie erhalten Zugang zum Webcast des Konferenzgesprächs, indem Sie sich auf der Internetseite von GLG unter http://www.glgpartners.com registrieren.
Eine Aufnahme des Konferenzgespräches steht unter der Rufnummer +1-888-266-2081 in den USA oder +1-703-925-2533 in Grossbritannien sowie durch die Eingabe des Zugangskodes #1156360 zur Verfügung. Eine Webcast-Aufnahme des Konferenzgespräches ist ebenfalls auf der Internetseite des Unternehmens unter http://www.glgpartners.com verfügbar. Sowohl die Einwahlnummer als auch die Webcast-Aufnahme des Konferenzgesprächs stehen ab 24. Oktober 2007, 14:00 Uhr EST oder 19:00 Uhr BST, bis zum 7. November bereit.
Informationen zu GLG
GLG, die grösste unabhängige Verwaltungsgesellschaft alternativer Investitionswerte in Europa und einer der grössten Anbieter weltweit, bietet seinem seit langem treuen Kundenstamm renommierter Klienten eine vielfältige Auswahl von Investitionsprodukten und Kontoverwaltungsdiensten. GLG konzentriert sich auf die Erhaltung des Kundenkapitals und die Erzielung konsistenter und überlegener absoluter Erträge mit geringer Volatilität und geringer Abhängigkeit von den Märkten für Aktien und festverzinsliche Wertpapieren. Seit seiner Gründung im Jahr 1995 hat GLG auf den Grundlagen seiner Gründer aus der privaten Vermögensverwaltung aufgebaut, um sich zu einer der grössten und anerkanntesten Verwaltungsgesellschaften für alternative Investitionen der Welt zu entwickeln, ohne aber ihre Tradition kundenorientierter Produktentwicklung und Kundenservice aus den Augen zu verlieren. Zum 30. September 2007 verwaltete GLG ein Bruttovermögen von über USD 23 Mrd.
Zukunftsweisende Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält Aussagen, die sich auf zukünftige Ergebnisse beziehen, bei denen es sich um zukunftsweisende Aussagen handelt. Aufgrund gewisser Risiken und Unabwägbarkeiten können tatsächliche Ergebnisse erheblich von den Prognosen abweichen. Unter anderem sind folgende Risiken und Unsicherheiten zu beachten: Marktbedingungen für verwaltete Investmentfonds von GLG; Ergebnisse der von GLG verwalteten Investmentfonds; die damit verbundenen Gebühren und entsprechenden Einflüsse auf Umsätze, Nettoeinkünfte, Bargeldfluss sowie Zu- und Abgangskapital; Kosten für die Weiterbeschäftigung von GLGs wichtigstem Investitionspersonal und anderem Hauptpersonal bzw. für den Verlust solchen Personals; mit GLGs Ausdehnung im Hinblick auf Grösse und geographische Lage verbundene Risiken; Betriebsrisiken; Prozessrisiken sowie das Risiko behördlicher Zwangsvollstreckung einschliesslich der dadurch beanspruchten verlorenen Managementzeit und Aufmerksamkeit sowie die dadurch übernommenen Zusatzkosten und Belastungen für GLGs Ressourcen; Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von Hebeleffekten, Derivaten, Zinssätzen und Wechselkursschwankungen; Kosten im Zusammenhang mit der beabsichtigten Akquisition; Fehlschläge bei der Einholung der erforderlichen Genehmigungen von Aktieninhabern von Freedom Acquisition Holdings, Inc. für das beabsichtigte Akquisitionsgeschäft; Risiken im Zusammenhang mit einer möglichen erheblichen Verzögerung beim Abschluss des Geschäfts oder gar seines Nichtzustandekommens, sowie weitere Risiken und Unwägbarkeiten, darunter diejenigen, die in der definitiven Vollmachtsanweisung dargelegt sind, die am 11. Oktober 2007 von Freedom bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wurde. Diese zukunftsweisenden Aussagen geben nur den Kenntnisstand zum Zeitpunkt ihrer Veröffentlichung wieder und GLG übernimmt keinerlei Verpflichtung zur öffentlichen Aktualisierung oder Überarbeitung zukunftsweisender Aussagen infolge neuer Informationen, künftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen.
GLG
Ungeprüfte konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung
(in Tausend USD)
Drei Monate zum
30. September
2007 2006 % Änderung
Nettoeinnahmen und sonstige
Erträge
Managementgebühren $ 78.558 $ 47.010 67 %
Performancegebühren 803 1.102 NM
Verwaltungsgebühren 16.306 9.128 79 %
Sonstiges 6.905 - NM
Summe Nettoeinnahmen und sonstige 102.572 57.240 79 %
Erträge
Aufwendungen
Mitarbeitervergütung und (28.959) (3.735) NM
-leistungen
Allgemeines, Verwaltung und (25.891) (16.576) 56 %
Sonstiges
(54.850) (20.311) 170 %
Ertrag aus laufender
Geschäftstätigkeit 47.722 36.929 29 %
Zinsertrag, netto 3.048 1.029 196 %
Gewinn vor Ertragssteuern 50.770 37.958 34 %
Ertragssteuern (4.735) (1.803) 163 %
Nettogewinn nach GAAP $ 46.035 $ 36.155 27 %
Neun Monate zum
30. September
2007 2006 % Änderung
Nettoeinnahmen und sonstige
Erträge
Managementgebühren $ 198.892 $ 129.981 53 %
Performancegebühren 343.835 177.047 94 %
Verwaltungsgebühren 42.986 25.050 72 %
Sonstiges 7.875 1.883 318 %
Summe Nettoeinnahmen und sonstige 593.588 333.961 78 %
Erträge
Aufwendungen
Mitarbeitervergütung und (110.526) (118.194) NM
-leistungen
Allgemeines, Verwaltung und (79.634) (43.721) 82 %
Sonstiges
(190.160) (161.915) NM
Ertrag aus lfdr. Geschäftstätigkeit 403.428 172.046 134 %
Zinsertrag, netto 4.694 3.603 30 %
Gewinn vor Ertragssteuern 408.122 175.649 132 %
Ertragssteuern (33.020) (14.803) 123 %
Nettogewinn nach GAAP $ 375.102 $ 160.846 133 % GLG
Konsolidierte Bilanz
(in Tausend USD)
Zum Zum
30. Sept. 31. Dez.
2007 2006
(Ungeprüft)
Aktiva
Liquide Mittel $ 391.732 $ 273.148
Beteiligungen 163 201
Forderungen aus Gebühren 40.687 251.963
Rechnungsabgrenzungsposten und sonst. Aktiva 32.647 25.944
Sachanlagen (abzügl. kumulierter
Abschreibung von jeweils $11.669
und $10.117) 8.966 6.121
Summe Aktiva $ 474.195 $ 557.377
Passiva
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Fällige Rückvergütungen und Kosten
für Unterverwaltung $19.473 $ 19.146
Aufgelaufene Vergütungen und Leistungen 63.199 102.507
Fällige Ertragssteuern 19.038 25.094
Fällige Ausschüttungen 71.311 9.310
Kreditoren und sonst. Rückstellungen 14.753 19.716
Sonstige Verbindlichkeiten 3.654 5.100
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten 191.428 180.873
Langfristige Verbindlichkeiten
Darlehensschuld 13.000 13.000
Minderheitsbeteiligung 2.031 1.552
Summe langfristige Verbindlichkeiten 15.031 14.552
Eventualverbindlichkeiten - -
Summe Verbindlichkeiten 206.459 195.425
Eigenkapital
Eigenkapital 6.843 6.356
Gewinnrücklage 257.238 352.690
Sonstiger kumulierter übergreifender Gewinn 3.655 2.906
Summe Eigenkapital 267.736 361.952
Summe Passiva $ 474.195 $ 557.377 GLG
Nicht-GAAP bereinigter Nettoertrag für drei und neun Monate zum
30. September 2007 und 30. September 2006
(in Tausend USD)
Drei Monate zum Neun Monate zum
30. September 30. September
2007 2006 % 2007 2006 %
Änderung Änderung
Ableitung des
nicht-GAAP-konform
ermittelten
bereinigten Nettoertrags
GAAP Netto- $ 46.035 $ 36.155 27% $ 375.102 $ 160.846 133%
ertrag
Abzüglich: Gewinnanteil (17.000) (25.000) (32%) (207.500) (76.530)171%
beschränkt haftender
Gesellschafter
Nicht-GAAP- $ 29.035 $ 11.155 160% $ 167.602 $ 84.316 99%
konform bereinigter
Nettoertrag
GLG
Nicht-GAAP-konforme Aufwendungen für drei und neun Monate zum
30. September 2007 und 30. September 2006
(in Tausend USD)
Drei Monate zum Neun Monate zum
30. September 30. September
2007 2006 % 2007 2006 %
Änderung Änderung
Nicht GAAP-konforme
Aufwendungen
GAAP-Mitarbeiter- $(28.959) $(3.735) $(110.526) $(118.194)
vergütung
und -leistungen
Gewinnanteil (17.000) (25.000) (207.500) (76.530)
beschränkt
haftender
Gesellschafter
Nicht-GAAP-konf. $(45.959) $(28.735) 60 % $(318.026) $(194.724) 63 %
umfassende
Gewinnanteile
beschränkt haftender
Gesellschafter,
Vergütungen
und Leistungen
GAAP Allgemeines, (25.891) (16.576) 56 % (79.634) (43.721) 82 %
Verwaltung und
Sonstiges
Nicht-GAAP-konf. $(71.850) $(45.311) 59 % $(397.660) $(238.445) 67 %
Aufwendungen
gesamt
Nicht GAAP-konforme
FinanzkennzahlenGLG präsentiert zusätzlich zu den in Übereinstimmung mit den US-GAAP (allgemein anerkannte Grundsätze der ordnungsgemässen Buchführung) vorbereiteten Finanzergebnissen bestimmte Kennzahlen, die nicht entsprechend den GAAP aufbereitet wurden.
Umfassender Gewinnanteil beschränkt haftender Gesellschafter,
Vergütungen und Leistungen ("PSCB" - Comprehensive Limited Partner
Profit Share, Compensation and Benefits): Die Unternehmensführung
von GLG bewertet seine personalbezogenen Aufwendungen auf der
Grundlage der Kennzahl "nicht-GAAP- konformer umfassender
Gewinnanteil beschränkt haftender Gesellschafter, Vergütung und
Leistungen" oder nicht-GAAP-PSCB Diese nicht-GAAP-konforme Kennzahl
reflektiert GAAP-konforme Mitarbeitervergütungen und -leistungen,
die zur Einbeziehung der Gewinnanteile beschränkt haftender
Gesellschafter bereinigt wurde.Ab Mitte des Jahres 2006 schloss GLG mit einigen seiner zentralen Mitarbeiter Partnerschaften ab. Diese Mitarbeiter waren somit keine Angestellte mehr und wurden stattdessen Inhaber von direkten oder indirekten begrenzten Partnerschaftsanteilen an bestimmten GLG-Firmen. Diese Personen stellen GLG weiterhin - entweder direkt oder durch zwei Personengesellschaften mit beschränkter Haftung - ihre Dienste zur Verfügung. Durch ihre Gesellschafteranteile haben diese Schlüsselpersonen Anspruch auf Gewinnanteile in der Form von vorrangigen Ausschüttungen, die als "Partnership Draws" gezahlt werden. Des Weiteren haben sie ggf. Anspruch auf einen zusätzlichen frei verfügbaren Gewinnanteil für beschränkt haftende Gesellschafter. Die an der zuvor beschriebenen Vereinbarung über Gewinnanteile für beschränkt haftende Gesellschafter beteiligten Schlüsselmitarbeiter erhalten von GLG keine Gehälter oder frei verfügbaren Boni.
Gemäss GAAP können Gewinnanteile beschränkt haftender Gesellschafter nicht als Aufwendungen für Mitarbeitervergütungen ausgewiesen werden. Die Unternehmensführung ist jedoch der Auffassung, dass es zweckmässiger ist, die Gewinnanteile beschränkt haftender Gesellschafter bei der Betrachtung der Geschäftsleistung als Aufwendung zu behandeln, da diese die Kosten von den an der Vereinbarung über Gewinnanteile beschränkt haftender Gesellschafter beteiligten Personen zur Verfügung gestellten Dienstleistungen reflektieren. GLG legt daher die Kennzahl Nicht-GAAP-PSCB vor, um die Gesamtkosten sowohl der an der Vereinbarung über die Gewinnanteile beschränkt haftender Gesellschafter beteiligten Personen als auch der Mitarbeiter zu zeigen. Zum Zweck dieser nicht-GAAP-konformen Kennzahl erkennt GLG den Gewinnanteil beschränkt haftender Gesellschafter für den Zeitraum an, in dem die Einnahmen, die mit dem Gewinnanteil beschränkt haftender Gesellschafter verbunden sind, anerkannt werden, statt diese dem Zeitraum anzurechnen, in dem die Ausschüttung des Gewinnanteils beschränkt haftender Gesellschaft erfolgt.
Nicht-GAAP-konforme PSCB stellt gemäss GAAP keine Kennzahl für das Finanzergebnis dar und sollte nicht als Alternative für GAAP-konforme Mitarbeitervergütung und -leistungen betrachtet werden.
Bereinigter Nettoertrag: Die Unternehmensleitung von GLG bewertet die seinem Unternehmen zugrunde liegende Leistung aufgrund der Kennzahl "bereinigter Nettoertrag", die den zuvor erörterten Unterschied zwischen GAAP-konformer Mitarbeitervergütung und -leistungen und nicht-GAAP-konforme PSCB bereinigt. Der bereinigte Nettoertrag stellt gemäss GAAP keine Kennzahl für das Finanzergebnis dar und sollte nicht als Alternative für den GAAP-konformen Nettoertrag als ein Indikator für die Betriebsleistung von GLG oder für sonstige in Übereinstimmung mit GAAP abgeleitete Leistungskennzahlen betrachtet werden.
GLG stellt diese nicht-GAAP-konformen Kennzahlen zur Verfügung, um Investoren, Wertpapieranalysten und sonstigen interessierten Parteien die Durchführung zusätzlicher finanzieller Analysen der personalbezogenen Kosten von GLG und seiner Betriebsgewinne zu ermöglichen, da das Unternehmen der Überzeugung ist, das diese für die Investoren zum Verständnis aller Bestandteile der personalbezogenen Kosten des GLG-Geschäfts hilfreich sind. Die Unternehmensführung von GLG ist der Auffassung, dass die nicht-GAAP-konformen Kennzahlen ebenfalls die Möglichkeiten eines Vergleichs der Hauptbetriebsergebnisse von GLG mit historischen Zeiträumen erweitern. GLG ist insbesondere der Überzeugung, dass die Kennzahl des nicht-GAAP-konform bereinigten Nettoertrags die Gewinne, die zur Ausschüttung an die Aktionäre zur Verfügung stehen, besser repräsentiert als der GAAP-konforme Nettoertrag.
Investoren sollten diese nicht-GAAP-konformen Kennzahlen zusätzlich zu den in Übereinstimmung mit den GAAP aufbereiteten Kennzahlen zum Finanzergebnis betrachten und nicht als Ersatz oder als höherwertige Kennzahlen. Die von GLG vorgestellten nicht-GAAP-konformen Kennzahlen können sich von den nicht-GAAP-konformen Kennzahlen anderer Unternehmen unterscheiden.
GLG
Anhang Finanzen
(in Mio. USD) Q3 2007 Q2 2007 Q3 2006 LTM(1) Lfd. Jahr(2)
Brutto-AUM 23.593 21.522 15.932 23.593 23.593
Netto-AUM 20.466 18.585 13.718 20.466 20.466
Durchschnittliches 19.533 17.343 13.592 16.805 17.576
Netto-AUM
(in Tausend USD)
Management- 78.558 62.991 47.010 255.184 198.892
gebühren
Leistungs- 803 340.512 1.102 561.527 343.835
gebühren(3)
Verwaltungs- 16.306 14.036 9.128 52.751 42.986
gebühren
Sonstiges 6.905 472 - 10.891 7.875
Summe Nettoeinnahmen 102.572 418.010 57.240 880.353 593.588
und sonstige Erträge
Mitarbeiter- (28.959) (56.518) (3.735) (160.717) (110.526)
vergütung und
-leistungen
Allgemeines, (25.891) (27.979) (16.576) (104.177) (79.634)
Verwaltung
und Sonstiges
Nettozins- 3.048 171 1.029 5.749 4.694
ertrag
Nettoertrag nach GAAP50.770 333.685 37.958 621.208 408.122
vor Steuern
Ertragssteuer- (4.735) (25.031) (1.803) (47.443) (33.020)
aufwand
Nettoertrag nach GAAP 46.035 308.654 36.155 573.765 375.102
nach Steuern
Gewinnanteil (17.000) (184.047) (25.000) (332.420) (207.500)
beschränkt haftender
Gesellschafter
Nicht-GAAP ber. 29.035 124.607 11.155 241.345 167.602
Nettoertrag (4)
Managementgebühren und 1,9 % 1,8 % 1,7 % 1,8 % 1,8 %
Verwaltungsgebühren/
Durchschnittl.
Netto-AUM(5)
Summe Nettoeinnahmen 2,1 % 9,6 % 1,7 % 5,2 % 4,5 %
und sonstige Erträge
/Durchschnittl.
Netto-AUM(5)
Mitarbeitervergütung 45 % 58 % 50 % 56 % 54 %
und -leistungen und
Gewinnanteil beschränkt
haftbarer
Gesellschafter/Summe Netto-
einnahmen und sonstiger
Ertrag
Allgemeine, Verw.- 25 % 7 % 29 % 12 % 13 %
und sonstige
Aufwendungen/
Summe Nettoeinnahmen
und sonstiger
Ertrag
Nicht-GAAP-konf. ber. 28 % 30 % 19 % 27 % 28 %
Nettoertrag/Summe netto
einnahmen und sonstiger
Ertrag
Effektiver Ertrags- 14 % 17 % 14 % 16 % 16 %
steuersatz(1) LTM-Zeitraum (Last Twelve Month) bezieht sich auf den Zeitraum vom 1. Oktober 2006 zum 30. September 2007.
(2) Das laufende Jahr bezieht sich auf den Zeitraum vom 1. Januar 2007 zum 30. September 2007.
(3) Leistungsgebühren werden ausgewiesen, wenn sie sich kristallisieren, normalerweise am 30. Juni und 31. Dezember eines jeden Jahres. Daher geben die Leistungsgebühren keine Einnahmen aus nicht kristallisierten Leistungsgebühren während des ersten und dritten Quartals wieder.
(4) Für weitere Einzelheiten vgl. "Nicht-GAAP-konforme Kennzahlen".
(5) Auf das Jahr umgerechnete Anteile für Q3 2006, sowie für Q2 und Q3 2007.
Anhang Zusammensetzung des verwalteten Vermögens
(in Millionen USD)
Quartals-
Zum % Zum vergleich
30. June Änd 30. September % Änd % Änd.
2007 2006 z.Vorj. 2007 2006 z.Vorj. Q3 Q3
2007 2006
Alternative $ 12.826 $ 9.059 42 % $ 14.713 $ 9.184 60 % 15 % 1 %
Strategie
Long-only 4.432 3.730 19 % 4.561 3.735 22 % 3 % 0 %
Interne 1.627 1.086 50 % 1.651 1.089 52 % 1 % 0 %
FoHF
Externe 599 477 26 % 598 511 17 % 0 % 7 %
FoHF
Fondsbezogenes 19.485 14.351 36 % 21.524 14.519 48 % 10 % 1 %
AUM, brutto
Verwaltete 1.843 937 97 % 1.905 1.042 83 % 3 % 11 %
Konten
Liquide Mittel 194 339 (43 %) 164 372 (56 %)16 %)10 %
Summe Brutto- 21.522 15.627 38 % 23.593 15.932 48 % 10 % 2 %
AUM
Abzügl: (1.642) (1.020) 61 % (1.653) (1.091) 52 % 1 % 7 %
interne
FoHF-
Anlagen
in GLG-Fonds
Abzügl: (56) (13) 343 % (55) (48) 15 % (1%) 281%
externe
FoHF-
Anlagen
in GLG-Fonds
Abzügl: (1.239) (1.127) 10 % (1.419) (1.075) 32 % 14 % (5%)
alternative
Fonds-in-Fonds-
Anlagen
Netto-AUM $ 18.585 $ 13.467 38 %$ 20.466 $ 13.718 49 % 10 % 2%
Drei Monate zum Drei Monate zum Neun Monate zum
30. Juni 30. September 30. September
2007 2006 2007 2006 2007 2006
Eröffnung $ 17.060 $ 12.934 $ 19.485 $ 14.351 $ 16.053 $ 11.484
fondsbezogenes
AUM, brutto
Fondsbezogene 1.393 1.407 1.798 (72) 3.350 1.541
Zuflüsse
(abzügl.
Rückzahlungen)
Fondsbezogene 1.032 10 241 240 2.121 1.494
Netto-
performance
(Gewinne abzügl.
Verluste)
Abschluss $ 19.485 $ 14.351 $ 21.524 $ 14.519 $ 21.524 $ 14.519
fondsbezogenes
AUM, brutto
% eröffnetes
fondsbezogenes
AUM, brutto
Fondsbezogene 8,2 % 10,9 % 9,2 % (0,5 %) 20,9 % 13,4%
Bruttozuflüsse
(abzügl.
Rückzahlungen)
Brutto fondbe- 6,0 % 0,1 % 1,2 % 1,7 % 13,2 % 13,0%
zogene Netto-
leistung
(Gewinne abzügl.
Verluste)
Eröffnung $ 1.398 $ 505 $ 1.843 $ 937 $ 1.233 $ 335
verwaltete
Konten AUM
Zuflüsse (abzügl. 351 536 38 96 457 766
Rückzahlungen)
Netto- 94 (104) 24 8 215 (60)
leistung
(Gewinne abzügl.
Verluste)
Abschluss $ 1.843 $ 937 $ 1.905 $ 1.042 $ 1.905 $1.042
verwaltete
Konten AUM
% der Eröffnung
verwalteter
Konten AUM
Zuflüsse 25,1 % 106,1 % 2,1 % 10,3 % 37,1 % 228,8%
(abzügl
Rückzahlungen)
Netto- 6,7 % (20,6 %) 1,3 % 0,9 % 17,5 % (17,9%)
leistung
(Gewinne abzügl.
Verluste)Hinweis: Die Nettoleistung beruht sowohl auf dem Verwaltungsvermögen (AUM) bei der Eröffnung als auch auf den während des Zeitraums erfolgten Zuflüssen und kann durch starke Zuflüsse und Wechselkursfluktuationen beeinflusst werden.
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Chief Financial Officer,
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Finsbury: Rupert Younger/Amanda Lee,
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