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Telekom Austria AG

euro adhoc: Telekom Austria AG
Fusion/Übernahme/Beteiligung
Telekom Austria Group erwirbt 70 % des weißrussischen Mobilkommunikationsanbieter MDC für 5.9x08E EBITDA (Ad-hoc)

  Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel einer
  europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.
Unternehmen
03.10.2007
Wien, 3. Oktober 2007: Die Telekom Austria Group (VSE: TKA, OTC US: 
TKAGY) verlautbart heute, dass das Unternehmen vereinbart hat, einen 
Anteil von 70 % an der zypriotischen SB Telecom Limited von Herrn Ead
Samawi und seinen Partnern zu erwerben. Der Unternehmenswert  für den
70 % Anteil beträgt ungefähr 730* Mio. EUR. Für den Abschluss der 
Transaktion ist die Genehmigung durch die zuständigen Kartellbehörden
erforderlich. SB Telecom ist der alleinige Eigentümer des 
weißrussischen Mobilkommunikationsanbieters MDC. Der Unternehmenswert
entspricht ungefähr dem 5,9-fachen des für das Jahr 2008 erwarteten 
EBITDA.
Darüber hinaus hat die Telekom Austria Group eine Call und Put 
Optionen Vereinbarung über den Erwerb der restlichen 30 % des 
Unternehmens abgeschlossen. Diese Optionen sind im 4. Quartal 2010 um
einen Betrag von ungefähr 320* Mio. EUR ausübbar. Herr Ead Samawi 
bleibt Chairman der SB Telecom Limited, alle operativen Mitglieder 
der Geschäftsführung der SB Telecom und der MDC werden von der 
Telekom Austria Group bestellt. Die Telekom Austria Group wird den 
Anteil an der SB Telecom durch eine Gesellschaft ihrer 
Mobilfunktochtergesellschaft mobilkom austria erwerben.
Des Weiteren hat die Telekom Austria Group eine erfolgsabhängige 
Kaufpreiskomponente, die im 4. Quartal 2010 fällig wird, vereinbart. 
Die Höhe dieses Kaufpreisanteils ist abhängig von der zukünftigen 
finanziellen Entwicklung der Gesellschaft MDC und kann den gezahlten 
Unternehmenswert auf das 6,5-fache des im Jahre 2010 erwarteten 
EBITDA erhöhen. Im Gegenzug hat die Telekom Austria Group vollen 
Zugriff auf den Free Cash Flow und die Dividendenzahlungen.
"Der Erwerb von MDC stellt die konsistente Umsetzung unserer 
Strategie, die auf profitables Wachstum in Ost- und Südosteuropa 
aufbaut, dar. Die Übernahme ermöglicht uns den Eintritt in den 
attraktiven weißrussischen Mobilkommunikationsmarkt und spiegelt 
unsere Disziplin bei der Expansion wider. Nach der erfolgreichen 
Integration des hoch profitablen bulgarischen Marktführers Mobiltel, 
haben wir nun einen weiteren großen Expansionsschritt gesetzt und 
erhöhen damit die Größe des von uns adressierbaren Marktes um rund 30
% auf 44 Millionen Einwohner", sagt Dipl.-Ing. Dr. Boris Nemsic, CEO 
der Telekom Austria Group und CEO von mobilkom austria.
MDC bietet Mobilkommunikationsdienste für Vertragskunden unter den 
Markennamen "Velcom" und für Wertkartenkunden unter der Marke 
"Privet" an. Das Unternehmen ist der zweitgrößte Anbieter in 
Weißrussland mit einem Marktanteil von rund 42 % und mehr als 2,7 
Millionen Kunden. Die Penetrationsrate beträgt per 30. Juni 2007 66 
%. Im Jahr 2006 erwirtschaftete das Unternehmen Umsatzerlöse von 
ungefähr 263*** Mio. EUR und ein EBITDA von ungefähr 159*** Mio. EUR.
Der Jahresüberschuss für diese Periode betrug ungefähr 83*** Mio. 
EUR.
Der Erwerb des Anteils von 70 % der Gesellschaft SB Telecom Limited 
wird durch bestehende Kreditlinien finanziert werden. "Wir haben 
genügend finanziellen Spielraum, um die Transaktion mit bestehenden 
Finanzressourcen abzuwickeln und erwarten keinen negativen Einfluss 
auf unser aktuelles Rating. Durch den starken Free Cash Flow ist es 
uns möglich, den Verschuldungsgrad rasch wieder zu reduzieren und 
unser Aktienrückkaufprogramm wieder aufzunehmen, sobald wir das 
Niveau von 2.0x Nettoverschuldung zu EBITDA erreicht haben", erklärt 
Mag. Hans Tschuden, CFO der Telekom Austria Group. Die Transaktion 
wirkt sich ab 2008 ertragssteigernd auf den Gewinn je Aktie aus und 
wird keinen Einfluss auf die angekündigte Dividendenpolitik der 
Telekom Austria Group haben, die eine Ausschüttung von 65 % des 
Jahresüberschusses vorsieht.
Operative Informationen zu MDC**  2006        2005         2004
Marktanteil                       42,5 %      46,0 %       46,6 %
Kunden (in 000)
Vertragskunden                 2.361,9     1.882,1      1.135,0
Wertkartenkunden                 124,3         0,0          0,0
Gesamte Kundenanzahl           2.486,2     1.882,1      1.135,0
Finanzinformationen zu MDC**      2006***     2005***      2004***
in Mio. EUR
Umsatzerlöse                     262,6       199,4        133,5
EBITDA                           158,8       117,2         76,4
EBITDA Marge                      60,5 %      58,8 %       57,2 %
Abschreibungen                   -45,0       -42,3        -36,0
Betriebsergebnis                 113,8        74,9         40,5
Jahresüberschuss                  82,8        56,7         30,9
Anlagenzugänge                    76,1        75,9         41,7
Anlagenzugänge/Umsatz             29,0 %      38,1 %       31,2 %
* Die Transaktion wird in USD durchgeführt, die Währung, in der auch 
MDC berichtet. USD Beträge wurden zu dem am 01. Oktober 2007 gültigen
Wechselkurs von 1:1,42 in Euro umgerechnet.
** Quelle: Unternehmenszahlen; Finanzahlen basieren auf IRFS und 
wurde vom Unternehmen zur Verfügung gestellt
*** Die Transaktion wird in USD durchgeführt, die Währung, in der 
auch MDC berichtet. Alle historischen Beträge in USD wurden in Euro 
zu dem durchschnittlichen Wechselkurs für 2004 von 1:1,25, für 2005 
von 1:1,24 und für 2006 von 1:1,27 umgerechnet.

Rückfragehinweis:

Mag. Peter E. Zydek, MBA
Bereichsleiter Investor Relations
Tel.: +43 (0)59059 1 19001
E-Mail: peter.zydek@telekom.at

Mag. Elisabeth Mattes
Konzernsprecherin
Tel.: +43 (0)664 331 2730
E-Mail: elisabeth.mattes@telekom.at

Branche: Telekommunikation
ISIN: AT0000720008
WKN: 555750
Index: WBI, ATX Prime, ATX
Börsen: Wiener Börse AG / Amtlicher Markt

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