Magna gibt Ergebnisse für das zweite Quartal und das laufende Geschäftsjahr bekannt
Aurora, Kanada (ots/PRNewswire)
Die Magna International Inc. (TSX: MG.A, MG.B, NYSE: MGA) meldete heute die Finanzergebnisse für das zweite Quartal und das Halbjahr zum 30. Juni 2006.
DREI MONATE ZUM SECHS MONATE ZUM
30. JUNI 30. JUNI
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2006 2005 2006 2005
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Umsatz US$ 6.369 US$ 5.858 US$12.388 US$11.576
Operatives Ergebnis US$ 286 US$ 323 US$ 595 US$ 577
Nettogewinn US$ 193 US$ 225 US$ 405 US$ 397
Ergebnis je Aktie (verwässert)US$ 1,75 US$ 2,06 US$ 3,66 US$ 3,73
Alle Ergebnisse werden in Mio. US-Dollar ausgewiesen,
mit Ausnahme der Beträge pro AktieDREI MONATE ZUM 30. JUNI 2006
Die Umsatzerlöse für das zweite Quartal zum 30. Juni 2006 erreichten mit USD 6,4 Mrd. ein Rekordniveau. Dies entspricht einem Anstieg von 9 % gegenüber dem zweiten Quartal des Jahres 2005. Die höheren Umsatzerlöse im zweiten Quartal 2006 spiegeln Steigerungen von 12 % der Ausstattung pro Fahrzeug in Nordamerika und 10 % der Ausstattung pro Fahrzeug in Europa jeweils gegenüber dem gleichen Quartal des Jahres 2005 wider. Während des zweiten Quartals 2006 blieb die nordamerikanische Fahrzeugproduktion gegenüber dem zweiten Quartal 2005 relativ unverändert, während die europäische Fahrzeugproduktion gegenüber dem zweiten Quartal 2005 um 1 % zurückging.
Der Umsatz durch die Montage vollständiger Fahrzeuge legte im zweiten Quartal 2006 um 2 % auf USD 1,075 Mrd. zu, verglichen mit USD 1,054 Mrd. im zweiten Quartal 2005. Die Stückzahlen für die Montage vollständiger Fahrzeuge stieg im zweiten Quartal 2006 gegenüber dem zweiten Quartal 2005 um 2 % an.
Unser Betriebsergebnis lag im zweiten Quartal zum 30. Juni 2006 bei USD 286 Mio., verglichen mit USD 323 Mio. im zweiten Quartal zum 30. Juni 2005. Der Nettogewinn belief sich für das zweite Quartal 2006 auf USD 193 Mio., verglichen mit USD 225 Mio. im zweiten Quartal 2005.
Das Ergebnis je Aktie (verwässert) belief sich im zweiten Quartal zum 30. Juni 2006 auf USD 1,75, verglichen mit USD 2,06 im zweiten Quartal zum 30. Juni 2005.
Das Unternehmen erwirtschaftete während des zweiten Quartals zum 30. Juni 2006 aus seinen betrieblichen Aktivitäten vor Änderungen des unbaren Betriebsvermögens und der Darlehen Barmittel in Höhe von USD 415 Mio. und investierte USD 141 Mio. in unbares Betriebsvermögen und Darlehen. Die gesamten Investitionstätigkeiten im zweiten Quartal 2006 beliefen sich auf USD 222 Mio., einschliesslich USD 179 Mio. für zusätzliches Anlagevermögen und eine Zunahme von USD 43 Mio. für Investitionen und zusätzliche sonstige Vermögenswerte.
SECHS MONATE ZUM 30. JUNI 2006
Die Umsatzerlöse für die sechs Monate zum 30. Juni 2006 erreichten mit USD 12,4 Mrd. ein Rekordniveau. Dies entspricht einem Anstieg von 7 % gegenüber dem Halbjahr zum 30. Juni 2005. Die höheren Umsatzerlöse in den ersten sechs Monaten 2006 spiegeln Steigerungen der Ausstattung pro Fahrzeug in Nordamerika um 9 % und Steigerungen der Ausstattung pro Fahrzeug in Europa um 8 % jeweils gegenüber dem vergleichbaren Sechsmonatszeitraum des Jahres 2005 wider. Während der sechs Monate zum 30. Juni 2006 nahm die nordamerikanische Fahrzeugproduktion im Vergleich zum Halbjahr zum 30. Juni 2005 um 2 % zu, während die europäische Fahrzeugproduktion im Vergleich zum Halbjahr zum 30. Juni 2005 um 2 % abnahm.
Die Stückzahlen für die Komplettfahrzeugmontage nahmen für die sechs Monate zum 30. Juni 2006 verglichen mit den sechs Monaten zum 30. Juni 2005 um 16 % zu. Aufgrund des schwächeren Euros gegenüber dem US-Dollar und einem leichten Rückgang der Montagestückzahlen für Fahrzeuge auf Vollkostenbasis ging der Umsatz für die Komplettfahrzeugmontage in den ersten sechs Monaten 2006 um 3 % bzw. USD 65 Mio. auf USD 2,115 Mrd. zurück, verglichen mit USD 2,180 Mrd. im ersten Halbjahr 2005.
Der Betriebsgewinn lag für die sechs Monate zum 30. Juni 2006 bei USD 595 Mio., verglichen mit USD 577 Mio. in den sechs Monaten zum 30. Juni 2005. Der Nettogewinn belief sich in den ersten sechs Monaten 2006 auf USD 405 Mio., verglichen mit USD 397 Mio. in den ersten sechs Monaten 2005.
Das Ergebnis je Aktie (verwässert) belief sich in den sechs Monaten zum 30. Juni 2006 auf USD 3,66, verglichen mit USD 3,73 in den sechs Monaten zum 30. Juni 2005.
Das Unternehmen erwirtschaftete während der sechs Monate zum 30. Juni 2006 aus seinen betrieblichen Aktivitäten vor Änderungen des unbaren Betriebsvermögens und der Darlehen Barmittel in Höhe von USD 842 Mio. und investierte USD 366 Mio. in unbares Betriebsvermögen und Darlehen. Die gesamten Investitionstätigkeiten in den ersten sechs Monaten des Jahres 2006 beliefen sich auf USD 601 Mio., einschliesslich USD 346 Mio. für zusätzliches Anlagevermögen, USD 203 Mio. für die Übernahme von Tochtergesellschaften und USD 52 Mio. für Investitionen und zusätzliche sonstige Vermögenswerte.
Don Walker, Co-Chief Executive Officer des Unternehmens, bemerkte: "Unser starkes Umsatzwachstum im zweiten Quartal war das Ergebnis unserer kürzlich durchgeführten Investitionen in neue Werke, neue Programme und Übernahmen. Unsere Ergebnisse werden jedoch auch weiterhin durch zahlreiche Herausforderungen der Branche beeinträchtigt, wie z.B. rückgängige Produktionsstückzahlen für bestimmte bedeutende Fahrzeugprogramme, anhaltender Preisdruck von unseren Kunden und hohe Rohstoffkosten. Wir konzentrieren uns auch weiterhin auf die Entwicklung innovativer neuer Produkte, die Unterstützung der globalen Fahrzeugprogramme unserer Kunden und die Erzielung ausgezeichneter Leistungen bei der Fertigung."
Eine detailliertere Betrachtung unserer konsolidierten Finanzergebnisse für das zweite Quartal und die sechs Monate zum 30. Juni 2006 ist im Lagebericht und der Analyse der Unternehmensleitung zur Betriebsergebnisrechnung und Finanzlage sowie in den ungeprüften vorläufigen konsolidierten Abschlüssen und den Hinweisen hierzu enthalten, die dieser Pressemeldung beigefügt sind.
SONSTIGES
Das Board of Directors erklärte heute die Ausschüttung einer Quartalsdividende für das Quartal zum 30. Juni 2006 für die im Umlauf befindlichen Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht sowie die Aktien der Kategorie B. Die Dividende in Höhe von USD 0,38 je Aktie ist am 15. September 2006 an zum 31. August 2006 registrierte Aktionäre zahlbar.
Wir sind der Automobilzulieferer mit der stärksten
Diversifizierung weltweit. Wir konstruieren, entwickeln und fertigen
fahrzeugtechnische Systeme, Baugruppen und Module bzw. Komponenten.
Wir planen und montieren ganze Fahrzeuge, hauptsächlich zum Verkauf
an Erstausrüster ("OEMs", original equipment manufacturers) von PKW
und leichten Nutzfahrzeugen in Nordamerika, Europa, Asien und
Südamerika. Unser Leistungsspektrum umfasst die Entwicklung und
Konstruktion, das Testen und Herstellen von
Fahrzeuginnenausstattungen und Sitzsystemen, Schliesssystemen,
Metallkarosseriesystemen, Sicht- und technisierte Glassystemen,
Elektroniksystemen, Kunststoffkarosserieteilen, Beleuchtungs- und
Aussenausstattungssystemen, diversen Kraftübertragungs- und
Antriebssystemen, einfahrbare Hardtop- und Softtop-Dachsystemen sowie
die Konstruktion und Montage kompletter Fahrzeuge.Wir beschäftigen ca. 84.000 Mitarbeiter in 228 Fertigungsbetrieben und 64 Produktentwicklungs- und Technologiezentren in 23 Ländern.
Magna führt am Dienstag, den 08. August 2006, um 18:00 Uhr EDT für interessierte Analysten und Aktionäre eine Konferenzschaltung zur Diskussion der Ergebnisse des zweiten Quartals durch. Die Konferenzschaltung wird durch Mark T. Hogan, Präsident, und Vincent J. Galifi, Executive Vice-President und Chief Financial Officer geleitet. Sie erreichen diese Schaltung unter der Nummer 1-888-328-2940. Die Nummer für Anrufer aus dem Ausland ist 1-416-641-6440. Bitte wählen Sie sich 10 Minuten vor Beginn der Schaltung ein. Wir werden ausserdem einen Webcast der Konferenzschaltung unter www.magna.com zur Verfügung stellen. Die Folienpräsentation zur Konferenzschaltung wird ab Dienstag Nachmittag vor dem Anruf auf unserer Website verfügbar sein.
Weitere Informationen erhalten Sie von Louis Tonelli, Vice-President, Investor Relations, unter +1-905-726-7035.
Bei Fragen zur Telekonferenz wenden Sie sich bitte an Karin Kaminski unter +1-905-726-7103.
VORAUSSCHAUENDE AUSSAGEN
Die voranstehende Erörterung enthält möglicherweise Aussagen, die, so weit sie nicht historische Fakten wiedergeben, "Forward-looking Statements" bzw. prognoseartige Aussagen im Sinne anwendbarer Wertpapiergesetze sind. Zu den prognoseartigen Aussagen zählen möglicherweise finanzielle und andere Vorhersagen sowie Aussagen über unsere zukünftigen Pläne, Ziele und wirtschaftlichen Leistungen sowie die Annahmen, die dem oben Genannten zugrunde liegen. Prognoseartige Aussagen sind an Wörtern wie "kann", "würde", "könnte", "wird", "wahrscheinlich", "voraussichtlich", "erwarten", "glauben", "beabsichtigen", "planen", "prognostizieren", "vorhersagen", "schätzen" und ähnlichen Ausdrücken zu erkennen. Jegliche prognoseartigen Aussagen beruhen auf unseren Annahmen und Analysen, die unter Berücksichtigung unserer Erfahrung und unserer Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und voraussichtlicher zukünftiger Entwicklungen sowie sonstiger Faktoren erfolgen, von denen wir meinen, dass sie unter den Umständen angemessen sind. Es gibt jedoch eine Anzahl von Risiken, Annahmen und Unwägbarkeiten, durch die es fraglich werden kann, ob die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen mit unseren Erwartungen und Vorhersagen übereinstimmen. Unter anderem sind folgende Risiken, Annahmen und Unsicherheiten zu beachten: rückläufige Produktionsmengen und Änderungen der Nachfrage nach Fahrzeugen; das Unvermögen unserer Kunden, ihre finanziellen Verpflichtungen uns gegenüber zu erfüllen; eine Verringerung der Produktionsmengen bestimmter Fahrzeuge; unsere Fähigkeit, gegenüber konkurrierenden Zulieferern aus Billiglohnländern zu bestehen; unser Unvermögen, die gestiegenen Rohstoffkosten, etwa für Stahl und Harze, sowie Energiekosten weiterzugeben; die Zusammensetzung unseres Umsatzes zwischen Rechtsgebieten mit hohen Steuersätzen und Gebieten mit niedrigen Steuersätzen, sowie die Fähigkeit, steuerliche Verluste voll geltend zu machen; die finanzielle Notlage einiger unserer Lieferanten und Kunden; unser Unvermögen, die von unseren Kunden geforderten Preiszugeständnisse weiter zu reichen; unser Unvermögen, die Vorlaufkosten vollständig einzufahren; Garantie- und Rückrufkosten; die Terminierung von Materiallieferverträgen seitens unserer Kunden; Produkthaftungsklagen, die unsere Versicherungsdeckung übersteigen; Ausgaben in Zusammenhang mit der Umstrukturierung und Rationalisierung einiger Betriebe; Wertminderungsaufwendungen; Rechtsansprüche gegen uns; Risiken im Zusammenhang mit im Ausland geführten Geschäften; Aktivitäten gewerkschaftlicher Organisation in unseren Betrieben; Arbeitsniederlegungen und Auseinandersetzungen hinsichtlich der Arbeitgeber-/Arbeitnehmerbeziehungen; Änderungen der Gesetzeslage sowie von Regierungsvorschriften; Kosten im Zusammenhang mit der Erfüllung von Umweltgesetzen und -vorschriften; mögliche Interessenkonflikte, an denen unsere Aktionäre oder der Stronach Trust beteiligt sind; und andere, in unserem Annual Information Form bei der Wertpapieraufsichtsbehörde in Kanada sowie in unserem Jahresbericht auf Form 40-F bei der United States Securities and Exchange Commission sowie nachrangigen Akten eingereichten Faktoren. Bei der Bewertung prognoseartiger Aussagen sollten die Leser insbesondere die verschiedenen Faktoren beachten, durch die sich die tatsächlichen Ereignisse bzw. Ergebnisse wesentlich von dem Ausgesagten unterscheiden können. Wir haben nicht die Absicht, noch übernehmen wir eine Verpflichtung, zur Aktualisierung oder Überprüfung von prognoseartigen Aussagen, um auf nachfolgende Informationen, Ereignisse, oder Ergebnisse bzw. Umstände zu reagieren, sofern dies nicht durch anwendbare Wertpapiergesetze gefordert ist.
Weitere Informationen über Magna erhalten Sie auf unserer Website unter www.magna.com. Kopien der Finanzdaten und anderer öffentlich eingereichter Dokumente sind im Internet im Canadian Securities Administrators' System for Electronic Document Analysis and Retrieval (SEDAR) verfügbar, auf das unter www.sedar.com zugegriffen werden kann, sowie im United States Securities and Exchange Commission's Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval System (EDGAR), das unter www.sec.gov zur Verfügung steht.
MAGNA INTERNATIONAL INC. Lagebericht der Geschäftsleitung und Analyse der Betriebsergebnisse und der finanziellen Situation
Alle Ergebnisse in diesem Lagebericht der Geschäftsleitung und
Analyse der Betriebsergebnisse und der finanziellen Lage
("Lagebericht") sind in US-Dollar und alle Beträge in den Tabellen
sind in Millionen US-Dollar, mit Ausnahme der Beträge je Aktie und
der durchschnittlichen Dollar-Ausstattungswerte je Kraftfahrzeug,
die, falls nicht anders angegeben, in USD sind. Wenn Begriffe wie
"wir", "uns" "unser" oder "Magna" auftauchen, beziehen wir uns, falls
es der Kontext nicht anders gebietet, auf die Magna International
Inc. und deren Tochtergesellschaften sowie gemeinsam geführte
Unternehmenseinheiten.Dieser Lagebericht sollte zusammen mit dem dieser Pressemitteilung beigefügten ungeprüften vorläufigen konsolidierten Abschluss für das Quartal und die sechs Monate zum 30. Juni 2006, sowie mit dem geprüften Konzern-Jahresabschluss und dem Lagebericht für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2005 gelesen werden, die beide Teil des Geschäftsberichts 2005 für die Aktionäre sind. Der ungeprüfte Zwischenbericht für das Quartal und die drei Monate zum 30. Juni 2006 und der geprüfte Konzernjahresabschluss zum 31. Dezember 2005 wurden jeweils in Übereinstimmung mit den in Kanada allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (kanadische GAAP) erstellt.
Dieser Lagebericht wurde am 08. August 2006 erstellt.
ÜBERBLICK
Wir sind führender globaler Zulieferer von technologisch
hochentwickelten fahrzeugtechnischen Systemen, Baugruppen, Modulen
und Komponenten. Wir verfolgen eine Konzernpolitik der funktionalen
und betrieblichen Dezentralisierung. Wir führen unsere Betriebe durch
Abteilungen, die als autonome Geschäftseinheiten innerhalb
vordefinierter Richtlinien arbeiten. Zum 30. Juni 2006 hatten wir 228
Produktionsabteilungen und 64 Produktentwicklungs- und Technikzentren
in 23 Ländern. Wir konstruieren, entwickeln und fertigen
fahrzeugtechnische Systeme, Baugruppen und Module bzw. Komponenten.
Wir planen und montieren ganze Fahrzeuge für den Verkauf an
Erstausrüster ("OEMs", original equipment manufacturers) von PKW und
leichten Nutzfahrzeugen in Nordamerika, Europa, Asien und Südamerika.
Unsere Produktkapazitäten umspannen eine Reihe der wichtigsten
fahrzeugtechnischen Bereiche, darunter: Innenausstattung; Sitze;
Schliesssysteme; Metallkarosseriesysteme; Sicht- und technisierte
Glassysteme; Elektronik; Kunststoffkarosserie-, Beleuchtungs- und
Aussenverkleidungssysteme; verschiedene Kraftübertragungs- und
Antriebssysteme sowie einfahrbare Hardtop- und Softtopdachsysteme und
die Konstruktion und Montage kompletter Fahrzeuge.Im Verlauf des Jahres 2005 schlossen wird die Privatisierung
unserer zuvor börsennotierten Tochtergesellschaften ab: Tesma
International Inc. ("Tesma"); Decoma International Inc. ("Decoma");
sowie Intier Automotive Inc. ("Intier") (die "Privatisierungen"). Die
Privatisierungen ermöglichten uns eine Verbesserung der strategischen
Ausgangsposition, insbesondere hinsichtlich der Entwicklung von
Fahrzeugmodulen, die unsere traditionellen Produktlinien betreffen,
sowie die verbesserte Nutzung unserer vielschichtigen fachlichen
Kompetenzen, insbesondere bei der Komplettfahrzeugmontage.Unser Erfolg hängt primär von den Mengen der nordamerikanischen und europäischen PKW- bzw. leichten Nutzfahrzeugproduktion ab. Die OEM-Produktionsmengen in den verschiedenen Regionen werden zudem von Faktoren beeinflusst, die von Region zu Region unterschiedlich sind, unter Anderem von der allgemeinen Konjunkturlage, den Zinssätzen, den Kraftstoffpreisen und der Verfügbarkeit von Kraftstoff, der Infrastruktur, von Gesetzesänderungen, Umweltemissions- und Sicherheitsproblemen sowie von den Beziehungen zu Gewerkschaften und von Handelsbeziehungen.
Angesichts dieser Unterschiede in den Regionen, in denen wir Geschäfte betreiben, haben wir unsere Betriebe geografisch in Nordamerika, Europa und Sonstige Regionen (hauptsächlich Asien und Südamerika) gruppiert. Ein Co-Chief Executive Officer leitet das Management in jeweils zwei unserer Primärmärkte Nordamerika und Europa. Die Rolle des nordamerikanischen und europäischen Managementteams besteht darin, unsere Interessen wahrzunehmen und so für koordinierte Massnahmen der verschiedenen Produkteinsatzmöglichkeiten zu sorgen. Zusätzlich zu den Beziehungen zu Schlüsselkunden, Lieferanten und Regierungsvertretern, die unsere regionalen Managementteams pflegen, lenken sie auch zentral die wichtigsten Aspekte unserer Betriebe. Dabei lassen sie unseren Abteilungen durch unsere dezentrale Struktur genügend Flexibilität, um eine unternehmerische Umgebung zu nähren.
HÖHEPUNKTE
Während des zweiten Quartals 2006 haben wir unser Restrukturierungs- und Rationalisierungsaktivitäten fortgesetzt. Wir halten diese für erforderlich, um unsere Wettbewerbsfähigkeit zu verstärken und uns für die Zukunft zu positionieren. Werden diese und weitere ausserordentliche Posten herausgerechnet, konnten wir im zweiten Quartal 2006 solide Finanzergebnisse ausweisen, zu denen auch ein Rekordumsatz von USD 6,4 Mrd. zählt. Das höhere Umsatzniveau konnte aufgrund eines höheren durchschnittlichen Ausstattungswerts pro Fahrzeug in Nordamerika und Europa erzielt werden. In Nordamerika lag die Fahrzeugproduktion unverändert bei 4,1 Mio. Einheiten, während unser durchschnittlicher Ausstattungswert pro Fahrzeug gegenüber dem zweiten Quartal 2005 um 12 % auf USD 784 gesteigert werden konnte. In Europa ging die Fahrzeugproduktion gegenüber dem zweiten Quartal 2005 um 1 % auf 4,2 Mio. Einheiten zurück, während unser durchschnittlicher Ausstattungswert pro Fahrzeug gegenüber dem zweiten Quartal 2005 um 10 % auf USD 340 gesteigert werden konnte.
Der Betriebsgewinn ging im zweiten Quartal 2006 um 11 % auf USD
286 Mio. zurück, verglichen mit USD 323 Mio. im zweiten Quartal 2005.
Die in den zweiten Quartalen 2006 und 2005 ausgewiesenen
ausserordentlichen Posten herausgerechnet (siehe "Ausserordentliche
Posten" unten) nahm der Betriebsgewinn im zweiten Quartal 2006 um USD
25 Mio. bzw. 8 % zu. Der Anstieg des Betriebsgewinns ohne
ausserordentliche Posten ist vor allem auf zusätzliche Margen
zurückzuführen, die auf die neue Programme verdient wurden, die
während oder nach dem zweiten Quartal 2005 eingeführt wurde, sowie
auf zusätzliche Margen auf erhöhte Fahrzeugproduktionszahlen bei
bestimmten Programmen, Produktivitäts- und Effizienzverbesserungen
bei bestimmten Werken mit schwächerer Leistung und die Übernahme von
CTS Fahrzeug-Dachsysteme GmbH, Bietingheim-Bissingen ("CTS") im
Februar 2006. Diese Faktoren wurden teilweise durch niedrigere
Produktivität und andere Ineffizienzen bei bestimmten Werken in
Europa ausgeglichen, vor allem bei bestimmten Werken für
Innenverkleidungssysteme, sowie durch niedrigere
Fahrzeugproduktionsmengen bei bestimmten Programmen und zusätzliche
Preiszugeständnisse an Kunden.Der Nettogewinn ging im zweiten Quartal 2006 um 14 % bzw. USD 32 Mio. auf USD 193 Mio. zurück, verglichen mit USD 225 Mio. im zweiten Quartal 2005. Die in den zweiten Quartalen 2006 und 2005 ausgewiesenen ausserordentlichen Posten herausgerechnet (siehe "Ausserordentliche Posten" unten), nahm der Nettogewinn im zweiten Quartal 2006 um 3 % bzw. USD 7 Mio. zu. Der Anstieg des Nettogewinns ohne Berücksichtigung ausserordentlicher Posten war vor allem auf den höheren Betriebsgewinn (ohne Berücksichtigung ausserordentlicher Posten) zurückzuführen und wurde durch höhere Ertragssteuern teilweise ausgeglichen.
Der verwässerte Gewinn je Aktie ging im zweiten Quartal 2006 um 15 % bzw. USD 0,31 auf USD 1,75 zurück, verglichen mit USD 2,06 im zweiten Quartal 2005. Die in den zweiten Quartalen 2006 und 2005 ausgewiesenen ausserordentlichen Posten herausgerechnet (siehe "Ausserordentliche Posten" unten), nahm der verwässerte Gewinn je Aktie um 2 % bzw. USD 0,03 zu. Grund hierfür ist die Zunahme des Nettogewinns (ohne Berücksichtigung ausserordentlicher Posten), die teilweise durch eine erhöhte gewichtete durchschnittliche Anzahl von Aktien einschliesslich Umtauschrechten, die sich während des zweiten Quartals 2006 im Umlauf befanden, ausgeglichen wurde und Ergebnis der Ausgabe von Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht nach Abschluss der Privatisierungen ist.
Zu den weiteren aktuellen Höhepunkten zählen u.a.:
- Im Mai gewannen sechs unserer Betriebsdivisionen einen Ford Motor Company World Excellence Award für eine beispielhafte Leistung während des Jahres 2005. Von den insgesamt 60 World Excellence Awards, die an die globalen Lieferanten Fords verliehen wurden, konnte kein anderer Lieferant gleich sechs Auszeichnungen gewinnen.
- Im Juni erhielt unsere Geschäftseinheit Magna Steyr den J.D. Power Gold Plant Quality Award in Europa für unser Fahrzeugmontagewerk in Graz, Österreich. Dies ist das erste Mal, das ein Automobilzulieferer mit diesem Preis ausgezeichnet wurde. Die Auszeichnung stellt eine Anerkennung dar, dass unser Werk in Graz verglichen mit anderen europäischen Montagewerken Fahrzeuge mit der niedrigsten Anzahl von Fehlern produziert. Dies ist eine ausserordentliche Leistung, wenn die Komplexität berücksichtigt wird, die die Montage von acht verschiedenen Fahrzeugen für drei verschiedene Kunden an einem einzigen Montagestandort darstellt.
- Im April haben wir einen Anteil von 32 % an Shin Young Metal Ind. Co. ("Shin Young"), einem Lieferanten grosser Stanzteile, geschweisster Baugruppen und Werkzeugen mit Firmensitz in Korea, übernommen. Shin Young betreibt fünf Fertigungswerke in Korea und ist ein Tier-1-Lieferant für Hyundai. Hyundai und Shin Young besitzen ausserdem ein gemeinsames Werk in Alabama. Wir erwarten, dass uns diese Investition aufgrund der anhaltenden globalen Expansion von Hyundai Möglichkeiten für neues Geschäft bieten könnte, sowohl in Korea als auch weltweit.
Ausserordentliche Posten
Während der drei Monate bzw. dem Halbjahr zum 30. Juni 2006 und 2005
haben wird die folgenden ausserordentlichen Posten ausgewiesen:
2006 2005
--------------------------- ------------------------
Verwäss. Verwäss.
Gewinn Gewinn
Betriebs- Netto- je Betriebs- Netto- je
gewinn gewinn Aktie gewinn gewinn Aktie
Zweites Quartal
Restrukturierungs-
aufwand(1) US$(25) US$(18) US$(0,16) US$ (9) US$ (7) US$(0,07)
Wertminderungs-
belastungen(1) - - - (5) (5) (0,05)
Verkauf von
Werken(2) (17) (15) (0,14) 16 10 0,09
Gewinn durch Wechsel-
kurse(3) - - - 18 18 0,16
Zukünftige Steuer
guthaben(3) - 10 0,09 - - -
Summe ausserordentlicher
Posten zweites Quartal (42) (23) (0,21) 20 16 0,13
Erstes Quartal
Restrukturierungs-
aufwand(1) - - - (10) (5) (0,05)
Aufwendung im Zushg.
mit MG Rover(4) - - - (15) (13) (0,13)
Summe ausserordentlicher
Posten erstes Quartal (10) (9) (0,08) (20) (17) (0,17)
Summe ausserordentlicher
Posten laufendes
Jahr US$(52) US$(32) US$(0,29) US$ - US$ (1) US$(0,04)
(1) Restrukturierungs- und Wertminderungsbelastungen
(a) Für die sechs Monate zum 30. Juni 2006Während des ersten Quartals 2006 wiesen wir Kosten für Restrukturierungen und Rationalisierungen in Höhe von USD 10 Mio. für Massnahmen aus, die im Jahr 2005 eingeleitet wurden. Wir konnten insbesondere im Januar 2006 eine Vereinbarung mit dem Betriebsrat eines Werks in Belgien treffen, die die aussertariflichen Abfindungszahlungen für Mitarbeiter diese Betriebs regelt. Folglich wiesen wir im ersten Quartal 2006 Kosten in Höhe von USD 8 Mio. für diese Vereinbarung auf.
Während des zweiten Quartals 2006 wiesen wir Restrukturierungs- und Rationalisierungskosten in Höhe von USD 25 Mio. auf. Insbesondere wurde im Juni eine Belastung in Höhe von USD 17 Mio. für eine Vereinbarung mit Mitarbeitern im Zusammenhang mit Entlassungen bei einem Werk in den USA ausgewiesen. Darüber hinaus wurden bei zwei Werken in Nordamerika Restrukturierungs- und Rationalisierungskosten in Höhe von USD 4 Mio. ausgewiesen, sowie USD 4 Mio. für zwei Werke in Europa.
Darüber hinaus erwarten wir, dass im Verlauf des Jahres 2006 weitere Restrukturierungs- und Rationalisierungsaufwendungen von USD 5 Mio. bis USD 10 Mio. im Zusammenhang mit Massnahmen, die 2005 eingeleitet wurden, anfallen werden.
(b) Für die sechs Monate zum 30. Juni 2005
Während des ersten Quartals 2005 wiesen wir Rationalisierungsaufwendungen in Höhe von USD 4 Mio. im Zusammenhang mit einem Werk in Nordamerika aus und verbuchten zuvor kapitalisierte Gebühren für Bankfazilitäten aufgrund der Stornierung der Laufzeitkreditfazilität von Decoma als Aufwand.
Während des zweiten Quartals 2005 wurden Restrukturierungs- und Wertminderungskosten in Höhe von insgesamt USD 14 Mio., vor allem im Zusammenhang mit drei europäischen Werken, ausgewiesen.
(2) Verkauf von Anlagen
Während des zweiten Quartals 2006 konnten wir zwei Vereinbarungen für den Verkauf von zwei Antriebsstrangwerken mit schwacher Leistung abschliessen. Dies führte bei Veräusserung der Werke zu Verlusten von jeweils USD 12 Mio. und USD 5 Mio. in Europa und Nordamerika. Während des zweiten Quartals 2005 wiesen wir einen Gewinn in Höhe von USD 16 Mio. auf den Verkauf eines nicht zentralen Werks für Sitzkomponenten in Nordamerika aus.
(3) Sonstige ausserordentliche Posten
Während des zweiten Quartals 2006 wiesen wir ausserdem ein zukünftiges Steuerguthaben in Höhe von USD 10 Mio. aufgrund einer Reduzierung der zukünftigen Ertragssteuersätze in Kanada aus. Während des zweiten Quartals 2005 wiesen wir bei der Rückführung von Geldbeträgen aus Europa einen Gewinn in Höhe von USD 18 Mio. durch Wechselkurse aus.
(4) MG Rover
Im April 2005 wurde die MG Rover Group Limited ("MG Rover") unter
Konkursverwaltung gestellt, ähnlich dem nach Chapter 11 in den USA
erfolgenden Konkursabwicklungsverfahren (siehe "Die Situation von MG
Rover"). In der Folge wiesen wir im ersten Quartal 2005 USD 15 Mio.
an Aufwendungen im Zusammenhang mit unseren Vermögenswerten und
Lieferverpflichtungen für MG Rover aus.BRANCHENTRENDS UND -RISIKEN
Während der letzten Jahre hatten eine Anzahl von Trends einen bedeutenden Einfluss auf die weltweite Kfz-Branche, darunter:
- Wachstum asiatischer OEMs in Nordamerika und Europa und Rückgang der Marktanteile bei bestimmten Kunden in unseren traditionellen Märkten; - Wachstum der Automobilindustrie in China, Korea, Indien und weiteren asiatischen Ländern sowie in Teilen Osteuropas; Abwanderung der Fertigung in diese Billiglohnländer; - Erhöhter Druck auf die Zulieferer von fahrzeugtechnischen Komponenten durch OEMs zur Reduzierung der Preise, mitunter durch rückwirkende Preisreduktionen und Druck zur Übernahme von zusätzlichen Kosten; - Anstieg von Preisen für Rohstoffe, wie z.B. Stahl und Harz, sowie Energiekosten; - Verschlechterung der Finanzlage des Lieferantenstamms und bestimmter OEMs; - zunehmende Konstruktionsfähigkeiten erforderlich, um neue Aufträge für komplexere Systeme und Module zu gewinnen; - zunehmende Auslagerung grösserer Module; - zunehmende Verbreitung von Fahrzeugen, die von weltweit verbreiteten, in hoher Stückzahl produzierten Fahrzeugplattformen abgeleitet sind; und - zunehmende Anzahl Kunden und zunehmende Kundennachfrage nach leichteren Fahrzeugen, zusätzlichen Sicherheitsfunktionen, erhöhtem Komfort, Bequemlichkeit, Raumoptimierungsmerkmalen, alternativen Kraftstoffsystemen und fortschrittlichen Elektroniksystemen.
Es folgen einige der grösseren Risiken, die unsere Fähigkeit beeinträchtigen könnten, unsere gewünschten Ergebnisse zu erzielen:
- Die globale Kfz-Industrie ist durch die Konjunktur bedingt, und die Verbrauchernachfrage nach Automobilen ist sensibel in Bezug auf Veränderungen bestimmter konjunktureller und politischer Bedingungen, einschliesslich Zinssätzen, Energiepreisen sowie internationalen Konflikten (einschliesslich terroristischer Anschläge). Umsatz und Produktionsmengen im Bereich der Automobilindustrie können von weiteren Faktoren beeinflusst werden, darunter Probleme im Zusammenhang mit gewerkschaftlich organisierten Mitarbeitern, gesetzliche Vorschriften und Handelsvereinbarungen. In Nordamerika ist die Automobilindustrie von deutlichen Überkapazitäten, starker Konkurrenz und wichtigen Pensions- und durch sonstige Vergünstigungen hervorgerufenen Kosten für ehemalige Mitarbeiter innerhalb der nationalen Automobilhersteller geprägt. In Europa ist die eher fragmentierte Marktstruktur ebenfalls von deutlichen Überkapazitäten geprägt. Infolge dieser Situation haben einige unserer Kunden derzeit oder in der Zukunft unter verringerter Nachfrage der Endverbraucher nach Fahrzeugen und infolgedessen unter künftig verringerter Produktionsmengen zu leiden. Ein Rückgang der Fahrzeugproduktion für jeden unserer wichtigen Kunden kann sich immer negativ auf unsere Rentabilität auswirken.
- Steigende Krankenversicherungs-, Pensions- und sonstige Leistungskosten für Betriebsrentner beeinträchtigen in erheblichem Masse die Rentabilität und Konkurrenzfähigkeit mehrerer nordamerikanischer und europäischer Kfz-Hersteller und Automobilzulieferer. Steigende Rohstoffpreise, u.a. für Stahl und Harze, und Energiekosten wirken sich ebenfalls negativ auf OEMs und Automobilzulieferer aus. Sonstige wirtschaftliche Rahmenbedingungen, etwa die gestiegenen Benzinpreise, haben den Verkauf bestimmter Modelle ungünstig beeinflusst bzw. könnten ihn beeinflussen. Dies betrifft beispielsweise den Verkauf von Oberklassen-SUVs (Sport Utility Vehicles) und leichten Nutzfahrzeugen. Alle diese Bedingungen könnten, zusammen mit einem Rückgang der Marktanteile, für die Finanzlage einiger unserer Kunden bedrohlich sein und zu weiterem Preisdruck auf uns führen und uns somit grösserem Kreditrisiko aussetzen. Für den Fall, dass unsere Kunden ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen oder Schutz vor Gläubigern suchen, können uns zusätzliche Aufwendungen infolge eines solchen Kreditengagements entstehen. Dies kann sich in erheblichem Masse nachteilig auf unsere Rentabilität und Finanzlage auswirken.
- Obwohl wir Teile an fast alle führenden OEMs liefern, erzielen wir den Grossteil unserer Umsätze mit vier OEMs, von denen zwei von Kredit-Rating-Agenturen als wenig investitionswürdig eingestuft werden. Wir versuchen, die Diversifizierung unseres Kundenstamms weiter voranzubringen. Besonderes Augenmerk gilt dabei der Steigerung unserer asiatischen Geschäfte mit in Asien ansässigen OEMs. Ein Rückgang der Gesamtproduktionsmenge von einem unserer vier grössten Kunden könnte sich ungünstig auf unsere Rentabilität auswirken, insbesondere, wenn wir nicht in der Lage sind, unseren Kundenstamm weiter zu diversifizieren. Hinzu kommt, dass wir zwar Teile für eine breite Palette von in Nordamerika und Europa hergestellten Fahrzeugen liefern, jedoch nicht für alle produzierten Fahrzeuge. Die Anzahl und der Wert der Teile ist auch zwischen den Fahrzeugen für die wir Teile liefern nicht gleichverteilt. Veränderungen der Marktanteile bestimmter Fahrzeuge (einschliesslich Verlagerungen weg von Fahrzeugen, die wir montieren) oder die frühzeitige Kündigung, der Verlust oder die Nachverhandlung von Konditionen oder eine Verzögerung in der Implementierung eines bedeutenden Herstellungs- oder Montagevertrags könnten einen negativen Effekt auf unsere Rentabilität haben.
- Die Konkurrenzsituation in der Automobilindustrie nimmt zu, da unsere Kunden den Vorteil niedriger Betriebskosten in China, anderen asiatischen Ländern und Teilen Osteuropas zu nutzen versuchen. Demzufolge sehen wir uns zunehmendem Konkurrenzdruck durch Zulieferer ausgesetzt, die Fertigungsbetriebe in Billiglohnländern besitzen. Obwohl wir unsere Marktpräsenz in der Fertigungsindustrie weiter mit Blick auf die Nutzung von Fertigungsmöglichkeiten in Billiglohnländern vergrössern, können wir nicht garantieren, dass wir solche Möglichkeiten in vollem Umfange nutzen können. Darüber hinaus ist die Gründung von Fertigungsbetrieben in Schwellenländern mit eigenen Risiken verbunden, darunter Risiken im Zusammenhang mit politischer und wirtschaftlicher Instabilität; Handelsrisiken, Zoll- und steuerlicher Risiken; Fremdwährungen; Währungskontrolle; unzureichender Infrastruktur; sowie sonstige Risiken im Zusammenhang mit international geführten Unternehmen. Jeder Verlust eines bedeutenden Produktionsvertrages an einen Mitbewerber in Billiglohnländern und die bedeutenden Kosten und Risiken in Zusammenhang mit begonnenen oder bestehenden geschäftlichen Aktivitäten in diesen Ländern können sich negativ auf unsere Rentabilität auswirken.
- Preise für wichtige Rohstoffe, die wir in unserer Teileprodukt verwenden, vor allem Stahl und Harz, sind weiterhin auf hohem Niveau. Für die Zukunft drohen weitere Preiserhöhungen für einige Rohstoffe. Für 2006 erwarten wir, dass die Stahlpreise auf dem gegenüber den früheren Jahren dieses Jahrzehnts angehobenen Preisniveau verharren werden. Etwa die Hälfte unseres Stahls erwerben wir durch von den Kfz-Herstellern betriebene Wiederverkaufsprogramme, die uns keinen Stahlpreiserhöhungen aussetzen, und den übrigen Stahl erwerben wir durch Spotkontrakte sowie kurz- und langfristige Verträge. Jedoch hat einer dieser Lieferanten seinen langfristigen Vertrag mit uns für bestimmte Stahlprodukte angefochten, als die Stahlpreise gestiegen sind, und insoweit, als er seine Verträge erfolgreich bestreitet, kündigt oder anderweitig deren Honorierung verweigert, steigt unser Risiko auf Grund der Stahlpreiserhöhungen in dem Masse, in dem die Stahlpreise hoch bleiben. Wir verkaufen auch Stahlschrott, der in unserem Teilproduktionsverfahren anfällt, und die Erträge aus diesem Verkauf haben das Risiko der Stahlpreiserhöhung in der Vergangenheit um Einiges reduziert. Wenn die Stahlschrottpreise jedoch sinken, während die Stahlpreise hoch bleiben, können wir den Stahlpreiserhöhungen entsprechend weniger entgegensetzen. Falls wir nicht in der Lage sind, die Abhängigkeit von gestiegenen Rohstoffpreisen durch Hedging-Strategien, technisierte Produkte mit verringertem Stahl-, Kunstharz- oder sonstigem Rohmaterialanteil zu lindern oder zusätzliche Stahl und Harzkosten an unsere Kunden weiterzugeben, könnten sich diese zusätzlichen Rohstoffaufwendungen in erheblichem Masse nachteilig auf unsere Rentabilität auswirken.
- Wir sind auf eine Anzahl von Lieferanten angewiesen, dass sie uns mit einer breiten Palette an Komponenten beliefern, die wir im Zusammenhang mit unserem Geschäft benötigen. Konjunkturelle Bedingungen, enormer Preisdruck, gestiegene Rohstoffpreise und eine Reihe anderer Faktoren haben viele Automobillieferanten in unterschiedlichem Masse in finanzielle Bedrängnis gebracht. Eine sich fortsetzende finanzielle Bedrängnis bzw. die Insolvenz oder der Konkurs von einem oder mehreren unser wichtigsten Lieferanten kann die Lieferung von Komponenten dieser Lieferanten an uns unterbrechen, was wiederum möglicherweise zu einer zeitweiligen Unterbrechung bei der Lieferung von unseren Produkten an unsere Kunden führen kann. Darüber hinaus könnte die finanzielle Not bzw. die Insolvenz oder der Konkurs eines bedeutenden Lieferanten eines unserer Kunden die Lieferung von Produkten an diesen Kunden unterbrechen, was zu einer Reduzierung der Produktionsmengen unseres Kunden führen würde. Eine derartige Reduzierung der Produktionsmengen unserer Kunden könnte sich nachteilig auf unsere Produktion auswirken, was zu nicht ausgleichbaren Verlusten führen könnte. Jegliche länger andauernde Unterbrechung von Lieferungen kritischer Komponenten seitens unserer Lieferanten oder der Lieferanten eines unserer Kunden, die Unfähigkeit, die Produktion eines kritischen Teils von einem finanziell bedrängten Unterlieferanten von Kfz-Komponenten an eine andere Firma zu vergeben, und jeglicher zeitweiliger Ausfall einer unserer Produktionsbänder oder der Produktionsbänder unserer Kunden könnte unsere Rentabilität wesentlich beeinträchtigen. Darüber hinaus kann die Insolvenz, der Konkurs oder die Umschuldung eines unserer kritischen Lieferanten dazu führen, dass uns mit den finanziellen Regelungen dieser Lieferanten verbundene uneinbringliche Kosten entstehen bzw. dass ein erhöhtes Risiko bezüglich der mit den von diesen Lieferanten gelieferten Komponenten verbundenen Produkthaftungs-, Garantie- und Rückrufkosten vorliegt, soweit diese Lieferanten ihrer Verantwortung für diese Beträge nicht gerecht werden können. Dies könnte ebenfalls negative Auswirkungen auf unsere Rentabilität haben.
- Wir haben mit unseren Kunden langfristige Lieferverträge abgeschlossen und werden dies auch weiterhin tun. Diese Verträge sehen u.a. Preiszugeständnisse über die Lieferdauer hinweg vor. Bisher konnten diese Zugeständnisse vollständig oder teilweise durch Kostenreduzierungen abgefedert werden, die sich vor allem durch Produkt- und Prozessverbesserungen und Preissenkungen seitens unserer Lieferanten ergeben haben. Aufgrund des wettbewerbsintensiven Umfelds in der nordamerikanischen, europäischen und asiatischen Automobilbranche ist der Druck auf unsere Preise jedoch stärker geworden. Einige unserer Kunden haben vor dem Hintergrund der schwierigen Bedingungen in der Automobilbranche weitere Zugeständnisse beim Preis und/oder rückwirkende Preissenkungen verlangt und werden dies möglicherweise auch weiterhin tun. Es ist möglich, dass wir in der Zukunft nicht mehr all diese Preiszugeständnisse oder Reduzierungen durch verbesserte betriebliche Effizienz, geringere Ausgaben oder reduzierte Preise von unseren Lieferanten ausgleichen können. Falls es uns nicht gelingt, diese Preiszugeständnisse durch Kosteneinsparungen oder verbesserte betriebliche Wirtschaftlichkeit zu neutralisieren, kann sich das in erheblichem Masse nachteilig auf unsere Rentabilität auswirken.
- Wir stehen weiterhin unter Druck, Kosten in den Bereichen Design, Konstruktion und Werkzeuge zu übernehmen, ebenso wie andere Posten, die zuvor direkt von OEMs bezahlt wurden. Einige OEMs haben insbesondere gefordert, dass wir Design-, Konstruktions- und Werkzeugkosten übernehmen, die zu Produktionsbeginn anfallen, und dass wir diese Kosten durch eine Amortisierung des Stückpreises der entsprechenden Komponenten wieder ausgleichen. Einige dieser Kosten können nicht aktiviert werden, sodass unsere Rentabilität beeinträchtigt werden könnte, bis die Modelle, für die diese Kosten entstanden sind, im Markt eingeführt werden. Darüber hinaus schliessen unsere Verträge in der Regel keine garantierten Mindestabnahmebedingungen ein, sodass die Kosten nicht voll wieder eingebracht werden können, wenn die geschätzten Produktionsvolumina nicht erreicht werden, was sich ebenfalls negativ auf unsere Rentabilität auswirken könnte.
- Unsere Kunden verlangen auch weiterhin, dass wir die Kosten für Reparatur und Ersatz schadhafter Produkte übernehmen, die entweder unter deren Garantie fallen oder von einem Rückruf ihrerseits betroffen sind. Wenn unsere Produkte schadhaft sind, oder dies vermutet wird, ist es möglich, dass wir am Rückruf dieser Produkte teilnehmen müssen, vor allem wenn sich die tatsächlichen oder angeblichen Schäden auf die Fahrzeugsicherheit beziehen. Garantievereinbarungen werden auf der Basis unserer besten Schätzung der zur Beilegung bestehender oder wahrscheinlicher Forderungen durch Produkthaftungsprobleme benötigten Beträge erstellt. Rückrufkosten sind Kosten, die anfallen, wenn Regulierungsbehörden und/oder unsere Kunden entscheiden, ein Produkt aufgrund einer bekannten oder vermuteten Leistungsschwäche zurückzurufen. Wir müssen freiwillig oder unfreiwillig daran teilnehmen. Zu den Kosten gehören normalerweise die Kosten für den Ersatz des Produkts, die Kosten des Kunden für den Rückruf und Arbeitskosten zur Entfernung und Ersetzung des schadhaften Teils. Wir stehen weiter unter zunehmendem Druck seitens unserer Kunden, eine grössere Garantieverantwortung zu übernehmen. Nach den meisten Kundenvereinbarungen sind wir derzeit nur für bestehende und wahrscheinliche Forderungen verantwortlich. Bei bestimmten Komplettfahrzeugentwicklungs- bzw. - fertigungsverträgen weisen wir eine Schätzung künftiger Kosten im Zusammenhang mit Garantieforderungen auf Basis der Klauseln spezifischer Vereinbarungen mit Kunden und auf Basis der Erfahrungen bei der Abwicklung von Garantiefällen mit dem spezifischen Kunden aus. Die Verpflichtung, derartige Produkte zu reparieren oder zu ersetzen kann sich in erheblichem Masse nachteilig auf unsere Rentabilität und unsere finanzielle Lage auswirken, wenn die tatsächlich anfallenden Kosten wesentlich von den Schätzungen abweichen.
- Verträge seitens unserer Kunden bestehen aus einem Rahmenauftrag, der im Allgemeinen die Versorgung eines Kunden mit den für ein bestimmtes Fahrzeug erforderlichen Produkten vorsieht, statt die bestellten Produkte zu quantifizieren. Rahmenaufträge sind seitens des Kunden jederzeit kündbar. Im Kündigungsfalle können uns dadurch verschiedene Produktionsvorbereitungs-, Engineering- sowie sonstigen Aufwendungen entstehen, die wir nicht von unserem Kunden wiedererlangen können.
- Wir sind ebenfalls dem Risiko von Produkthaftungsklagen ausgesetzt, sollte der Ausfall eines unserer Produkte zu Körperverletzung und/oder Schäden an Eigentum führen. Zurzeit werden mögliche Körperverletzungsfälle über Versicherungsverträge abgedeckt. Diese Deckung bleibt bis September 2006 erhalten und wird jährlich erneuert. Eine erfolgreiche Klage gegen uns, die das Ausmass der verfügbaren Versicherungsdeckungssumme übersteigt, könnte einen negativen Effekt auf unsere Rentabilität und finanzielle Lage haben.
- Obwohl unsere finanziellen Ergebnisse in US-Dollar ausgewiesen werden, wird ein erheblicher Anteil unserer Umsätze und operativen Kosten in kanadischen Dollar, Euros, britischen Pfund und anderen Währungen erzeugt. Unsere Rentabilität hängt von Bewegungen des US-Dollars gegenüber dem kanadischen Dollar, dem Euro, dem britischen Pfund und anderen Währungen, in denen wir unsere Umsätze erzielen, ab. Die Devisentransaktionen wurden durch die jüngsten Wechselkursschwankungen jedoch nicht so sehr beeinflusst, da wir vor allem in Kanada Hedging-Massnahmen ergriffen haben. Wir weisen Devisentransaktionen möglichst zum durch Hedging abgesicherten Kurs aus. Trotz dieser Massnahmen könnten bedeutende langfristige Schwankungen relativer Währungskurse, vor allem eine bedeutende Änderung der relativen Werte von US-Dollar, kanadischem Dollar, Euro und britischem Pfund, einen negativen Effekt auf unsere Rentabilität und finanzielle Situation haben.
- Als Reaktion auf den sich zunehmend verschärfenden Konkurrenzkampf in der Kfz-Industrie werden wir unter Umständen einige unserer Produktionsanlagen noch weiter rationalisieren. Im Zuge solcher Rationalisierungsmassnahmen werden uns weitere Aufwendungen im Zusammenhang mit der Schliessung oder Verlagerung von Betrieben bzw. der Abfindung von Angestellten entstehen. Derartige Aufwendungen können sich nachteilig auf unsere kurzfristige Rentabilität auswirken. Darüber hinaus arbeiten wir am finanziellen Turnaround von hinter den Erwartungen zurückbleibenden Abteilungen. Dennoch kann der Erfolg hierfür für einige der oder alle dieser hinter den Erwartungen zurückbleibenden Abteilungen nicht garantiert werden.
- Wir haben im Geschäftsjahr 2005 bedeutende Wertminderungen ausgewiesen und werden dies möglicherweise auch im Jahr 2006 und in Zukunft tun. Der Firmenwert muss jährlich auf Wertminderung geprüft werden. Mitunter sogar häufiger, wenn die Wahrscheinlichkeit besteht, dass der Fair Value (Marktwert) einer unterstellten Einheit unter deren Buchwert liegt. Wir bewerten ausserdem Sachanlagen und andere Vermögenswerte mit einer langen Lebensdauer immer dann, wenn es Indikatoren für deren Wertminderung gibt. Solche Wertminderungsindikatoren könnten der Konkurs eines bedeutenden Kunden oder die frühzeitige Kündigung, der Verlust, die Nachverhandlung der Vertragsklauseln oder Verzögerungen bei der Umsetzung jedes bedeutenden Produktionsvertrages sein. Darüber hinaus können alle prognoseartigen Annahmen hinsichtlich der Auswirkungen von Verbesserungsplänen für derzeitige Betriebe, hinsichtlich der Hereinnahme externer Fachkompetenzen und hinsichtlich anderer geschäftlicher Möglichkeiten, hinsichtlich der Programmpreise und Kostenannahmen derzeitiger und künftiger Geschäfte, hinsichtlich der zeitlichen Abstimmung des Starts neuer Programme sowie hinsichtlich nicht erreichter künftiger Produktionsmengen und daraus folgende Wertminderungsverluste nachteiligen Einfluss auf unsere Rentabilität haben.
- Es ist möglich, dass wir von Zeit zu Zeit für vertragliche und andere Ansprüche von Kunden, Lieferanten und ehemaligen Mitarbeitern bedingt haftbar sind. Wir versuchen, die Wahrscheinlichkeit nachteiliger Urteile oder die Ergebnisse dieser Ansprüche laufend einzuschätzen. Es ist jedoch schwierig, die letztendlichen Ergebnisse mit annehmbarer Sicherheit zu prognostizieren. Wir sind derzeit der Überzeugung, dass keiner der Ansprüche, an denen wir beteiligt sind, einen wesentlichen negativen Effekt auf unsere finanzielle Situation haben wird. Wir können in dieser Hinsicht jedoch keinerlei Garantien bieten.
BETRIEBSERGEBNISRECHNUNG
Durchschnittlicher Wechselkurs
Für die drei Monate Für die sechs Monate
zum 30. Juni zum 30. Juni
--------------------- -------------------
2006 2005 Änderung 2006 2005 Änderung
1 Kanadischer Dollar entspricht
US-Dollar 0,892 0,803 + 11 % 0,879 0,810 + 9 %
1 Euro entspricht US-Dollar 1,259 1,255 - 1,231 1,283 - 4 %
1 Britisches Pfund entspricht
US-Dollar 1,832 1,850 - 1 % 1,792 1,871 - 4 %Die vorstehende Tabelle gibt die durchschnittlichen Wechselkurse zwischen den von uns am meisten geschäftlich verwendeten Währungen und unserer Berichtswährung, dem US-Dollar, wieder. Die bedeutenden Änderungen dieser Wechselkurse im Laufe des Quartals und des Halbjahrs zum 30.Juni 2006 hatten einen Einfluss auf die in US-Dollar ausgewiesenen Beträge unserer Umsätze, Aufwendungen und Erträge.
Die Ergebnisse von Geschäftstätigkeiten, deren Arbeitswährung nicht der US-Dollar ist, wurden unter Verwendung des durchschnittlichen Wechselkurses aus der obigen Tabelle für den relevanten Zeitraum in US-Dollar umgerechnet. Im gesamten Lagebericht wird überall dort auf die Auswirkung der Umrechnung der ausländischen Geschäftszahlen in ausgewiesene US-Dollar-Beträge hingewiesen, wo dies relevant ist.
Unsere Ergebnisse können ebenfalls von der Wechselkursentwicklung bei Devisentransaktionen (wie etwa Rohstoffpreise oder Umsätze in Fremdwährung) beeinflusst sein. Die Devisentransaktionen wurden im aktuellen Berichtszeitraum jedoch nicht so sehr durch die jüngsten Wechselkursschwankungen beeinflusst, da wir vor allem in Kanada Hedging-Massnahmen ergriffen haben. Wir weisen Devisentransaktionen möglichst zum durch Hedging abgesicherten Kurs aus.
Schliesslich wirken sich unrealisierte Gewinne und Verluste aus in Fremdwährungen erfassten geldwerten Posten, die unter Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten verbucht werden, auf das ausgewiesene Ergebnis aus.
BETRIEBSERGEBNIS - FÜR DAS QUARTAL ZUM 30. JUNI 2006
Umsatz
Für die drei Monate
zum 30. Juni
2006 2005 Änderung
Fahrzeugproduktionsmengen
(in Millionen Einheiten)
Nordamerika 4,145 4,126 -
Europa 4,223 4,269 - 1 %
Durchschnittlicher US-Dollar-Wert der Ausstattung pro Fahrzeug
Nordamerika US$ 784 US$702 + 12 %
Europa US$ 340 US$310 + 10 %
Umsatz
Externe Produktion
Nordamerika US$3.251 US$2.895 + 12 %
Europa 1.437 1.325 + 8 %
Übrige Regionen 67 43 + 56 %
Komplettfahrzeugmontage 1.075 1.054 + 2 %
Werkzeuge, Konstruktion und Sonstiges 539 541 -
Summe Umsätze US$6.369 US$5.858 + 9 %Im zweiten Quartal 2006 erreichten die Gesamtumsätze ein Rekordniveau und stiegen um 9 % bzw. USD 511 Mio. auf USD 6,4 Mrd., verglichen mit USD 5,9 Mrd. im zweiten Quartal 2005.
Umsätze aus externer Produktion - Nordamerika
Im zweiten Quartal 2006 steigen die Umsätze aus externer Produktion in Nordamerika um 12 % bzw. USD 356 Mio. auf USD 3,3 Mrd., verglichen mit USD 2,9 Mrd. im zweiten Quartal 2005. Diese Umsatzsteigerung in der Produktion ist auf eine Steigerung um 12 % beim durchschnittlichen US-Dollar-Ausstattungswert je Fahrzeug in Nordamerika zurückzuführen, während die nordamerikanische Fahrzeugproduktion im zweiten Quartal 2006 gegenüber dem zweiten Quartal 2005 auf einem relativ stabilen Niveau lag.
Der durchschnittliche US-Dollar-Wert der Ausstattung pro Fahrzeug stieg im zweiten Quartal 2006 um 12 % bzw. USD 82 auf USD 784 an, verglichen mit USD 702 im zweiten Quartal 2005. Dieser Anstieg ist vor allem auf Folgendes zurückzuführen:
- die Markteinführung neuer Modelle im oder nach dem zweiten
Quartal 2005, einschliesslich: - neue Oberklassen-SUVS von General
Motors ("GM"); - der Ford Fusion, Mercury Milan und Lincoln Zephyr; -
der Chevrolet HHR; - der Chevrolet Impala; - der Ford Explorer und
Mercury Mountaineer; - der Dodge Charger; und - der Pontiac Torrent;
- eine Erhöhung des ausgewiesenen Umsatzes in USD aufgrund der
stärkeren Notierung des kanadischen Dollars gegenüber dem USD; -
steigende Produktionszahlen und/oder Ausstattungswerte bei bestimmten
Programmen, einschliesslich der Mercedes M-Klasse. - die Übernahme
von CTS im Februar 2006.Diese Faktoren wurden zum Teil durch Folgendes ausgeglichen:
- die Auswirkung der geringeren Produktionsmengen bzw. des geringeren Ausstattungswertes bei bestimmten Programmen, einschliesslich: - der Cadillac STS; - der Jeep Grand Cherokee; - der Chrysler Pacifica; und - der Mazda Tribute und Ford Escape; - Programme, deren Produktion während oder nach dem zweiten Quartal 2005 eingestellt wurde; und - zusätzliche Preiszugeständnisse an Kunden.
Umsätze aus externer Produktion - Europa Im zweiten Quartal 2006 stiegen die Umsätze aus externer Produktion in Europa um 8 % bzw. USD 112 Mio. auf USD 1,4 Mrd., verglichen mit USD 1,3 Mrd. im zweiten Quartal 2005. Dieser Anstieg des Produktionsumsatzes spiegelt eine Erhöhung der wertmässigen Ausstattung pro Fahrzeug in Europa von 10 % wider, die durch einen Rückgang der europäischen Fahrzeugproduktionsmengen um 1 % teilweise ausgeglichen wurde. Der durchschnittliche US-Dollar-Wert der Ausstattung pro Fahrzeug stieg im zweiten Quartal 2006 um 10 % bzw. USD 30 auf USD 340 an, verglichen mit USD 310 im zweiten Quartal 2005. Dieser Anstieg ist vor allem auf Folgendes zurückzuführen:
- Übernahmen während oder nach dem zweiten Quartal 2005, einschliesslich der Übernahme von CTS im Februar 2006; - die Markteinführung neuer Modelle im oder nach dem zweiten Quartal 2005, einschliesslich: - der Honda Civic; und - der Peugeot 207; und - steigende Produktionszahlen und/oder Ausstattungswerte bei bestimmten Programmen, einschliesslich der Mercedes B-Klasse.
Diese Faktoren wurden zum Teil durch Folgendes ausgeglichen:
- die Auswirkung der geringeren Produktionsmengen bzw. des geringeren Ausstattungswertes bei bestimmten Programmen, einschliesslich: - die Mercedes A-Klasse; - die Mercedes C-Klasse; und - der Chrysler Voyager und Grand Voyager; - Programme, deren Produktion während oder nach dem zweiten Quartal 2005 eingestellt wurde; und - zusätzliche Preiszugeständnisse an Kunden.
Umsätze der Externen Produktion - Übrige Regionen Im zweiten Quartal 2006 steigen die Umsätze aus externer Produktion in den übrigen Regionen um 56 % bzw. USD 24 Mio. auf USD 67 Mio., verglichen mit USD 43 Mio. im zweiten Quartal 2005. Der Anstieg des Produktionsumsatzes ist vor allem auf folgende Faktoren zurückzuführen:
- erhöhte Produktionsumsätze bei bestehenden Werken in China; - erhöhte Produktionsumsätze bei unseren Antriebsstrangwerken in Korea; - eine Erhöhung des ausgewiesenen Umsatzes in USD aufgrund der stärkeren Notierung des koreanischen Won und des chinesischen Renminbi, jeweils gegenüber dem USD; - das Anlaufen der Produktion in neuen Werken in China; und - erhöhte Produktionsumsätze bei einem Werk für Schliesssysteme in Brasilien. Diese Faktoren wurden teilweise durch die Schliessung eines Werks für Ausserverkleidungssysteme in Brasilien und eines Werks für technische Glassysteme in Malaysia während oder nach dem zweiten Quartal 2005 ausgeglichen.
Umsätze aus Komplettfahrzeugmontage
Die Bedingungen unserer verschiedenen Verträge für den Zusammenbau der Fahrzeuge unterscheiden sich in Hinblick auf Eigentum der mit der Montage in Verbindung stehenden Komponenten und Materialien sowie der Methode, mit der der Verkaufspreis an den OEM-Kunden bestimmt wird. Unter den Bestimmungen bestimmter Verträge handeln wir als Auftraggeber und die gekauften Baugruppen und Systeme in den zusammengebauten Fahrzeugen sind unter Vorräten und Umsatzkosten ausgewiesen. Im Verkaufspreis des vollständig montierten Fahrzeugs an den OEM-Kunden sind diese Kosten auf Vollkostenbasis ausgewiesen. Andere Verträge bestimmen, dass wir die Baugruppen und Systeme Dritter als Konsignationsware annehmen und dass der Verkaufspreis an den OEM- Kunden nur die Mehrwert-Montagegebühr widerspiegelt.
Die Produktionsziffern der verschiedenen von uns montierten Fahrzeuge wirken sich auf unseren Umsatz und Gewinn aus. Ausserdem wirkt sich auch der relative Anteil der auf Vollkostenbasis und der auf einer Wertschöpfungsbasis ausgewiesen Programme auf unsere Umsatzzahlen und den Prozentsatz unserer Betriebsmarge aus, aber nicht unbedingt auf die allgemeine Ertragskraft. Unter der Annahme, dass sich die Gesamtanzahl der montierten Fahrzeuge nicht ändert, hat dann eine relative Steigerung der auf Vollkostenbasis ausgewiesenen montierten Fahrzeuge die Wirkung einer Steigerung des Gesamtumsatzes, die gekauften Baugruppen sind jedoch in den Umsatzkosten enthalten, womit die Rentabilität als Prozentsatz des Gesamtumsatzes gesenkt wird. Umgekehrt reduzierte eine relative Steigerung der auf Wertschöpfungsbasis ausgewiesenen montierten Fahrzeugen den Gesamtumsatz und erhöht dadurch die Rentabilität als Prozentsatz des Gesamtumsatzes.
Für die drei Monate
zum 30. Juni
2006 2005 Änderung
Umsätze aus Komplettfahrzeugmontage US$ 1.075 US$ 1.054 + 2 %
Produktionsmengen Komplettfahrzeugmontage
(Einheiten)
auf Vollkostenbasis: 39.602 39.526 -
BMW X3, Mercedes E-Klasse und
G-Klasse und Saab 9(3) Cabrio
auf Mehrwertbasis: 23.101 22.078 + 5 %
Jeep Grand Cherokee, Chrysler 300,
Chrysler Voyager und Jeep
Commander
62.703 61.604 + 2 %Die Stückzahlen für die Montage vollständiger Fahrzeuge stieg im zweiten Quartal 2006 gegenüber dem zweiten Quartal 2005 um 2 % bzw. 1.099 Einheiten auf 62.703 Einheiten an, verglichen mit 61.604 Einheiten im zweiten Quartal 2005. Der Umsatz durch die Montage vollständiger Fahrzeuge stieg im zweiten Quartal 2006 um 2 % bzw. USD 21 Mio. auf USD 1,075 Mrd. an, verglichen mit USD 1,054 Mrd. im zweiten Quartal 2005. Der Umsatzanstieg für die Komplettfahrzeugmontage ist vor allem auf die Einführung neuer Programme während oder nach dem zweiten Quartal 2005 zurückzuführen, u.a. für den Chrysler 300 im zweiten Quartal 2005 und den Jeep Commander im ersten Quartal 2006.
Werkzeuge, Konstruktion und Sonstiges Der Umsatz für Werkzeuge, Konstruktion und Sonstiges lag im zweiten Quartal 2006 bei USD 539 Mio., was in etwa dem Umsatz für Werkzeuge, Konstruktion und Sonstiges lag im zweiten Quartal 2005 in Höhe von USD 541 Mio. entspricht. Die wichtigen Programme, für die wir im zweiten Quartal 2006 Umsätze unter Werkzeuge, Konstruktion und Sonstiges verbuchten, waren folgende: - die nächste Generation von Oberklassen-Pickups und SUVs von GM; - der MINI Cooper; - der BMW Z4; - die Freightliner P-Klasse; - der Ford Edge; - die BMW 3er-Serie; und - der Suzuki XL7. Die wichtigen Programme, für die wir im zweiten Quartal 2005 Umsätze unter Werkzeuge, Konstruktion und Sonstiges verbuchten, waren folgende: - der Ford Fusion, Mercury Milan und Lincoln Zephyr; - der MINI Cooper; - die Mercedes M-Klasse; und - der Hummer H3. Darüber hinaus profitierte der Umsatz für Werkzeuge, Konstruktion und Sonstiges von der stärkeren Notierung des kanadischen Dollars gegenüber dem US-Dollar.
Bruttomarge Die Bruttomarge stieg im zweiten Quartal 2006 um USD 54 Mio. auf USD 847 Mio. an, verglichen mit USD 793 Mio. im zweiten Quartal 2005. Die Bruttomarge als Prozentsatz des Umsatzes ging im zweiten Quartal 2006 auf 13,3 % zurück, verglichen mit 13,5 % im zweiten Quartal 2005. Im zweiten Quartal 2006 hatten die im voranstehenden Abschnitt "Höhepunkte" dargestellten ausserordentlichen Posten einen negativen Einfluss auf die Bruttomarge bzw. die Bruttomarge als Prozentsatz des Umsatzes in Höhe von jeweils USD 17 Mio. bzw. 0,3 %. Werden diese ausserordentlichen Posten herausgerechnet, ist der Anstieg der Bruttomarge als Prozentsatz des Umsatz um 0,1 % vor allem auf folgende Faktoren zurückzuführen: - Produktivitäts- und Effizienzsteigerungen bei bestimmten Divisionen; - Preisreduzierungen unserer Lieferanten; und - inkrementell gesteigerte Bruttomarge auf eingeführte Programme und erhöhte Produktionsmengen bei bestimmten Programmen.
Diese Faktoren wurden zum Teil durch Folgendes ausgeglichen:
- Ineffizienzen bei bestimmten Werken mit schwächerer Leistung, vor allem bei bestimmten europäischen Werken für Innenverkleidungssysteme; - Kosten im Zusammenhang mit der Vorbereitung auf Programme, die 2006 eingeführt wurde, bzw. Programme, die noch eingeführt werden; - ein Rückgang der Produktionsmengen für bestimmte Programme; und - zusätzliche Preiszugeständnisse an Kunden.
Abschreibungen Die Abschreibungskosten stiegen im zweiten Quartal 2006 um 16 % bzw. USD 28 Mio. auf USD 201 Mio. an, verglichen mit USD 173 Mio. im zweiten Quartal 2005. Die Steigerung der Abschreibung erklärt sich primär aufgrund folgender Faktoren:
- zusätzliche im Unternehmen zur Unterstützung zukünftigen Wachstums eingesetzte Vermögenswerte; - Abschreibung auf Vermögenswerte im Zusammenhang mit der Akquisition von CTS; - Abschreibungen auf Vermögenswerte bei neuen Werken, die während oder nach dem zweiten Quartal in Betrieb genommen wurden; und - eine Erhöhung der ausgewiesenen Abschreibungen in USD aufgrund der stärkeren Notierung des kanadischen Dollars gegenüber dem USD.
Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten Die Vertriebs-,
Verwaltungs- und Gemeinkosten als Prozentsatz des Umsatzes stieg im
zweiten Quartal 2006 um 5,8 % an, verglichen mit 5,0 % im zweiten
Quartal 2005. Die Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten stiegen
im zweiten Quartal 2006 um 26 % bzw. USD 75 Mio. auf USD 367 Mio. an,
verglichen mit USD 292 Mio. im zweiten Quartal 2005. Werden die im
vorangehenden Abschnitt "Höhepunkte" dargestellten ausserordentlichen
Posten herausgerechnet, stiegen die Vertriebs-, Verwaltungs- und
Gemeinkosten um USD 25 Mio. an. Dies ist vor allem auf folgende
Faktoren zurückzuführen: - höhere Kosten aufgrund der Akquisition von
CTS; - eine Erhöhung der in USD ausgewiesenen Vertriebs-,
Verwaltungs- und Gemeinkosten aufgrund der stärkeren Notierung des
kanadischen Dollars gegenüber dem USD; - höhere Kosten bei bestimmten
Divisionen mit schwacher Leistung in Europa; und - höhere
Infrastrukturkosten für die Unterstützung erhöhtere Umsatzniveaus,
einschliesslich Ausgaben für die Unterstützung von
Produktneueinführungen. Diese Faktoren wurden zum Teil durch
Folgendes ausgeglichen: - niedrigere Aufwendungen für aktienbasierte
Vergütung; und - niedrigere Leistungsanreizvergütung. Gewinn vor
Zinsaufwand und Steuern ("EBIT")(1) Für die drei Monate
zum 30. Juni
2006 2005 Änderung
Nordamerika US$ 249 US$ 219 + 14 %
Europa 24 81 - 70 %
Übrige Regionen - 2 - 100 %
Konzern und Sonstige 10 23 - 57 %
Summe EBIT US$ 283 US$ 325 - 13 %
Im EBIT für die zweiten Quartale 2006 bzw. 2005 sind die folgenden, oben
im Abschnitt "Höhepunkte" erörterten ausserordentlichen Posten enthalten. Für die drei Monate
zum 30. Juni
2006 2005
Nordamerika
Restrukturierungskosten US$ (21) US$ -
Verkauf von Anlagen (5) 16
(26) 16
Europa
Restrukturierungskosten (4) (7)
Wertminderungsbelastungen - (5)
Verkauf von Anlagen (12) -
(16) (12)
Konzern und Sonstige
Restrukturierungskosten - (2)
Wechselkursgewinn - 18
- 16
US$ (42) US$ 20
(1) EBIT ist als Betriebsergebnis, wie in unserer ungeprüften
konsolidierten Ergebnisrechnung ausgewiesen, vor Nettozinsaufwand
(-gewinn) definiert.Nordamerika Der EBIT in Nordamerika stieg im zweiten Quartal 2006 um 14 % bzw. USD 30 Mio. auf USD 249 Mio. an, verglichen mit USD 219 Mio. im zweiten Quartal 2005. Werden die im vorangehenden Abschnitt "Höhepunkte" dargestellten ausserordentlichen Posten für Nordamerika herausgerechnet, stieg der EBIT in Nordamerika um USD 72 Mio. an. Dies ist vor allem auf folgende Faktoren zurückzuführen:
- Margen auf neue Programme, die während oder nach dem zweiten Quartal 2005 eingeführt wurden; - Margen auf steigende Produktionszahlen und/oder Inhalte bei bestimmten Programmen: - Produktivitäts- und Effizienzsteigerungen bei bestimmten Divisionen mit schwächerer Leistung.
Diese Faktoren wurden zum Teil durch Folgendes ausgeglichen:
- niedrigere Margen Aufgrund eines Rückgangs der Produktionsmengen für bestimmte Programme; - Einführungskosten in bestimmten Divisionen; - anhaltende Produktivitäts- und Effizienzprobleme bei bestimmten Divisionen mit schwächerer Leistung; - höhere Konzernabgaben; und - zusätzliche Preiszugeständnisse an Kunden.
Europa Der EBIT in Europa ging im zweiten Quartal 2006 um 70 % bzw. USD 57 Mio. auf USD 24 Mio. zurück, verglichen mit USD 81 Mio. im zweiten Quartal 2005. Werden die im vorangehenden Abschnitt "Höhepunkte" dargestellten ausserordentlichen Posten für Europa herausgerechnet, ging der EBIT in Europa um USD 53 Mio. zurück. Dies ist vor allem auf folgende Faktoren zurückzuführen:
- betriebliche und sonstige Ineffizienzen bei bestimmten Werken, vor allem bei bestimmten Werken für Innenverkleidungssysteme; - niedrigere Margen aufgrund des Rückgangs der Umsätze für bestimmte Programme; - Einführungskosten bei neuen Werken und bestimmten anderen Werken; - Kosten für die Entwicklung und Ausdehnung unserer Elektronikkompetenzen; und - zusätzliche Preiszugeständnisse an Kunden.
Diese Faktoren wurden zum Teil durch Folgendes ausgeglichen:
- Margen auf Montage- und Produktionsprogramme, die während oder nach dem zweiten Quartal 2005 eingeführt wurden; - höhere Margen auf höhere Stückzahlen für andere Montageprogramme; - niedrigere Konzernabgaben; - Produktivitäts- und Effizienzsteigerungen bei bestimmten Divisionen mit schwächerer Leistung; und - die Übernahme von CTS im Februar 2006.
Übrige Regionen Im zweiten Quartal 2006 wurde in den Übrigen Regionen kein EBIT verdient. Dies entspricht einem Rückgang von USD 2 Mio. gegenüber dem zweiten Quartal 2005. Der Rückgang des EBITs ist vor allem auf die Kosten für neue Werke zurückzuführen, vor allem in China, wo das Unternehmen weiterhin Gelegenheiten in diesem Wachstumsmarkt verfolgt. Diese Kosten wurden teilweise durch die zusätzliche Marge ausgeglichen, die auf die oben dargestellten höheren Produktsumsätze verdient wurde.
Konzern und Sonstige Der EBIT für Konzern und Sonstiges ging im zweiten Quartal 2006 von USD 23 Mio. im zweiten Quartal 2005 um 57 % bzw. USD 13 Mio. auf USD 10 Mio. zurück. Werden die im vorangehenden Abschnitt "Höhepunkte" dargestellten ausserordentlichen Posten für Konzern und Sonstiges herausgerechnet, nahm der EBIT um USD 3 Mio. zu. Dies ist vor allem auf folgende Faktoren zurückzuführen: - ein Rückgang des Aufwands für aktienbasierte Vergütung; - ein Anstieg der auf Investitionen verdienten Kapitalrendite; und - ein Rückgang der leistungsbasierten Vergütung aufgrund des Rückgangs des konsolidierten Ergebnisses von Magna.
Diese Faktoren wurden zum Teil durch Folgendes ausgeglichen: - ein Rückgang der von unseren Divisionen eingenommenen Konzernabgaben; und
- Wechselkursverluste während des zweiten Quartals 2006.
Zinsaufwand (Gewinn), netto Während des zweiten Quartals 2006 verdiente das Unternehmen einen Nettozinsgewinn von USD 3 Mio., verglichen mit einem Nettozinsverlust in Höhe von USD 2 Mio. im zweiten Quartal 2005. Die positive Abweichung um USD 5 Mio. ist vor allem auf folgende Faktoren zurückzuführen:
- eine Reduzierung des Zinsaufwands aufgrund von: - Rückzahlung
der zweiten Serie unserer nicht besicherten vorrangigen Anleihen im
Zusammenhang mit der Übernahme von New Venture Gear ("NVG") im Januar
2006; und - die Rückzahlung von nicht besicherten vorrangigen
Anleihen in Höhe von USD 59 Mio. im Mai 2006; und - ein Anstieg des
verdienten Zinsertrags.Betriebsergebnis Das Betriebsergebnis ging im zweiten Quartal 2006 um 11 % bzw. USD 37 Mio. auf USD 286 Mio. zurück, verglichen mit USD 323 Mio. im zweiten Quartal 2005. Werden die im vorangehenden Abschnitt "Höhepunkte" dargestellten ausserordentlichen Posten herausgerechnet, stieg nahm das Betriebsergebnis im zweiten Quartal 2005 um 8 % bzw. USD 25 Mio. zu. Der Anstieg des Betriebsergebnisses (ohne ausserordentliche Posten) war das Ergebnis des Anstiegs des EBITs (ohne ausserordentliche Posten) in Kombination mit der positiven Veränderung des Nettozinsaufwands (-gewinns), die jeweils voranstehend dargestellt wurden.
Ertragssteuern Unser effektiver Ertragssteuersatz auf das Betriebsergebnis (ausschliesslich Kapitalerträge) erhöhte sich im zweiten Quartal 2006 auf 33,0 % von 30,5 % im zweiten Quartal 2005. Die im vorangehenden Abschnitt "Höhepunkte" dargestellten ausserordentlichen Posten hatten in den zweiten Quartalen 2006 und 2005 einen Einfluss auf den Ertragssteuersatz. Werden die ausserordentlichen Posten herausgerechnet, stieg unser effektiver Ertragssteuersatz im zweiten Quartal 2006 auf 34,6 % an, verglichen mit 31,2 % im zweiten Quartal 2005. Der Anstieg des effektiven Steuersatzes ist vor allem auf einen Anstieg der nicht anerkannten Verluste, vor allem bei bestimmten Werken für Innenausstattungssysteme in Europa zurückzuführen, und wird teilweise durch eine Änderung der Umsatzzusammensetzung ausgeglichen, im Rahmen derer ein proportional grösserer Anteil des Betriebsergebnisses (ausschliesslich Kapitalerträge) in Rechtsgebieten mit niedrigeren Steuersätzen erwirtschaftet wurde, sowie durch niedrigere Ertragssteuersätze in bestimmten Rechtsgebieten.
Nettogewinn Der Nettogewinn ging im zweiten Quartal 2006 um 14 % bzw. USD 32 Mio. auf USD 193 Mio. zurück, verglichen mit USD 225 Mio. im zweiten Quartal 2005. Werden die USD 39 Mio. im Zusammenhang mit den im voranstehenden Abschnitt "Höhepunkte" dargestellten ausserordentlichen Posten herausgerechnet, legte der Nettogewinn aufgrund des höheren Betriebsgewinns, der teilweise durch höhere Ertragssteuern ausgeglichen wurde, wie zuvor dargestellt wurde, um USD 7 Mio. zu.
Gewinn je Aktie
Für die drei Monate
zum 30. Juni
2006 2005 Änderung
Gewinn je Aktie der Kat. A
mit nachrangigem Stimm-
recht oder der Kat. B
Reingewinn US$ 1,78 US$ 2,10 - 15 %
Verwässert US$ 1,75 US$ 2,06 - 15 %
Durchschnittliche Anzahl der
sich im Umlauf befindlichen Aktien
d. Kat. A mit nachrangigem
Stimmrecht und Aktien d. Kat. B
(Millionen)
Reingewinn 108,6 107,2 + 1 %
Verwässert 111,4 109,9 + 1 %Der verwässerte Gewinn je Aktie ging im zweiten Quartal 2006 um 15 % bzw. USD 0,31 auf USD 1,75 zurück, verglichen mit USD 2,06 im zweiten Quartal 2005. Im Rückgang des verwässerten Gewinns je Aktie um USD 0,31 ist der Nettorückgang des verwässerten Gewinns je Aktie um USD 0,34 im Zusammenhang mit den im Abschnitt "Höhepunkte" dargestellten ausserordentlichen Posten enthalten. Werden die ausserordentlichen Posten herausgerechnet, stieg der verwässerte Gewinn je Aktie vom zweiten Quartal 2005 zum zweiten Quartal 2006 um USD 0,03 an. Grund hierfür ist ein höherer Nettogewinn (ohne ausserordentliche Posten), der teilweise durch einen Anstieg der gewichteten durchschnittlichen Anzahl von Aktien einschliesslich aller Umtauschrechte um 1 % ausgeglichen wird. Der Anstieg der gewichteten durchschnittlichen Anzahl der sich im Umlauf befindlichen Aktien einschliesslich aller Umtauschrechte ist auf Folgendes zurückzuführen:
- ca. 1,2 Mio. zusätzliche Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht, die aufgrund der Privatisierungen in die sich im Umlauf befindliche gewichtete durchschnittliche Anzahl von Aktien aufgenommen wurden; und
- 0,5 Mio. zusätzliche Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht, die bei der Ausübung von Aktienoptionen während oder nach dem zweiten Quartal 2005 ausgegeben wurden.
Der Anstieg der gewichteten durchschnittlichen Anzahl von Aktien wurde teilweise durch einen niedrigeren durchschnittlichen Handelspreis unserer Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht ausgeglichen, was dazu führt, dass weniger Optionen eine verwässernde Wirkung haben.
Kapitalrendite (Return on Funds Employed, "ROFE")(1)
Eine wichtige finanzielle Kennzahl, die wir in allen unseren Geschäftsbereichen verwenden, um die Effizienz des Kapitaleinsatzes zu messen, ist die Kapitalrendite. Die Kapitalrendite belief sich im zweiten Quartal 2006 auf 16,9 %, ein Rückgang von 21,1 %, die im zweiten Quartal 2005 ausgewiesen wurden. Die im vorangehenden Abschnitt "Höhepunkte" dargestellten ausserordentlichen Posten hatten im zweiten Quartal 2006 einen negativen Einfluss von 2,3 % und im zweiten Quartal 2005 einen positiven Einfluss von 1,3 % auf die Kapitalrendite.
Werden diese ausserordentlichen Posten herausgerechnet, lässt sich der Rückgang der Kapitalrendite um 0,6 % einem Anstieg des im zweiten Quartal 2006 durchschnittlich verwendeten Kapitals gegenüber dem zweiten Quartal 2005 zurechnen. Dieser Effekt wurde teilweise durch den höheren EBIT (ohne ausserordentlich Posten) wie zuvor dargestellt ausgeglichen. Der Anstieg unserer durchschnittlich investierten Mittel ist vor allem auf Folgendes zurückzuführen:
- Übernahmen, die während oder nach dem zweiten Quartal 2005 abgeschlossen wurden, einschliesslich der Übernahme von CTS im Februar 2006;
- ein Anstieg der für neue Werke im Zusammenhang mit kürzlich vorgenommenen oder zukünftigen Markteinführungen investierten Mittel. - ein Anstieg der durchschnittlichen Investition in unbares Betriebsvermögen und Darlehen.
FINANZLAGE, LIQUIDITÄT UND KAPITALRESERVEN
Für die drei Monate
zum 30. Juni
2006 2005 Änderung
Nettogewinn US$ 193 US$ 225
Aktuellen Kapitalfluss nicht
betreffende Posten 222 180
415 405 US$ 10
Änderungen des nicht-liquiditätswirksamen
Betriebsvermögens bzw. Verbindlichkeiten (141) (272)
Kapitalzufluss aus Betriebstätigkeit US$ 274 US$ 133 US$ 141Der Kapitalfluss aus Betriebstätigkeit vor Änderungen des nicht- liquiditätswirksamen Betriebsvermögens und Verbindlichkeiten stieg im zweiten Quartal 2006 um USD 10 Mio. auf USD 415 Mio. an, verglichen mit USD 405 Mio. im zweiten Quartal 2005. Die Steigerung des Kapitalflusses aus Betriebstätigkeit ist auf die Steigerung von Posten ohne aktuelle Kapitalflüsse in Höhe von USD 42 Mio. zurückzuführen, und wurde durch einen Rückgang des Nettogewinns um USD 32 Mio. teilweise ausgeglichen (wie oben dargestellt).
(1) ROFE ist definiert als EBIT geteilt durch das durchschnittlich im Zeitraum eingesetzte Kapital. Eingesetztes Kapital ist als langfristige Vermögenswerte ausschliesslich zukünftiger Steuergutschriften und zzgl. nicht liquiditätswirksamen Betriebskapitals und Verbindlichkeiten definiert. Nicht liquiditätswirksames Betriebskapital und Verbindlichkeiten ist als die Summe der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Vorräten, zu erstattenden Ertragssteuern und aktiven Rechnungsabgrenzungsposten abzgl. der Summe der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, der aufgelaufenen Löhne und Gehälter, sowie sonstiger aufgelaufenen Verbindlichkeiten, zu zahlender Ertragsteuern und passiven Rechnungsabgrenzungsposten definiert.
Der Anstieg bei den nicht den aktuellen Kapitalfluss betreffenden Posten erklärt sich wie folgt:
- ein Anstieg der Abschreibungen um USD 28 Mio.; und - ein Anstieg sonstiger nicht liquiditätswirksamen Belastungen um USD 49 Mio., u.a. durch: - ein Verlust in Höhe von USD 17 Mio., der auf den Verkauf von zwei im Jahr 2006 veräusserten Werken ausgewiesen wird, wie oben dargestellt wurde; - ein Gewinn in Höhe von USD 18 Mio. durch Wechselkursänderungen, der im Jahr 2005 bei der Rückführung von Geldbeträgen aus Europa verzeichnet wurde; und - ein Gewinn in Höhe von USD 16 Mio. auf den Verkauf eines nicht zentralen Werks für Sitzkomponenten im Jahr 2005.
Diese Erhöhungen wurden zum Teil durch folgende Faktoren ausgeglichen:
- ein Rückgang zukünftiger Steuern und des nicht liquiditätswirksamen Anteils aktueller Steuern um USD 28 Mio., einschliesslich einer Auflösung einer Rückstellung in Höhe von USD 10 Mio. aufgrund der Reduzierung zukünftiger Ertragssteuersätze in Kanada im zweiten Quartal 2006; und - ein Anstieg der Kapitaleinnahmen um USD 2 Mio. Die in nicht liquiditätswirksames Betriebsvermögen und Darlehen investierten Barmitteln belaufen sich im Jahr 2006 auf USD 141 Mio. und setzen sich aus den folgenden Quellen (und Verwendungszwecken) für Barmittel zusammen:
Für die drei Monate
zum 30. Juni
2006 2005
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen US$ (132) US$ (428)
Lagerbestände - 13
Transitorische Aktiva & Sonstige Posten (1) (5)
Verbindlichkeiten und sonstige Rückstellungen (41) 134
Ertragssteuerschulden 36 12
Rechnungsabgrenzungsposten (3) 2
Veränderungen des nicht-liquiditätswirksamen
Betriebsvermögens bzw. der Verbindlichkeiten US$ (141) US$ (272)Der Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ist vor allem auf einen Anstieg der Forderungen aus der Produktion und Werkzeugen zurückzuführen.
Kapital- und Investitionsausgaben
Für die drei Monate
zum 30. Juni
2006 2005 Änderung
Anlagevermögen US$ (179) US$ (205)
Investitionen und sonstige Anlagegüter (43) (22)
Anlagevermögens- und sonstige
Anlagegüterzugänge (222) (227)
Übernahmen von Tochtergesellschaften - (33)
Erlöse aus dem Abgang von Sachanlagen 7 43
Für Investitionsmassnahmen
eingesetzte Barmittel US$ (215) US$ (217) US$ 2Zugang von Anlagevermögen, Investitionen und anderen Anlagegütern Im zweiten Quartal 2006 investierte das Unternehmen USD 179 Mio. in Anlagevermögen. Neben Investitionen in die Instandsetzung oder den Ersatz von Vermögenswerten, die im normalen Geschäftsverbrauch verbraucht werden, sowie in Produktivitätssteigerungen, wurde ein Grossteil der Investitionen im zweiten Quartal 2006 für Fertigungsanlagen für Programme vorgenommen, die während des zweiten Quartals 2006 eingeführt wurden oder nach dem zweiten Quartal 2006 eingeführt werden, u.a. Ausstattung für die Oberklassen-Pickups und SUVs der nächsten Generation von GM. Im zweiten Quartal 2006 wurden USD 43 Mio. in Investitionen und sonstige Anlagegüter investiert. Diese setzen sich vor allem aus folgenden Posten zusammen:
- die Übernahme eines Eigenkapitalanteils von 32 % an Shin Young Metal Ind. Co., einem Lieferanten grosser Stanzteile, geschweissten Baugruppen und Werkzeugen für die Automobilindustrie mit Firmensitz in Korea; und - vollständig erstattungsfähige Planungs- und Konstruktionskosten im Zusammenhang mit Programmen, die im Jahr 2006 eingeführt wurden bzw. eingeführt werden.
Übernahme von Tochtergesellschaften Die Übernahme von Tochtergesellschaften im zweiten Quartal 2005 umfasst den Barmittelanteil von USD 50 Mio. für die Privatisierung von Intier, die teilweise durch eine Barmittelanpassung in Höhe von USD 17 Mio. im Zusammenhang mit der Übernahme von NVG ausgeglichen wurde.
Erlöse aus dem Abgang von Sachanlagevermögen Im zweiten Quartal 2006 stellten die Erlöse aus dem Abgang von Sachanlagevermögen normale Veräusserungen von Anlagevermögen und sonstigen Anlagegütern dar. Im zweiten Quartal 2005 spiegelten die Erlöse aus dem Abgang von Sachanlagevermögen einen Betrag von USD 25 Mio. aus dem Verkauf eines nicht zentralen Werks für Sitzsysteme wider, sowie Erlöse aus der normalen Veräusserungen von Anlagevermögen und sonstigen Anlagegütern.
Finanzierung
Für die drei Monate
zum 30. Juni
2006 2005 Änderung
Tilgungsleistungen US$ (106) US$ (18)
Schuldtitelemissionen 17 19
Ausgabe von Aktien der Kategorie A
mit nachrangigem Stimmrecht 7 3
Dividendenausschüttungen (41) (42)
Für Finanzierungsmassnamen
Eingesetzte Barmittel US$ (123) US$ (38) US$ (85)Zu den Tilgungsleistungen im zweiten Quartal zählt die Rückzahlung von vorrangigen, nicht besicherten Anleihen in Höhe von USD 59 Mio., sowie ein Rückgang der Bankverbindlichkeiten um USD 47 Mio. Die Zunahme der Verbindlichkeiten im zweiten Quartal 2006 hängt vor allem mit der Ausgabe von Staatstiteln und übernommenen Verbindlichkeiten aus einer Verkaufs- und Rückmietetransaktion zusammen. Während des zweiten Quartals 2006 erhielt das Unternehmen Barmittelerlöse in Höhe von USD 7 Mio. durch die Ausübung von Aktienoptionen für Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht, verglichen mit USD 3 Mio. im zweiten Quartal 2005.
Finanzielle Reserven
Zum Zum
30. Juni 31. Dezember
2006 2005 Änderung
Verbindlichkeiten
Bankverbindlichkeiten US$ 164 US$ 89
Innerhalb eines Jahres fällige
langfristige Verbindlichkeiten 80 131
Langfristige Verbindlichkeiten 699 700
943 920
Aktienkapital 7.127 6.565
Gesamtkapitalisierung US$ 8.070 US$ 7.485 US$ 585Zum 30. Juni stieg die Gesamtkapitalisierung um 8 % bzw. USD 585 Mio. auf USD 8,1 Mrd. an, verglichen mit USD 7,5 Mrd. am 31. Dezember 2005. Der Anstieg der Kapitalisierung ist auf einen Anstieg des Aktienkapitals und der Verbindlichkeiten um jeweils USD 562 Mio. und USD 23 Mio. zurückzuführen. Der Anstieg des Eigenkapitals ist vor allem das Ergebnis von:
- während der ersten sechs Monate 2006 erwirtschafteter Nettogewinn (wie oben dargestellt);
- Anstieg bei der Währungsumrechnungsberichtigung um USD 225 Mio., vor allem aufgrund der stärkeren Notierung des kanadischen Dollars gegenüber dem US-Dollar zwischen dem 31. Dezember 2005 und dem 30. Juni 2006; und
- aufgrund der Ausübung von Aktienoptionen ausgegebene Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht.
Der Anstieg des Eigenkapitals wurde zum Teil durch Folgendes ausgeglichen:
- in den ersten sechs Monaten 2006 ausgezahlte Dividenden; und
- eine Reduzierung des Aktienkapitals um USD 6 Mio. im Zusammenhang mit dem Rückkauf unserer Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht, die einer Führungskraft auf einer eingeschränkten Basis zugeteilt worden waren.
Der Anstieg der Verbindlichkeiten ist vor allem auf den Anstieg der Bankverbindlichkeiten zurückzuführen. Gründe hierfür waren:
- die Übernahme von CTS im Februar 2006; und - eine Erhöhung der in USD ausgewiesenen Beträge aufgrund der stärkeren Notierung des kanadischen Dollars gegenüber dem USD.
Diese Erhöhungen wurden durch Rückgänge der langfristigen Verbindlichkeiten durch folgende Rückzahlungen teilweise ausgeglichen:
- die zweite Serie der nicht besicherten vorrangigen Anleihen im Zusammenhang mit der Übernahme von NVG im Januar 2006; und
- nicht besicherten vorrangigen Anleihen in Höhe von USD 59 Mio. im Mai 2006.
Während der ersten sechs Monate 2006 gingen unsere Barmittelressourcen um USD 164 Mio. auf USD 1,5 Mrd. zurück. Grund hierfür sind die für Investitions- und Finanzierungsaktivitäten eingesetzten Barmittel. Dieser Rückgang wurde durch die Barmittelzuflüsse aus der Geschäftstätigkeit wie oben dargestellt teilweise ausgeglichen. Zusätzlich zu unseren Bargeldreserven verfügten wir über befristete Kreditlinien für Betriebsmittel in Höhe von USD 2.0 Mrd., von denen USD 1,7 Mrd. nicht in Anspruch genommen wurden und verfügbar sind.
Maximalzahl an emittierbaren Aktien
Die folgende Tabelle gibt die Maximalzahl an Aktien wieder, die sich im Umlauf befinden würde, wenn alle ausstehenden Aktienoptionen bzw. ausgegebenen und ausstehenden nachrangigen Schuldverschreibungen am 4. August 2006 ausgeübt und umgewandelt würden:
Aktien der Kategorie A mit nachrangigem
Stimmrecht und Aktien der Kategorie B 109.596.409
Nachrangige Schuldverschreibungen(i) 1.096.589
Aktienoptionen(ii) 4.375.243
115.068.241(i) In den Zahlen sind Aktien enthalten, die ausgegeben werden wenn die Inhaber der zu 6,5 % verzinsten, wandelbaren, nachrangigen Schuldverschreibungen ihr Umwandlungsrecht ausüben. Darin nicht enthalten sind emittierbare Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht, die das Unternehmen nach eigenem Gutdünken ausgeben kann, um Zinsen und Darlehenssummen im Zusammenhang mit den zu 6,5 % verzinsten, wandelbaren, nachrangigen Schuldtiteln zu verrechnen. Die Zahl der Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht, die vom Unternehmen ausgeben werden, hängt von ihrem Kurs zu dem Zeitpunkt ab, den das Unternehmen für die Verrechnung der Zinsen und Darlehenssummen der zu 6,5 % verzinsten, wandelbaren nachrangigen Schuldtitel gegen die Aktien gewählt hat.
Die obigen Zahlen schliessen auch Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht aus, die das Unternehmen nach eigenem Gutdünken zur Verrechnung gegen zu 7,08 % verzinsten, nachrangigen Schuldtiteln durch Einlösung oder Fälligkeit emittieren kann. Die Anzahl der auszugebenden Aktien hängt vom Handelspreis der Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht zum Zeitpunkt der Einlösung bzw. des Ablaufs der zu 7,08 % verzinsten nachrangigen Schuldtitel ab.
(ii) Die Optionsrechte zum Erwerb von nachrangigen stimmberechtigten Aktien der Kategorie A können vom Inhaber in Übereinstimmung mit den Übertragungsbestimmungen und gegen Zahlungen des Basispreises, der von Zeit zu Zeit gemäss unseren Aktienoptionsplänen durchgeführt werden, ausgeübt werden.
Vertragliche Verpflichtungen und bilanzunwirksame Finanzierung Hinsichtlich der vertraglichen Verpflichtungen, die eine jährliche Zahlung erfordern, gab es im zweiten Quartal 2006 abseits des gewöhnlichen Geschäftsbetriebs keine wesentliche Änderungen. Lesen Sie dazu den Lagebericht, der im Geschäftsbericht 2005 enthalten ist. Langfristige Forderungen unter Sonstige Vermögenswerte werden abzgl. ausstehender Kredite von der Finanzierungsgesellschaft eines Kunden in Höhe von USD 50 Mio. ausgewiesen, da wir ein juristisch verbrieftes Recht darauf haben, die langfristige Forderung des Kunden gegen diese Kredite aufzurechnen und vorhaben, die beiden Beträge gleichzeitig abzuwickeln.
BETRIEBSERGEBNIS - FÜR DIE SECHS MONATE ZUM 30. JUNI 2006
Umsatz
Für die sechs Monate
zum 30. Juni
2006 2005 Änderung
Fahrzeugproduktionsmengen (Millionen
Einheiten)
Nordamerika 8,275 8,090 + 2 %
Europa 8,230 8,385 - 2 %
Durchschnittlicher Ausstattungswert
je Fahrzeug in US-Dollar
Nordamerika US$ 772 US$ 710 + 9 %
Europa US$ 341 US$ 315 + 8 %
Umsätze
Externe Produktion
Nordamerika US$ 6.386 US$ 5.742 + 11 %
Europa 2.810 2.640 + 6 %
Übrige Regionen 122 76 + 61 %
Komplettfahrzeugmontage 2.115 2.180 - 3 %
Werkzeuge, Konstruktion und Sonstiges 955 938 + 2 %
Summe Umsätze US$12.388 US$11.576 + 7 %Umsätze aus externer Produktion - Nordamerika
Die externen Produktionsumsätze in Nordamerika stiegen in den sechs Monaten zum 30. Juni 2006 um 11 % oder USD 644 Mio. auf USD 6,4 Mrd. an, verglichen mit USD 5,7 Mrd. in den sechs Monaten zum 30. Juni 2005. Dieser Umsatzanstieg spiegelt eine Erhöhung der wertmässigen Ausstattung pro Fahrzeug in Nordamerika von 9 % wider, zusammen mit einem Anstieg der nordamerikanischen Fahrzeugproduktionsmengen um 2 %.
Der durchschnittliche US-Dollar-Wert der Ausstattung pro Fahrzeug stieg in den sechs Monaten zum 30. Juni 2006 um 9 % bzw. USD 62 auf USD 772 an, verglichen mit USD 710 in den sechs Monaten zum 30. Juni 2005. Dieser Anstieg ist vor allem auf Folgendes zurückzuführen:
- die Markteinführung neuer Modelle im oder nach den sechs Monaten zum
30. Juni 2005, einschliesslich:
- neue Oberklassen-SUVs von GM;
- der Ford Fusion, Mercury Milan und Lincoln Zephyr;
- der Chevrolet HHR;
- der Dodge Charger;
- der Ford Explorer und Mercury Mountaineer;
- der Chevrolet Impala;
- der Hummer H3; und
- der Pontiac Torrent;
- eine Erhöhung des ausgewiesenen Umsatzes in USD aufgrund der
stärkeren Notierung des kanadischen Dollars gegenüber dem USD; und
- steigende Produktionszahlen und/oder Ausstattungswerte bei
bestimmten Programmen, einschliesslich der Mercedes M-Klasse.Diese Faktoren wurden zum Teil durch Folgendes ausgeglichen:
- die Auswirkung der geringeren Produktionsmengen bzw. des geringeren
Ausstattungswertes bei bestimmten Programmen, einschliesslich:
- der Chevrolet Equinox;
- der Chrysler Pacifica;
- der Dodge Caravan, Grand Caravan und Chrysler Town & Country;
- die Oberklassen-Pickups von GM;
- der Jeep Grand Cherokee;
- der Cadillac STS; und
- der Mazda Tribute und Ford Escape;
- Programme, deren Produktion während oder nach den sechs Monaten zum
30. Juni 2005 eingestellt wurde; und
- zusätzliche Preiszugeständnisse an Kunden.Umsätze aus externer Produktion
- Europa Die externen Produktionsumsätze in Europa stiegen in den sechs Monaten zum 30. Juni 2006 um 6 % oder USD 170 Mio. auf USD 2,8 Mrd. an, verglichen mit USD 2,6 Mrd. in den sechs Monaten zum 30. Juni 2005. Dieser Anstieg des Produktionsumsatzes spiegelt eine Erhöhung der wertmässigen Ausstattung pro Fahrzeug in Europa von 8 % wider, die durch einen Rückgang der europäischen Fahrzeugproduktionsmengen um 2 % teilweise ausgeglichen wurde. Der durchschnittliche US-Dollar-Wert der Ausstattung pro Fahrzeug stieg in den sechs Monaten zum 30. Juni 2006 um 8 % bzw. USD 26 auf USD 341 an, verglichen mit USD 315 in den sechs Monaten zum 30. Juni 2005. Dieser Anstieg ist vor allem auf Folgendes zurückzuführen:
- Übernahmen, die während oder nach den ersten sechs Monaten 2005 abgeschlossen wurden, einschliesslich der Übernahme von CTS im Februar 2006; - die Markteinführung neuer Modelle während oder nach den ersten sechs Monaten 2005, einschliesslich: - der Honda Civic; - der Peugeot 207; - die Mercedes S-Klasse; und - der Volkswagen Passat; und - steigende Produktionszahlen und/oder Ausstattungswerte bei bestimmten Programmen, einschliesslich der Mercedes B-Klasse. Diese Faktoren wurden zum Teil durch Folgendes ausgeglichen: - die Auswirkungen der niedrigen Produktionsmengen und/oder Ausstattungswerten bei bestimmten Programmen, einschliesslich der Mercedes A- und C-Klasse; - ein Rückgang der in USD ausgewiesenen Umsätze, vor allem aufgrund der schwächeren Notierung des Euros und des britischen Pfunds gegenüber dem USD; - Programme, deren Produktion während oder nach den sechs Monaten zum 30. Juni 2005 eingestellt wurden, einschliesslich der Produktion sämtlicher Programme für MG Rover aufgrund der Situation bei MG Rover; und - zusätzliche Preiszugeständnisse an Kunden.
Umsätze der Externen Produktion - Übrige Regionen
Die externen Produktionsumsätze in den übrigen Regionen stiegen in den sechs Monaten zum 30. Juni 2006 um 61 % oder USD 46 Mio. auf USD 122 Mio. an, verglichen mit USD 76 Mio. in den sechs Monaten zum 30. Juni 2005. Der Anstieg des Produktionsumsatzes ist vor allem auf folgende Faktoren zurückzuführen:
- das Anlaufen der Produktion in neuen Werken in China;
- erhöhte Produktionsumsätze bei unseren Antriebsstrangwerken in Korea; und
- erhöhte Produktionsumsätze bei einem Werk für Schliesssysteme in Brasilien.
Umsätze aus Komplettfahrzeugmontage
Für die sechs Monate
zum 30. Juni
2006 2005 Änderung
Umsätze aus Komplettfahrzeugmontage US$ 2.115 US$ 2.180 - 3 %
Produktionsmengen Komplettfahrzeugmontage
(Einheiten)
auf Vollkostenbasis: 78.949 79.312 -
BMW X3, Mercedes E-Klasse und
G-Klasse, und Saab 9(3) Cabrio
auf Mehrwertbasis: 47.911 29.974 + 60 %
Jeep Grand Cherokee, Chrysler 300,
Chrysler Voyager und Jeep
Commander
126.860 109.286 + 16 %Obwohl die Montagestückzahlen um 16 % bzw. 17.574 Einheiten zunahmen, ging der Umsatz durch die Komplettfahrzeugmontage in den sechs Monaten zum 30. Juni 2006 um 3 % bzw. USD 65 Mio. auf USD 2,1 Mrd. zurück, verglichen mit USD 2,2 Mrd. in den sechs Monaten zum 30. Juni 2005. Der Rückgang des Umsatzes aus der Komplettfahrzeugmontage ist vor allem auf Folgendes zurückzuführen:
- ein Rückgang der in USD ausgewiesenen Umsätze aufgrund der schwächeren Notierung des Euros gegenüber dem USD; und
- niedrigere Montagestückzahlen und/oder Ausstattungswerte für bestimmte Fahrzeuge, die auf einer Vollkostenbasis ausgewiesen werden. Diese Faktoren wurden teilweise durch die Einführung der folgenden Montageprogramme auf Mehrwertbasis ausgeglichen:
- der Jeep Commander im ersten Quartal 2006;
- der Chrysler 300 im zweiten Quartal 2005; und
- der Jeep Grand Cherokee im ersten Quartal 2005.
Werkzeuge, Konstruktion und Sonstiges
Die Umsätze für Werkzeug, Konstruktion und Sonstiges stiegen in den sechs Monaten 30. Juni 2006 um 2 % bzw. USD 17 Mio. auf USD 955 Mio. an, verglichen mit USD 938 Mio. in den sechs Monaten zum 30. Juni 2005.
Die wichtigen Programme, für die wir in den sechs Monaten zum 30. Juni 2006 Umsätze unter Werkzeuge, Konstruktion und Sonstiges verbuchten, waren folgende:
- die nächste Generation von Oberklassen-Pickups und SUVs von GM;
- der MINI Cooper;
- der BMW Z4;
- der BMW X5;
- die Freightliner P-Klasse;
- der Ford Edge;
- die Ford F-Serie von Super Duty-Pickups
- die BMW 3er-Serie; und
- der Suzuki XL7.
Die wichtigen Programme, für die wir in den sechs Monaten zum 30. Juni 2005 Umsätze unter Werkzeuge, Konstruktion und Sonstiges verbuchten, waren folgende:
- der Ford Fusion, Mercury Milan und Lincoln Zephyr;
- der MINI Cooper;
- die Mercedes M-Klasse;
- der Hummer H3; und
- der Jeep Grand Cherokee.
Darüber hinaus profitierte der Umsatz für Werkzeuge, Konstruktion und Sonstiges von der stärkeren Notierung des kanadischen Dollars gegenüber dem US-Dollar.
GEWINN VOR ZINSEN UND STEUERN
Für die sechs Monate
zum 30. Juni
2006 2005 Änderung
Nordamerika US$ 468 US$ 381
Europa 93 137
Übrige Regionen - 3
Konzern und Sonstiges 32 59
Summe EBIT US$ 593 US$ 580 + 2 %Im EBIT für die sechs Monate zum 30. Juni 2006 bzw. 2005 sind die folgenden, oben im Abschnitt "Höhepunkte" erörterten ausserordentlichen Posten enthalten.
Für die sechs Monate
zum 30. Juni
2006 2005
Nordamerika
Restrukturierungskosten US$ (23) US$ (4)
Verkauf von Anlagen (5) 16
(28) 12
Europa
Restrukturierungskosten (12) (7)
Verkauf von Anlagen (12) -
Aufwendungen im Zusammenhang mit MG Rover - (15)
Wertminderungsbelastungen - (5)
(24) (27)
Konzern und Sonstige
Restrukturierungskosten - (3)
Wechselkursgewinn - 18
- 15
US$ (52) US$ -Nordamerika
Der EBIT in Nordamerika stieg in den sechs Monaten zum 30. Juni 2006 um 23 % oder USD 87 Mio. auf USD 468 Mio. an, verglichen mit USD 381 Mio. in den sechs Monaten zum 30. Juni 2005. Werden die im vorangehenden Abschnitt "Höhepunkte" dargestellten ausserordentlichen Posten für Nordamerika herausgerechnet, stieg der EBIT um USD 127 Mio. an. Dies ist vor allem auf folgende Faktoren zurückzuführen:
- Margen auf neue Programme, die während oder nach dem zweiten Quartal 2005 eingeführt wurden;
- Margen auf steigende Produktionszahlen und/oder Inhalte bei bestimmten Programmen;
- Produktivitäts- und Effizienzsteigerungen bei bestimmten Divisionen mit schwächerer Leistung;
- die Schliessung eines Werks während der ersten sechs Monate 2005, das im ersten Quartal 2005 einen Verlust auswies, und
- niedrigere Gewinnbeteilung für Mitarbeiter aufgrund der niedrigeren konsolidierten Ergebnisse Magnas.
Diese Faktoren wurden zum Teil durch Folgendes ausgeglichen:
- niedrigere Margen Aufgrund eines Rückgangs der Produktionsmengen für bestimmte Programme;
- Einführungskosten in bestimmten Divisionen;
- anhaltende Produktivitäts- und Effizienzprobleme bei bestimmten Divisionen mit schwächerer Leistung;
- Abschreibung auf den Zeitwertsteigerungen im Zusammenhang mit der Privatisierung;
- höhere Konzernabgaben; und
- zusätzliche Preiszugeständnisse an Kunden.
Europa
Der EBIT in Europa ging in den sechs Monaten zum 30. Juni 2006 USD 44 Mio. auf USD 93 Mio. an, verglichen mit USD 137 Mio. in den sechs Monaten zum 30. Juni 2005. Werden die im vorangehenden Abschnitt "Höhepunkte" dargestellten ausserordentlichen Posten für Europa herausgerechnet, ging der EBIT um USD 47 Mio. zurück. Dies ist vor allem auf folgende Faktoren zurückzuführen:
- betriebliche und sonstige Ineffizienzen bei bestimmten Werken, vor allem bei bestimmten Werken für Innenverkleidungssysteme;
- niedrigere Margen Aufgrund des Rückgangs der Umsätze für bestimmte Programme;
- Abschreibung auf den Zeitwertsteigerungen im Zusammenhang mit der Privatisierung;
- Einführungskosten bei neuen Werken und bestimmten anderen Werken; und
- zusätzliche Preiszugeständnisse an Kunden.
Diese Faktoren wurden zum Teil durch Folgendes ausgeglichen:
- Margen auf Montage- und Produktionsprogramme, die während oder nach dem zweiten Quartal 2005 eingeführt wurden;
- höhere Margen auf höhere Stückzahlen für andere Montageprogramme;
- niedrigere Konzernabgaben;
- Produktivitäts- und Effizienzsteigerungen bei bestimmten Divisionen mit schwächerer Leistung;
- ein Rückgang der geschätzten Produktgarantiekosten; und
- die Übernahme von CTS im Februar 2006.
Übrige Regionen
Im den sechs Monaten zum 30. Juni 2006 wurde in den Übrigen Regionen kein EBIT verdient. Dies entspricht einem Rückgang von USD 3 Mio. gegenüber den sechs Monaten zum 30. Juni 2005. Der Rückgang des EBITs ist vor allem auf folgende Faktoren zurückzuführen:
- Kosten in neuen Werken, vor allem in China, wo das Unternehmen weiterhin Gelegenheiten in diesem Wachstumsmarkt verfolgt; und
- die Schliessung eines Werks in Brasilien während des Jahres 2005, das im ersten Quartal 2005 profitabel war.
Diese Kosten wurden teilweise durch die zusätzliche Marge ausgeglichen, die auf die oben dargestellten höheren Produktsumsätze verdient wurde.
Konzern und Sonstige
Der EBIT für Konzern und Sonstige ging in den sechs Monaten zum 30. Juni 2006 um 46 % oder USD 27 Mio. auf USD 32 Mio. zurück, verglichen mit USD 59 Mio. in den sechs Monaten zum 30. Juni 2005. Werden die im vorangehenden Abschnitt "Höhepunkte" dargestellten ausserordentlichen Posten herausgerechnet, ging der EBIT um USD 12 Mio. zurück. Dies ist vor allem auf folgende Faktoren zurückzuführen:
- ein Rückgang der von unseren Divisionen eingenommenen Konzernabgaben; und
- höhere wohltätige Spenden, u.a. für die Opfer von Hurrikan Katrina; und
- Wechselkursverluste, die in den sechs Monaten zum 30. Juni 2006 ausgewiesen wurden.
Diese Faktoren wurden zum Teil durch Folgendes ausgeglichen:
- ein Rückgang des Aufwands für aktienbasierte Vergütung; und
- ein Anstieg der auf Investitionen verdienten Eigenkapitalrendite.
EVENTUALVERBINDLICHKEITEN
Von Zeit zu Zeit werden wir mitunter in Vertragshaftungs- oder sonstige Klagen verwickelt. Lesen Sie hierzu Anmerkung 21 in unserer geprüften Konzernrechnung 2005, die diese Klagen beschreibt.
NACHFOLGENDE EREIGNISSE
Am 3. August 2006 haben wir eine Vereinbarung für die Übernahme von zwei Werken von Pressac PLC für USD 58 Mio. (EUR 45 Mio.) abgeschlossen, die noch der Genehmigung durch die Behörden unterliegt. Die Werke in Deutschland und Italien stellen Elektronikgeräte her, die an diverse Kunden, u.a. an Volkswagen, DaimlerChrysler und Fiat verkauft werden.
VORAUSSCHAUENDE AUSSAGEN
Die voranstehende Erörterung enthält möglicherweise Aussagen, die, so weit sie nicht historische Fakten wiedergeben, "Forward-looking Statements" bzw. prognoseartige Aussagen im Sinne anwendbarer Wertpapiergesetze sind. Zu den prognoseartigen Aussagen zählen möglicherweise finanzielle und andere Vorhersagen sowie Aussagen über unsere zukünftigen Pläne, Ziele und wirtschaftlichen Leistungen sowie die Annahmen, die dem oben Genannten zugrunde liegen. Prognoseartige Aussagen sind an Wörtern wie "kann", "würde", "könnte", "wird", "wahrscheinlich", "voraussichtlich", "erwarten", "glauben", "beabsichtigen", "planen", "prognostizieren", "vorhersagen", "schätzen" und ähnlichen Ausdrücken zu erkennen. Jegliche prognoseartigen Aussagen beruhen auf unseren Annahmen und Analysen, die unter Berücksichtigung unserer Erfahrung und unserer Wahrnehmung historischer Trends, aktueller Bedingungen und voraussichtlicher zukünftiger Entwicklungen sowie sonstiger Faktoren erfolgen, von denen wir meinen, dass sie unter den Umständen angemessen sind. Es gibt jedoch eine Anzahl von Risiken, Annahmen und Unwägbarkeiten, durch die es fraglich werden kann, ob die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen mit unseren Erwartungen und Vorhersagen übereinstimmen. Unter anderem sind folgende Risiken, Annahmen und Unsicherheiten zu beachten: rückläufige Produktionsmengen und Änderungen der Nachfrage nach Fahrzeugen; das Unvermögen unserer Kunden, ihre finanziellen Verpflichtungen uns gegenüber zu erfüllen; eine Verringerung der Produktionsmengen bestimmter Fahrzeuge; unsere Fähigkeit, gegenüber konkurrierenden Zulieferern aus Billiglohnländern zu bestehen; unser Unvermögen, die gestiegenen Rohstoffkosten, etwa für Stahl und Harze, sowie Energiekosten weiterzugeben; die Zusammensetzung unseres Umsatzes zwischen Rechtsgebieten mit hohen Steuersätzen und Gebieten mit niedrigen Steuersätzen, sowie die Fähigkeit, steuerliche Verluste voll geltend zu machen; die finanzielle Notlage einiger unserer Lieferanten und Kunden; unser Unvermögen, die von unseren Kunden geforderten Preiszugeständnisse weiter zu reichen; unser Unvermögen, die Vorlaufkosten vollständig einzufahren; Garantie- und Rückrufkosten; die Terminierung von Materiallieferverträgen seitens unserer Kunden; Produkthaftungsklagen, die unsere Versicherungsdeckung übersteigen; Ausgaben in Zusammenhang mit der Umstrukturierung und Rationalisierung einiger Betriebe; Wertminderungsaufwendungen; Rechtsansprüche gegen uns; Risiken im Zusammenhang mit im Ausland geführten Geschäften; Aktivitäten gewerkschaftlicher Organisation in unseren Betrieben; Arbeitsniederlegungen und Auseinandersetzungen hinsichtlich der Arbeitgeber-/Arbeitnehmerbeziehungen; Änderungen der Gesetzeslage sowie von Regierungsvorschriften; Kosten im Zusammenhang mit der Erfüllung von Umweltgesetzen und -vorschriften; mögliche Interessenkonflikte, an denen unsere Aktionäre oder der Stronach Trust beteiligt sind; und andere, in unserem Annual Information Form bei der Wertpapieraufsichtsbehörde in Kanada sowie in unserem Jahresbericht auf Form 40-F bei der United States Securities and Exchange Commission sowie nachrangigen Akten eingereichten Faktoren. Bei der Bewertung prognoseartiger Aussagen sollten die Leser insbesondere die verschiedenen Faktoren beachten, durch die sich die tatsächlichen Ereignisse bzw. Ergebnisse wesentlich von dem Ausgesagten unterscheiden können. Wir haben nicht die Absicht, noch übernehmen wir eine Verpflichtung, zur Aktualisierung oder Überprüfung von prognoseartigen Aussagen, um auf nachfolgende Informationen, Ereignisse, oder Ergebnisse bzw. Umstände zu reagieren, sofern dies nicht durch anwendbare Wertpapiergesetze gefordert ist.
MAGNA INTERNATIONAL INC.
KONZERNERTRAGSRECHNUNG
(Ungeprüft)
(In Millionen USD, ausser Angaben je Aktie)
Drei Monate zum Sechs Monate zum
30. Juni 30. Juni
--------------------- ---------------------
Hinweis 2006 2005 2006 2005
Umsatz US$6.369 US$5.858 US$ 12.388 US$ 11.576
Umsatzkosten 5.522 5.065 10.721 10.058
Abschreibungen 201 173 389 341
Vertriebs-, Verwaltungs- u.
Gemeinkosten 5 367 292 691 597
Zinsaufwand
(-gewinn), netto (3) 2 (2) 3
Beteiligungsertrag (4) (2) (6) (5)
Wertminderungsbelastungen - 5 - 5
Betriebsgewinn
vor Ertragssteuern und
Minderheitsbeteiligungen 286 323 595 577
Ertragssteuern 93 98 190 169
Minderheitsbeteiligung - - - 11
Nettogewinn US$ 193 US$ 225 US$ 405 US$ 397
Gewinne je Aktie der Kat. A
mit nachrangigem Stimm-
recht oder der Kat. B:
Reingewinn US$ 1,78 US$ 2,10 US$ 3,73 US$ 3,78
Verwässert US$ 1,75 US$ 2,06 US$ 3,66 US$ 3,73
Ausgezahlte Bardividenden
auf Aktien d. Kat A
mit nachr. Stimmrecht bzw.
der Kat. B US$ 0,38 US$ 0,38 US$ 0,76 US$ 0,76
Durchschnittliche Anzahl
sich im Umlauf befindlicher
Aktien der Kategorie A
mit nachrangigem Stimmrecht
u. Aktien der Kategorie B
während des Berichtszeitraums
(in Millionen):
Reingewinn 108,6 107,2 108,6 105,0
Verwässert 111,4 109,9 111,3 106,9 KONSOLIDIERTER AUSWEIS DER GEWINNRESERVEN
(Ungeprüft)
(In Mio. USD)
Drei Monate zum Sechs Monate zum
30. Juni 30. Juni
--------------------- ---------------------
Note 2006 2005 2006 2005
Einbehaltene Gewinne,
Beginn des Berichts-
zeitraums US$3.579 US$3.068 US$3.409 US$2.937
Nettogewinn 193 225 405 397
Dividenden auf Aktien d. Kat. A
mit nachrangigem Stimm-
recht und Aktien d. Kat. B (41) (42) (83) (83)
Einbehaltene Gewinne,
Ende des Berichts-
zeitraums US$3.731 US$3.251 US$3.731 US$3.251
Siehe begleitende Hinweise MAGNA INTERNATIONAL INC.
KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNG
(Ungeprüft)
(In Mio. USD)
Drei Monate zum Sechs Monate zum
30. Juni 30. Juni
--------------------- ---------------------
Hinweis 2006 2005 2006 2005
Barmittel aus
(verwendet für):
BETRIEBLICHE AKTIVITÄTEN
Nettogewinn US$ 193 US$ 225 US$ 405 US$ 397
Aktuelle Finanzflüsse nicht
beeinflussende Posten 222 180 437 374
415 405 842 771
Veränderungen von unbarem
Geschäftskapital
und Verbindlichkeiten (141) (272) (366) (110)
274 133 476 661
INVESTITIONSAKTIVITÄTEN
Zugang Anlagevermögen (179) (205) (346) (329)
Übernahmen von
Tochtergesellschaften 2 - (33) (203) (169)
Zunahme sonst. Aktiva (43) (22) (52) (69)
Erlöse aus Veräusserungen 7 43 31 58
(215) (217) (570) (509)
FINANZIERUNGSAKTIVITÄTEN
Tilgungsleistungen (106) (18) (119) (278)
Schuldtitelemissionen 17 19 19 54
Ausgabe v. Aktien d. Kat. A
mit nachrangigem Stimm-
recht 7 3 15 14
Dividenden (41) (42) (82) (84)
(123) (38) (167) (294)
Effekt von Wechselkurs-
änderungen auf Barmittel und
Barmitteläquivalente 78 (46) 97 (83)
Nettozunahme (-zunahme) der liquiden
von Barmitteln und
Barmitteläquivalenten
während des Zeitraums 14 (168) (164) (225)
Barmittel und Barmitteläquivalente
Beginn des Zeitraums 1.504 1.462 1.682 1.519
Barmittel und Barmitteläquivalente
Ende des Zeitraums US$1.518 US$1.294 US$1.518 US$1.294
Siehe begleitende Hinweise MAGNA INTERNATIONAL INC.
KONSOLIDIERTE BILANZ
(Ungeprüft)
(In Mio. USD)
30. Juni 31. Dezember
Hinweis 2006 2005
AKTIVA
Umlaufvermögen
Barmittel und Barmitteläquivalente US$ 1.518 US$ 1.682
Debitoren 4.318 3.436
Lagerbestände 1.535 1.388
Transitorische Aktiva & Sonstige Posten 113 97
7.484 6.603
Investitionen 170 142
Anlagevermögen, netto 4.258 4.124
Firmenwert 2 1.036 918
Zukünftige Steuerguthaben 220 208
Sonstige Aktiva 435 326
US$ 13.603 US$ 12.321
PASSIVA UND EIGENKAPITAL
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Bankverbindlichkeiten US$ 164 US$ 89
Kreditoren 3.661 3.241
Rückstellungen für Löhne und Gehälter 479 474
Sonstige Rückstellungen 551 394
Ertragssteuerschuld 134 59
Innerhalb eines Jahres fällige
langfristige Verbindlichkeiten 80 131
5.069 4.388
Rechnungsabgrenzungsposten 82 85
Langfristige Verbindlichkeiten 699 700
Sonst. langfristige Verbindlichkeiten 279 241
Zukünftige Steuerverbindlichkeiten 347 342
6.476 5.756
Eigenkapital
Aktienkapital 4
Aktien der Kat. A mit nachrangigem Stimmrecht
(ausgegeben: 108.500.211;
31. Dezember 2005 - 108.184.395) 2.486 2.470
Aktien d. Kat. B
(wandelbar in Aktien der Kat. A
mit nachrangigem Stimmrecht)
(ausgegeben: 1.093.983) - -
Eingezahlter Überschuss 5 64 65
Einbehaltene Gewinne 3.731 3.409
Anpassung für Kursumrechnung 846 621
7.127 6.565
US$ 13.603 US$ 12.321
Siehe begleitende Hinweise MAGNA INTERNATIONAL INC.
HINWEISE ZU DEN VORLÄUFIGEN KONSOLIDIERTEN ABSCHLÜSSEN
(Ungeprüft)
(Alle Beträge in USD und alle Tabelleneintragungen in Mio. USD, wenn
nicht anderweitig angegeben)1. GRUNDLAGEN DER DARSTELLUNG
Die ungeprüfte, vorläufige Konzernrechnung von Magna International Inc. und seinen Tochtergesellschaften (zusammen als "Magna" oder das "Unternehmen" bezeichnet) wurde in US-Dollar auf Basis der in der Konzernrechnung für das Geschäftsjahr 2005 dargelegten allgemein anerkannten Grundsätze kanadischer Rechnungslegung (kanadische GAAP) erstellt.
Die ungeprüften, vorläufigen konsolidierten Abschlüsse entsprechen den Anforderungen allgemein anerkannter Prinzipien der Rechnungslegung für Jahresabschlüsse nicht in jeder Hinsicht. Dementsprechend sollten diese ungeprüften, vorläufigen konsolidierten Abschlüsse zusammen mit den konsolidierten Jahresabschlüssen für 2005 gelesen werden.
Der Meinung der Geschäftsleitung nach spiegeln die ungeprüften, vorläufigen konsolidierten Abschlüsse alle nur aus normalen und wiederkehrenden Anpassungen bestehenden Anpassungen wider, die erforderlich sind, um die Finanzposition zum 30. Juni 2006 sowie die betrieblichen Ergebnisse und Kapitalflüsse für die Quartale bzw. die Halbjahre zum 30. Juni 2006 bzw. 2005 angemessen darzustellen.
2. AKQUISITIONEN
(a) Für die sechs Monate zum 30. Juni 2006
Am 2. Februar 2006 übernahm Magna die CTS Fahrzeug-Dachsysteme
GmbH, Bietingheim-Bissingen ("CTS"). CTS ist einer der weltweit
führenden Hersteller von Dachsystemen für die Automobilindustrie und
hat seinen Unternehmenssitz in Deutschland. CTS fertigt Softtops,
Hardtops und modulare einfahrbare Hardtops. Abgesehen von Porsche
zählen DaimlerChrysler, Ferrari, Peugeot und General Motors zu den
Kunden des Unternehmens. CTS betreibt sechs Werke in Europa und zwei
Werke in Nordamerika.Die Gesamtkaufsumme der Übernahme von CTS belief sich auf USD 271 Mio., wobei USD 203 Mio. in bar gezahlt und 68 Mio. USD an Verbindlichkeiten übernommen wurden. Der über den Buchwert der erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Verbindlichkeiten hinausgehende Überschussbetrag betrug 175 Mio. USD.
(b) Für die sechs Monate zum 30. Juni 2005
(i) Tesma
Am 6. Februar 2005 übernahm Magna den Anteil von 56 % an Tesma
International Inc. ("Tesma"), der sich noch nicht im Besitz des
Unternehmens befand. Der Kaufpreis betrug USD 613 Mio. und wurde
durch die Ausgabe von 6,7 Mio. Aktien Magnas der Kategorie A mit
nachrangigem Stimmrecht und Barmittel in Höhe von USD 103 Mio.
beglichen. Darüber hinaus übernahm Magna die Verantwortung für die
bestehenden Aktienoptionen Tesmas, was zu einem Anstieg des
Kaufpreises um rund USD 17 Mio. führte und ungefähr dem Fair Value
der übernommenen Aktienoptionen entsprach. Der Überschuss des
Kaufpreises über den inkrementellen Anteil des Unternehmens am
Buchwert der erworbenen Vermögenswerte und übernommenen
Verbindlichkeiten betrug USD 270 Mio.(ii) Decoma
Am 06. März 2005 übernahm Magna den Anteil von 27 % an Decoma
International Inc. ("Decoma"), der sich noch nicht im Besitz des
Unternehmens befand. Der Kaufpreis betrug USD 239 Mio. und wurde
durch die Ausgabe von 2,9 Mio. Aktien Magnas der Kategorie A mit
nachrangigem Stimmrecht und Barmittel in Höhe von USD 31 Mio.
beglichen. Darüber hinaus übernahm Magna die Verantwortung für die
bestehenden Aktienoptionen Decomas, was zu einem Anstieg des
Kaufpreises um rund USD 2 Mio. führte und ungefähr dem Fair Value der
übernommenen Aktienoptionen entsprach. Der Überschuss des Kaufpreises
über den inkrementellen Anteil des Unternehmens am Buchwert der
erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Verbindlichkeiten betrug
USD 78 Mio.(iii) Intier
Am 03. April 2005 übernahm Magna den Anteil von 15 % an Intier
Automotive Inc. ("Intier"), der sich noch nicht im Besitz des
Unternehmens befand. Der Kaufpreis betrug USD 202 Mio. und wurde
durch die Ausgabe von 2,3 Mio. Aktien Magnas der Kategorie A mit
nachrangigem Stimmrecht und Barmittel in Höhe von USD 50 Mio.
beglichen. Darüber hinaus übernahm Magna die Verantwortung für die
bestehenden Aktienoptionen Intiers, was zu einem Anstieg des
Kaufpreises um rund USD 23 Mio. führte und ungefähr dem Fair Value
der übernommenen Aktienoptionen entsprach. Der Überschuss des
Kaufpreises über den inkrementellen Anteil des Unternehmens am
Buchwert der erworbenen Vermögenswerte und übernommenen
Verbindlichkeiten betrug USD 87 Mio.Die Kaufpreisberechnungen für CTS und Akquisitionen im Geschäftsjahr 2005 sind vorläufig und können zu Wertberichtigungen des Kaufpreises nach Erhalt weiterer Informationen zur Vermögensbewertung führen. Eine vorläufige Aufteilung des überschüssigen Kaufpreises gegenüber dem Buchwert der erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Verbindlichkeiten wurde für Sachanlagen und immaterielle Anlagen vorgenommen.
3. PLÄNE FÜR ZUKÜNFTIGE LEISTUNGEN AN MITARBEITER
Das Unternehmen verbucht die Aufwendungen für künftige Leistungen für Mitarbeiter wie folgt:
Drei Monate zum Sechs Monate zum
30. Juni 30. Juni
--------------------- ---------------------
2006 2005 2006 2005
Definierte Betriebsrenten-
pläne und Sonstiges US$ 5 US$ 5 US$ 9 US$ 7
Abfindungs- und Betriebs-
zugehörigkeitsvereinbarungen 5 3 10 8
Medizinischer Alters-
versorgungsplan 4 3 5 5
US$ 14 US$ 11 US$ 24 US$ 204. AKTIENKAPITAL
(a) In der folgenden Tabelle werden die Veränderungen bei der Zahl der Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht für den Drei- und Sechsmonatszeitraum zum 30. Juni 2006 dargestellt (die Anzahl der Aktien in der folgenden Tabelle wird als ganze Zahl ausgedrückt):
Nachrangig Stimmberechtigt
Anzahl Ausgewiesener
Aktien Wert
Ausgegeben und am 31. Dezember 2005
im Umlauf 108,184,395 US$ 2,470
Ausgegeben gegen Bar nach Aktien
optionsplan z.
Leistungsvergütung 166,209 11
Ausgegeben gem. Dividenden-
Reinvestitionsplan 5,770 1
Ausgegeben und am 31. März 2006
im Umlauf 108,356,374 2,482
Ausgegeben gegen Bar nach Aktien
optionsplan z.
Leistungsvergütung 140,535 10
Ausgegeben gem. Dividenden-
Reinvestitionsplan 3,302 -
Rückkauf v. Aktien d. Kat. A mit
nachrangigem Stimmrecht(i) - (6)
Ausgegeben und am 30. Juni 2006
im Umlauf 108,500,211 US$ 2,486(i) Während der drei Monate zum 30. Juni 2006 wurden 80.407 Aktien Magnas der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht, die gegen Barmittel in Höhe von USD 6 Mio. erworben wurden, einer Führungsperson auf eingeschränkter Basis zugesprochen. Da diese Aktien nicht an die Führungskraft ausgegeben wurden, werden sie als Reduzierung des ausgegebenen Werts der Aktien des Unternehmens der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht ausgewiesen.
(b) Die folgende Tabelle stellt die maximale Anzahl an Aktien dar, die sich im Umlauf befänden, wenn sämtliche sich am 04. August 2006 im Umlauf befindlichen verwässernden Instrumente ausgeübt oder umgewandelt würden:
Aktien d. Kat. A mit nachr. Stimmrecht
bzw. Aktien d. Kat B 109.596.409
Nachrangige Schuldtitel(i) 1.096.589
Aktienoptionen(ii) 4.375.243
115.068.241(i) In den Zahlen sind Aktien enthalten, die ausgegeben werden wenn die Aktieninhaber der zu 6,5 % verzinsten, wandelbaren, nachrangigen Schuldverschreibungen ihr Umwandlungsrecht ausüben. Darin nicht enthalten sind emittierbare Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht, die das Unternehmen nach eigenem Gutdünken ausgeben kann, um Zinsen und Darlehenssummen im Zusammenhang mit den zu 6,5 % verzinsten, wandelbaren, nachrangigen Schuldtiteln zu verrechnen. Die Zahl der Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht, die vom Unternehmen ausgeben werden, hängt von ihrem Kurs zu dem Zeitpunkt ab, den das Unternehmen für die Verrechnung der Zinsen und Darlehenssummen der zu 6,5 % verzinsten, wandelbaren nachrangigen Schuldtitel gegen die Aktien gewählt hat.
Die oben aufgeführten Zahlen schliessen ausserdem keine Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht ein, die nur im Ermessen des Unternehmens bei der Einlösung oder Fälligkeit der nachrangigen Schuldverschreibungen zu 7,08 % und der Vorzugswertpapiere zu ihrer Befriedigung ausgegeben werden können. Die Anzahl der auszugebenden Aktien hängt vom Handelspreis der Aktien der Kategorie A mit nachrangigem Stimmrecht zum Zeitpunkt der Einlösung bzw. des Ablaufs der zu 7,08 % verzinsten nachrangigen Schuldtitel ab.
(ii) Die Optionsrechte zum Erwerb von nachrangigen stimmberechtigten Aktien der Kategorie A können vom Inhaber in Übereinstimmung mit den Übertragungsbestimmungen und gegen Zahlungen des Basispreises, der von Zeit zu Zeit gemäss den Aktienoptionsplänen des Unternehmens durchgeführt werden, ausgeübt werden.
5. AKTIENBASIERTE VERGÜTUNG
(a) Es folgt eine Kontinuitätstabelle der ausstehenden Optionen (die Anzahl der Optionen in der unten stehenden Tabelle wird als ganze Zahl ausgedrückt):
2006 2005
-------------------------------- -------------------------------
Ausstehende Optionen Ausstehende Optionen
-------------------------------- -------------------------------
Zahl Zahl
Ausübungs- ausüb- Ausübungs- ausüb-
Anzahl preis(i) barer Anzahl Preis(i) barer
Optionen CAD$ Optionen Optionen CAD$ Optionen
Anfang des
Jahres 4.600.039 75,46 4.116.104 2.614.376 85,74 2.042.876
Bei Priva-
tisierung
übernommen - - - 1.053.353 71,31 864.688
Gewährt 115.000 87,80 - 35.000 85,75 -
Ausgeübt (166.209) 58,32 (166.209) (170.106) 61,09 (170.106)
Übertragen - - 80.100 - - 9.291
Gelöscht (17.001) 93,35 (12.059) - - -
31. März 4.531.829 76,33 4.017.936 3.532.623 82,62 2.746.749
Bei Priva-
tisierung
übernommen - - - 1.377.067 54,11 973.668
Ausgeübt (140.535) 62,92 (140.535) (80.486) 53,67 (80.486)
Übertragen - - 8.138 - - 11.775
Gelöscht (6.862) 73,11 (2.658) (17.033) 84,60 -
30. Juni 4.384.432 76,76 3.882.881 4.812.171 74,94 3.651.706
(i) Der oben aufgeführte Basispreis stellt den gewichten
durchschnittlichen Basispreis in Kanadischen Dollar (CAD) dar.Der Fair Value (Marktwert) der Aktienoptionen wird unter Verwendung des Optionspreismodells von Black-Scholes am Tag der Gewährung geschätzt. Die gewichteten durchschnittlichen Annahmen, die zur Berechnung des angemessenen Wertes der gewährten oder modifizierten Aktienoptionen verwendet wurden und der unter Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten ausgewiesene Vergütungsaufwand lauten wie folgt:
Drei Monate zum Sechs Monate zum
30. Juni 30. Juni
--------------------- ---------------------
2006 2005 2006 2005
Risikofreier Zinssatz - 3,32 % 3,99 % 3,24 %
Erwartete Dividendenrendite - 2,40 % 2,05 % 2,18 %
Erwartete Volatilität - 23 % 23 % 23 %
Voraussichtliche Zeit
bis Ausübung - 2 Jahre 4 Jahre 2 Jahre
Gewichteter durchschnittl.
Marktwert der im Zeitraum
gewährten oder veränderten
Optionen (CAD) US$ - US$19,33 US$14,89 US$18,48
Unter Vertriebs-, Verwaltungs-
und Gemeinkosten
verbuchter
Vergütungs-
aufwand US$ 1 US$ 6 US$ 3 US$ 9
(i) Der oben aufgeführte Basispreis stellt den gewichten
durchschnittlichen Basispreis in Kanadischen Dollar (CAD) dar.Der Fair Value (Marktwert) der Aktienoptionen wird unter Verwendung des Optionspreismodells von Black-Scholes am Tag der Gewährung geschätzt. Die gewichteten durchschnittlichen Annahmen, die zur Berechnung des angemessenen Wertes der gewährten oder modifizierten Aktienoptionen verwendet wurden und der unter Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten ausgewiesene Vergütungsaufwand lauten wie folgt:
Drei Monate zum Sechs Monate zum
30. Juni 30. Juni
--------------------- ---------------------
2006 2005 2006 2005
Risikofreier Zinssatz - 3,32 % 3,99 % 3,24 %
Erwartete Dividendenrendite - 2,40 % 2,05 % 2,18 %
Erwartete Volatilität - 23 % 23 % 23 %
Voraussichtliche Zeit
bis Ausübung - 2 Jahre 4 Jahre 2 Jahre
Gewichteter durchschnittl.
Marktwert der im Zeitraum
gewährten oder veränderten
Optionen (CAD) US$ - US$19,33 US$14,89 US$18,48
Unter Vertriebs-, Verwaltungs-
und Gemeinkosten
verbuchter
Vergütungs-
aufwand US$ 1 US$ 6 US$ 3 US$ 9(c) Zum 30. Juni 2006 betrug der nicht abgeschriebene Vergütungsaufwand in Verbindung mit Aktienvereinbarungen mit eingeschränkten Besitzrechten USD 46 Mio. und wurde als eine Verringerung des Aktienkapitals ausgewiesen.
(d) Der eingezahlte Überschuss besteht aus kumulierten Vergütungsaufwendungen für Aktienoptionen abzüglich des Fair Value der zum Gewährungstermin ausgeübten und zu Aktienkapital umgebuchten Optionen, abzüglich der kumulierten Vergütungsaufwendungen für eingeschränkt verfügbare Aktien und abzüglich des Wertes der Wandlungsrechte von Inhabern der zu 6,5 % verzinsten, wandelbaren nachrangigen Schuldtiteln. Es folgt eine Kontinuitätstabelle des eingezahlten Überschusses:
2006 2005
Aktienbasierte Vergütung
Saldo, zu Beginn des Berichtszeitraums US$ 62 US$ 16
Wirkungen d. Privatisierungstransaktionen - 20
Aufwand f. aktienbasierte Vergütung 2 2
Ausübung von Optionsrechten (3) (5)
Saldo, 31. März 61 33
Wirkungen d. Privatisierungstransaktionen - 25
Aufwand f. aktienbasierte Vergütung 3 5
Ausübung von Optionsrechten (3) (2)
Saldo, 30. Juni 61 61
Wandlungsrechte von Inhabern 3 3
US$ 64 US$ 646. INFORMATIONEN NACH SEGMENT
Drei Monate zum
30. Juni 2006
Anlage-
Gesamt- Externer vermögen,
umsatz Umsatz EBIT(i) netto
Nordamerika
Kanada US$1.743 US$1.672 US$1.130
USA 1.558 1.501 1.241
Mexiko 420 410 337
Ausbuchungen (130) - -
3.591 3.583 US$ 249 2.708
Europa
Euroland 2.392 2.349 1.167
Grossbritannien 238 237 80
Sonst. europäische Länder 155 119 96
Ausbuchungen (49) - -
2.736 2.705 24 1.343
Übrige Regionen 92 81 - 93
Konzern und Sonstiges (50) - 10 114
Summe ausweisbare Segmente US$6.369 US$6.369 US$ 283 4.258
Umlaufvermögen 7.484
Investitionen, Firmenwert und
sonstige Aktiva 1.861
Konsolidierte Summe Aktiva US$ 13.603 Drei Monate zum
30. Juni 2005
Anlage-
Gesamt- Externer vermögen,
umsatz Umsatz EBIT(i) netto
Nordamerika
Kanada US$1.608 US$1.542 US$ 989
USA 1.510 1.437 1.294
Mexiko 296 278 327
Ausbuchungen (138) - -
3.276 3.257 US$ 219 2.610
Europa
Euroland 2.236 2.197 1.094
Grossbritannien 245 241 81
Sonst. europäische Länder 152 119 91
Ausbuchungen (44) - -
2.589 2.557 81 1.266
Übrige Regionen 52 44 2 77
Konzern und Sonstiges (59) - 23 96
Summe ausweisbare Segmente US$5.858 US$5.858 US$ 325 4.049
Umlaufvermögen 6.279
Investitionen, Firmenwert und
sonstige Aktiva 1.554
Konsolidierte Summe Aktiva US$ 11.882
Sechs Monate zum
30. Juni 2006
Anlage-
Gesamt- Externer vermögen,
umsatz Umsatz EBIT(i) netto
Nordamerika
Kanada US$3.441 US$3.308 US$1.130
USA 3.015 2.898 1.241
Mexiko 778 759 337
Ausbuchungen (244) - -
6.990 6.965 US$ 468 2.708
Europa
Euroland 4.652 4.572 1.167
Grossbritannien 481 479 80
Sonst. europäische Länder 309 235 96
Ausbuchungen (98) - -
5.344 5.286 93 1.343
Übrige Regionen 156 137 - 93
Konzern und Sonstiges (102) - 32 114
Summe ausweisbare Segmente US$ 12.388 US$ 12.388 US$ 593 4.258
Umlaufvermögen 7.484
Investitionen, Firmenwert und
sonstige Aktiva 1.861
Konsolidierte Summe Aktiva US$ 13.603
Sechs Monate zum
30. Juni 2005
Anlage-
Gesamt- Externer vermögen,
umsatz Umsatz EBIT(i) netto
Nordamerika
Kanada US$3.195 US$3.066 US$ 989
USA 2.915 2.777 1.294
Mexiko 514 484 327
Ausbuchungen (272) - -
6.352 6.327 US$ 381 2.610
Europa
Euroland 4.524 4.424 1.094
Grossbritannien 506 497 81
Sonst. europäische Länder 318 250 91
Ausbuchungen (102) - -
5.246 5.171 137 1.266
Übrige Regionen 93 78 3 77
Konzern und Sonstiges (115) - 59 96
Summe ausweisbare Segmente US$ 11.576 US$ 11.576 US$ 580 4.049
Umlaufvermögen 6.279
Investitionen, Firmenwert und
sonstige Aktiva 1.554
Konsolidierte Summe Aktiva US$ 11.882
(i) EBIT stellt das operative Ergebnis vor Zinsertrag
oder-aufwand dar7. TRANSAKTION MIT VERBUNDER PARTEI
Am 31. März 2006 erwarb das Unternehmen ein Grundstück in den USA von der Magna Entertainment Corp. für einen Gesamtkaufpreis von USD 6 Mio.
8. NACHFOLGENDE EREIGNISSE
Am 3. August 2006 hat das Unternehmen eine Vereinbarung für die Übernahme von zwei Werken von Pressac PLC für USD 58 Mio. (EUR 45 Mio.) abgeschlossen, die noch der Genehmigung durch die Behörden unterliegt. Die Werke in Deutschland und Italien stellen Elektronikgeräte her, die an diverse Kunden, u.a. an Volkswagen, DaimlerChrysler und Fiat verkauft werden.
9. VERGLEICHSZAHLEN
Bestimmte Vergleichszahlen wurden neu kategorisiert, damit sie mit der Darstellungsmethode des aktuellen Berichtszeitraums übereinstimmen. Magna International Inc.
Pressekontakt:
Weitere Informationen erhalten Sie von: Louis Tonelli,
Vice-President, Investor Relations unter +1-(905)-726-7035