EANS-News: Oxea GmbH
Oxea meldet robustes Ergebnis und starken Cashflow
13.08.2012 – 11:03
-------------------------------------------------------------------------------- Corporate News übermittelt durch euro adhoc. Für den Inhalt ist der Emittent/Meldungsgeber verantwortlich. -------------------------------------------------------------------------------- Quartalsbericht Luxemburg (euro adhoc) - Die wichtigsten Zahlen des zweiten Quartals 2012 im Überblick: * Nettoumsatz beläuft sich auf 380 Mio. EUR gegenüber 391 Mio. EUR im Vorjahr * Betriebsergebnis 47 Mio. EUR gegenüber 47 Mio. EUR im Vorjahr * Nettogewinn 23 Mio. EUR gegenüber 16 Mio. EUR im Vorjahr * EBITDA 53 Mio. EUR im Vergleich zu 52 Mio. EUR im Vorjahr * Bereinigtes EBITDA 46 Mio. EUR im Vergleich zu 56 Mio. EUR im Vorjahr Oxea, ein weltweit führender Anbieter von Oxo-Intermediates und Oxo-Derivaten, gab heute ein robustes Ergebnis für das zweite Quartal 2012 bekannt, das mit einem Nettoumsatz von 380 Mio. EUR nahe dem Niveau des Vorjahres liegt. Die Margen im zweiten Quartal 2012 wurden belastet durch Wartungsstillstände in den Werken in Oberhausen und Bay City sowie durch die Auswirkungen der starken Preissenkung bei Propylen auf die Vorratsbestände. Daher konnte das bereinigte EBITDA noch nicht das Niveau des Vorjahreszeitraums erreichen. Im Vergleich zum Vorquartal konnte Oxea Umsatz und bereinigtes EBITDA erhöhen. Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorquartal um 2% und das bereinigte EBITDA um 3%. Das unterstreicht die weiterhin positive Ergebnisentwicklung in der ersten Jahreshälfte 2012 nach einem schwächeren zweiten Halbjahr in 2011. Im ersten Halbjahr 2012 erwirtschaftete Oxea dank einer deutlichen Verbesserung des Umlaufvermögens einen starken Cashflow. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit belief sich auf 71 Mio. EUR im Vergleich zu 48 Mio. EUR im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Auf Grund der starken Liquiditätssituation konnte Oxea im Juni 2012 5% der ausstehenden Unternehmensanleihe ablösen. Eine weitere freiwillige Rückzahlung von 5% wurde im Juli 2012 angekündigt und zum 10. August 2012 abgeschlossen. Innerhalb von zwei Jahren nach der Ausgabe der Anleihe hat Oxea somit alle drei unter den Anleihebedingungen möglichen Rückzahlungsoptionen, jeweils in Höhe von 5% der ausstehenden Anleihen zu einem Rücknahmepreis von 103% ausgeübt. |In Mio. EUR |Q2 |Q2 |1. HJ |1. HJ | |ungeprüft |2012 |2011 |2012 |2011 | |-------------------|------|-----|------|------| |Nettoumsatz |379,7 |391,2|751,2 |768,2 | |Bruttogewinn | 46,4 | 54,9| 93,7 |123,0 | |Vertriebs- und |(9,6) |(8,8)|(19,1)|(19,2)| |allgemeine | | | | | |Verwaltungskosten | | | | | |Forschung und |(1,6) |(1,5)|(3,3) |(3,1) | |Entwicklung | | | | | |Sonstige |11,9 |2,0 |13,7 |3,2 | |betriebliche | | | | | |Erträge / | | | | | |Aufwendungen | | | | | |Betriebsgewinn |47,1 |46,6 |85,0 |103,9 | |Nettoergebnis |22,7 |16,4 |38,8 | 46,4 | |EBITDA |53,3 |52,4 |97,3 |115,9 | |Bereinigtes EBITDA |46,0 |56,4 |90,5 |122,2 | Nettoumsatz Der Nettoumsatz belief sich im zweiten Quartal 2012 auf 379,7 Mio. EUR, ein Rückgang von 2,9% gegenüber dem entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Insgesamt war das Absatzvolumen 2,9% niedriger, bedingt vor allem durch die Wartungsstillstände im zweiten Quartal 2012. Die Absatzvolumina in den Segmenten Oxo-Intermediates und Oxo-Derivate lagen um 2,0% bzw. 5,9% niedriger als im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Von unseren Umsätzen des zweiten Quartals 2012 entfielen auf Europa 191 Mio. EUR (Vorjahr: 212 Mio. EUR), auf Nordamerika 120 Mio. EUR (Vorjahr: 117 Mio. EUR) und auf die übrigen Regionen 68 Mio. EUR (Vorjahr: 62 Mio. EUR). Bruttogewinn Der Bruttogewinn des zweiten Quartals 2012 belief sich auf 46,4 Mio. EUR, verglichen mit 54,9 Mio. EUR im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Diese Entwicklung beruht hauptsächlich auf den Wartungsstillständen sowie den Auswirkungen der starken Preissenkung bei Propylen auf die Vorratsbestände. Somit belief sich der Bruttogewinn auf 12,2% des Umsatzes verglichen mit 14,0% im zweiten Quartal 2011. Vertriebs- und allgemeine Verwaltungskosten Die Vertriebs- und allgemeinen Verwaltungskosten im zweiten Quartal 2012 beliefen sich auf 9,6 Mio. EUR, verglichen mit 8,8 Mio. EUR im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Sie sind in erster Linie auf höhere Beratungskosten und den starken US-Dollar im zweiten Quartal 2012 zurückzuführen. Sonstige betriebliche Erträge/(Aufwendungen) Die sonstigen betrieblichen Erträge des zweiten Quartals 2012 beliefen sich auf netto 11,9 Mio. EUR, verglichen mit netto 2,0 Mio. EUR im selben Zeitraum des Vorjahres. Der Anstieg ist hauptsächlich auf Versicherungserträge zurückzuführen. Diese wurden bei der Ermittlung des bereinigten EBITDA als Sondereffekt bereinigt. Betriebsergebnis Das Betriebsergebnis des zweiten Quartals 2012 lag bei 47,1 Mio. EUR, verglichen mit 46,6 Mio. EUR im selben Zeitraum des Vorjahres. Dem niedrigeren Bruttogewinn und den höheren Vertriebs- und allgemeinen Verwaltungskosten standen höhere sonstige betriebliche Erträge gegenüber. Finanzergebnis Das Finanzergebnis belief sich auf -14,6 Mio. EUR gegenüber -16,8 Mio. EUR im zweiten Quartal 2011 aufgrund von höheren Fremdwährungsverlusten im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Nettoergebnis Das Nettoergebnis belief sich auf 22,7 Mio. EUR gegenüber 16,4 Mio. EUR im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Es ist vor allem auf ein höheres operatives Ergebnis, ein besseres Finanzergebnis sowie niedrigere Ertragssteuern zurückzuführen. Bereinigtes EBITDA Das bereinigte EBITDA belief sich auf 46,0 Mio. EUR verglichen mit 56,4 Mio. EUR im selben Zeitraum des Vorjahres. Ursächlich hierfür war hauptsächlich ein niedrigerer Bruttogewinn. Cashflow Oxea hat weiterhin positiven freien Cashflow generiert. Im ersten Halbjahr 2012 belief sich der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit auf 70,7 Mio. EUR, verglichen mit 48,0 Mio. EUR im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Höheren Mittelzuflüssen aus dem Umlaufvermögen standen niedrigere Erträge aus laufender Geschäftstätigkeit und höhere Ertragssteuerzahlungen gegenüber. Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit belief sich auf 37,8 Mio. EUR gegenüber 12,5 Mio. EUR im gleichen Vorjahreszeitraum aufgrund höherer Ausgaben für Wachstumsprojekte. Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit belief sich auf 48,7 Mio. EUR gegenüber 104,5 Mio. EUR im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres, in dem eine Zahlung an die Gesellschafter in Höhe von 55 Mio. EUR geleistet wurde. Oxea ist ein globaler Hersteller von Oxo-Intermediates und Oxo-Derivaten wie Alkohole, Polyole, Carbonsäuren, Spezialitätenester und Amine. Diese werden im Merchant-Markt (auf dem Verkäufe an Drittkunden getätigt werden) verkauft und zur Herstellung von hochwertigen Beschichtungen, Schmierstoffen, kosmetischen und pharmazeutischen Produkten, Aroma- und Duftstoffen, Druckfarben sowie Kunststoffen verwendet. Oxea erzielte 2011 mit 1.365 Mitarbeitern in Europa, Nord- und Südamerika sowie Asien einen Umsatz von rund 1,5 Mrd. EUR. Bitte beachten Sie: Diese Presseinformation enthält Finanzinformationen zu den Geschäften und Vermögenswerten von OXEA S.à r.l. (die "Gesellschaft") und ihren konsolidierten Tochtergesellschaften (der "Konzern"). Diese Finanzinformationen wurden von keiner unabhängigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft, einer prüferischen Durchsicht unterzogen oder bestätigt. Die Aufnahme solcher Finanzinformationen in diese Presseinformation und jeder damit im Zusammenhang stehende Ausweis sollte nicht als Zusicherung oder Gewährleistung der Gesellschaft, ihrer Tochtergesellschaften, Berater oder Vertreter oder einer sonstigen Person betrachtet werden, dass diese Informationen die Finanz- oder Ertragslage des Konzerns korrekt oder vollständig wiedergeben. Diese Presseinformation sowie dazugehörige Präsentationen (einschließlich jener auf unseren Webseiten) können Informationen, Daten und Prognosen über unsere Märkte und Wettbewerbsposition enthalten. 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Darüber enthält dieses Dokument Aussagen zu unserer Branche und unserer Stellung innerhalb der Branche, die auf eigenen Erfahrungswerten und unserer eigenen Analyse der Marktgegebenheiten beruhen. Wir können nicht versichern, dass die diesen Aussagen zugrundeliegenden Annahmen korrekt sind oder unsere aktuelle oder zukünftige Position innerhalb der Branche korrekt wiedergeben. Zudem wurden keine unserer internen Untersuchungen oder Informationen durch unabhängige Quellen überprüft. Bestimmte Aussagen in diesem Dokument sind zukunftsgerichtet. Es liegt in der Natur von zukunftsgerichteten Aussagen, dass mit ihnen bekannte und unbekannte Risiken und Unsicherheiten verbunden sind, da sie sich auf Ereignisse beziehen und von Umständen abhängen, die in der Zukunft eintreten können oder nicht. Zukunftsgerichtete Aussagen sind keine Garantie auf zukünftige Ergebnisse. Zu diesen Faktoren gehören unter anderem: die Zyklizität und die erheblichen Schwankungen unseres Geschäfts und seine Empfindlichkeit gegenüber Veränderungen in Angebot und Nachfrage; ungünstige und unsichere globale wirtschaftliche Bedingungen; erhebliche Schwankungen der Rohstoffkosten und jeder Verlust wichtiger Zulieferer oder Lieferengpässe oder Störungen; der harte Wettbewerb in unserer Branche; die Fähigkeit, aktuelle und zukünftige Gesetze und Vorschriften in Bezug auf Umwelt, Gesundheit und Sicherheit einschließlich der Sicherheit unserer Produkte einzuhalten, die mit der Einhaltung verbundenen Kosten sowie die Beseitigung von Problemen und Risiken im Zusammenhang mit der Einhaltung von Wettbewerbs- und Steuergesetzen; unsere Abhängigkeit von wenigen Zulieferern bei bestimmten Rohstoffen; betriebliche Risiken einschließlich des Risikos der Umweltverschmutzung und potenzieller Produkthaftungsrisiken; Störungen des Betriebs in unseren Anlagen aufgrund von Ereignissen, auf die wir keinen Einfluss haben wie Unwetter, ungeplante Stillstände, Terroranschläge, Naturkatastrophen oder anderer Ereignissen, die unseren Betrieb unterbrechen oder schädigen könnten oder der Auswirkungen geplanter Unterbrechungen auf unsere Ertragslage; das Risiko, dass unser Versicherungsschutz nicht ausreichen könnte, um sämtliche Risiken abzudecken; Risiken im Zusammenhang mit der globalen Ausrichtung unseres Geschäfts einschließlich Wechselkursschwankungen; der Verlust von Großkunden oder wichtigen Kunden für bestimmte Produkte; der Verlust wichtiger Mitarbeiter; Risiken im Zusammenhang mit Übernahmen und Verkäufen einschließlich Wertberichtigungsrisiken im Zusammenhang mit früheren Übernahmen, unserer Fähigkeit übernommene Unternehmen erfolgreich zu integrieren, und unerwarteten Haftungsverhältnissen im Zusammenhang mit solchen Übernahmen oder Eventualverbindlichkeiten im Zusammenhang mit solchen Verkäufen; die Verpflichtung, weitere Beiträge in unsere Altersversorgungsprogramme einzuzahlen; das Versäumnis, unser geistiges Eigentum zu schützen; eine unzureichende Anpassung der Qualität bestimmter von uns hergestellter Produkte; und potenzielle Interessenskonflikte mit unserem Hauptanteilseigner. Diese und andere Faktoren könnten die Ergebnisse und die finanziellen Auswirkungen der hierin beschriebenen Pläne und Ereignisse negativ beeinflussen. Zukunftsgerichtete Aussagen in diesem Dokument, die sich auf Trends oder Aktivitäten der Vergangenheit beziehen, sollten nicht als Zusicherung verstanden werden, dass sich diese Trends oder Aktivitäten in der Zukunft fortsetzen. Von Zeit zu Zeit können neue Risiken entstehen und wir sind nicht in der Lage, alle solche Risiken vorherzusehen. Auch können wir nicht die Auswirkungen aller solcher Risiken auf unser Geschäft vorhersehen oder vorhersehen, in welchem Ausmaß Risiken oder Risikokombinationen oder andere Faktoren dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den Ergebnissen in den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Weder die Gesellschaft noch der Konzern sind verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderem Grund zu aktualisieren oder zu revidieren. Sie sollten sich daher nicht zu sehr auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen, die immer nur auf dem Kenntnisstand am Tage der Veröffentlichung dieses Dokuments beruhen. EBITDA wird definiert als Jahresüberschuss vor Finanzergebnis, Ertragsteuern und Abschreibungen. Bereinigtes EBITDA ist definiert als EBITDA, das bereinigt ist, um die Auswirkungen von bestimmten nicht liquiditätswirksamen und einmaligen Aufwendungen und Belastungen zu entfernen. EBITDA und bereinigtes EBITDA sind zusätzliche Maßstäbe für unsere Ertrags- und Liquiditätslage, die gemäß IFRS weder gefordert noch ausgewiesen werden. Das EBITDA und bereinigtes EBITDA sind keine Kennzahlen unserer Ertrags- und Liquiditätslage gemäß IFRS und sollten nicht als Alternative zum ausgewiesen Überschuss der Berichtsperiode, Betriebsergebnis oder anderen Angaben zur Ertragslage gemäß IFRS oder alternativ zum Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit als Kennzahl unserer Liquidität interpretiert werden. Wir sind der Überzeugung, dass sich mit dem EBITDA und dem bereinigtem EBITDA Vergleiche der Ertragslage von Periode zu Periode und Unternehmen zu Unternehmen besser darstellen lassen, indem man dabei mögliche Unterschiede aufgrund unterschiedlicher Kapitalstruktur (Auswirkung auf Zinsaufwand), steuerlicher Aspekte (Auswirkung von Änderungen des effektiven Steuersatzes oder Nettobetriebsverlustes auf Perioden oder Unternehmen) oder des unterschiedlichen Alters und Buchwerts und der Abschreibung materieller und immaterieller Vermögenswerte (was sich auf den dazugehörigen Abschreibungsaufwand auswirkt) außer Acht lässt. Wir weisen das EBITDA und das bereinigte EBITDA auch deshalb aus, weil wir der Ansicht sind, dass sie häufig von Wertpapieranalysten, Investoren und anderen interessierten Kreisen bei der Bewertung ähnlicher Emittenten verwendet werden. Die meisten dieser Emittenten weisen das EBITDA und das bereinigte EBITDA im Rahmen ihrer Finanzberichterstattung ebenfalls aus. Und nicht zuletzt weisen wir das EBITDA und das bereinigte EBITDA als Maßstab unserer Fähigkeit aus, unsere Schulden zu bedienen. Rückfragehinweis: Bernhard Spetsmann Managing Director (Finance, IT) bernhard.spetsmann@oxea-chemicals.com Birgit Reichel Communications/PR birgit.reichel@oxea-chemicals.com Ende der Mitteilung euro adhoc -------------------------------------------------------------------------------- Unternehmen: Oxea GmbH Otto-Roelen-Straße 3 D-46147 Oberhausen Telefon: +49(0)208 693 3112 FAX: +49(0)208 693 3101 Email: birgit.reichel@oxea-chemicals.com WWW: http://www.oxea-chemicals.com Branche: Chemie ISIN: XS0523636594 Indizes: Börsen: Open Market (Freiverkehr): Frankfurt Sprache: Deutsch