EANS-News: Oxea GmbH
Oxea meldet Rekordergebnis 2011 und solides Ergebnis im
vierten Quartal
27.02.2012 – 11:49
-------------------------------------------------------------------------------- Corporate News übermittelt durch euro adhoc. Für den Inhalt ist der Emittent/Meldungsgeber verantwortlich. -------------------------------------------------------------------------------- Jahresgeschäftsbericht/Quartalsbericht Luxemburg (euro adhoc) - Die wichtigsten Zahlen des Geschäftsjahres 2011 im Überblick: * Nettoumsatz beläuft sich auf 1.479 Mio. EUR gegenüber 1.365 Mio. EUR im Vorjahr * Bereinigtes EBITDA 206 Mio. EUR im Vergleich zu 178 Mio. EUR im Vorjahr * Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit 193 Mio. EUR im Vergleich zu 136 Mio. EUR im Vorjahr * Betriebsergebnis 180 Mio. EUR gegenüber 141 Mio. EUR* im Vorjahr * Nettogewinn 77 Mio. EUR gegenüber 71 Mio. EUR* im Vorjahr Oxea, ein weltweit führender Anbieter von Oxo-Intermediates und Oxo-Derivaten, gab heute Rekordergebnisse für das Geschäftsjahr 2011 bekannt. Der Nettoumsatz stieg gegenüber dem Vorjahr um 8% auf 1.479 Mio. EUR. Das bereinigte EBITDA belief sich auf 206 Mio. EUR, was einer Steigerung von 16% gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres entspricht. Der hohe Cashflow im Geschäftsjahr 2011 führte zu einer weiteren Verbesserung der Finanzstruktur von Oxea. Die Nettofinanzschulden des Unternehmens verringerten sich auf das ca. 1,7fache des bereinigten EBITDA gegenüber dem 2,2fachen im Vorjahr. Nach einem hervorragenden ersten Halbjahr 2011 mit Rekordergebnissen bei Umsatz und EBITDA und einem robusten dritten Quartal war das Ergebnis des vierten Quartals von anhaltender Abschwächung der Weltwirtschaft und dem Abbau von Lagerbeständen entlang der Wertschöpfungskette in der gesamten Branche beeinflusst. In einem schwierigen Konjunkturumfeld verringerte sich der Umsatz von Oxea im vierten Quartal mit 328 Mio. EUR vergleichsweise moderat um 6,5% gegenüber dem starken vierten Quartal des Vorjahres. Das bereinigte EBITDA lag im vierten Quartal bei 36 Mio. EUR verglichen mit 45 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum. Zwar lag das operative Ergebnis des vierten Quartals niedriger als im Vorjahr, jedoch erwirtschaftete Oxea dank einer deutlichen Reduzierung des Umlaufvermögens insgesamt einen starken Cashflow. So beliefen sich die liquiden Mittel zum Ende des Jahres auf 125 Mio. EUR, verglichen mit 24 Mio. EUR zum Ende September 2011. *bereinigt um einen Nettoertrag von 40 Mio. EUR aus Anlagenveräußerungen im Jahr 2010 In Mio. EUR 1. Oktober bis 1. Januar bis ungeprüft 31. Dezember 31. Dezember 2011 2010 2011 2010 -------------------------------------------------------- Nettoumsatz 328,4 351,2 1.479,3 1.365,3 Bruttogewinn 33,8 44,4 205,4 190,0 Vertriebs- und allgemeine Verwaltungskosten (10,0) (11,0) (37,6) (46,9) Forschung und Entwicklung (1,8) (1,3) (6,4) (5,5) Sonstige betriebliche Erträge 9,7 4,0 18,1 43,3 Betriebsgewinn 31,7 36,1 179,5 180,9 Nettoergebnis 8,7 24,3 77,0 111,1 Bereinigtes EBITDA 35,5 44,9 206,2 177,6 -------------------------------------------------------- Umsatz Der Umsatz belief sich im vierten Quartal 2011 auf 328,4 Mio. EUR, ein Rückgang von 6,5% gegenüber dem entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Insgesamt war das Absatzvolumen 6,4% niedriger als im Vergleichszeitraum des Vorjahres, bedingt vor allem durch Lagerabbau entlang der Wertschöpfungskette in der gesamten Branche und durch Produktionsausfälle. Die Absatzvolumina in den Segmenten Oxo-Intermediates und Oxo-Derivate lagen um 7,1% bzw. 4,2% niedriger als im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Von unseren Umsätzen des vierten Quartals 2011 entfielen auf Europa 141 Mio. EUR (Vorjahr: 183 Mio. EUR), auf Nordamerika 109 Mio. EUR (Vorjahr: 103 Mio. EUR) und auf die übrigen Regionen 78 Mio. EUR (Vorjahr: 65 Mio. EUR). Bruttogewinn Der Bruttogewinn des vierten Quartals 2011 belief sich auf 33,8 Mio. EUR, verglichen mit 44,4 Mio. EUR im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Diese Entwicklung beruht hauptsächlich auf gesunkenen Absatzmengen, so dass sich der Bruttogewinn auf 10,3% des Umsatzes belief, im Vergleich zu 12,6% im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Vertriebs- und allgemeine Verwaltungskosten Die Vertriebs- und allgemeinen Verwaltungskosten im vierten Quartal 2011 verringerten sich auf 10,0 Mio. EUR, verglichen mit 11,0 Mio. EUR im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Die Verringerung ist in erster Linie zurückzuführen auf höhere Beratungskosten im Zusammenhang mit Projekten und höhere Personalkosten einschließlich Rückstellungen für Mitarbeiterboni im vierten Quartal 2010. Sonstige betriebliche Erträge/(Aufwendungen) * Die sonstigen betrieblichen Erträge des vierten Quartals 2011 beliefen sich auf netto 9,7 Mio. EUR, verglichen mit netto 4,0 Mio. EUR im selben Zeitraum des Vorjahres. Der Anstieg ist hauptsächlich auf Erträge aus Versicherungen zurückzuführen. Betriebsergebnis Im vierten Quartal 2011 lag das Betriebsergebnis vor allem aufgrund der niedrigeren Umsätze bei 31,7 Mio. EUR, verglichen mit 36,1 Mio. EUR im selben Zeitraum des Vorjahres. Es konnte teilweise durch niedrigere Vertriebs- und allgemeine Verwaltungskosten und höhere sonstige betriebliche Erträge ausgeglichen werden. Finanzergebnis * Das Finanzergebnis verringerte sich auf -15,0 Mio. EUR verglichen mit -10,9 Mio. EUR in der Vergleichsperiode des Vorjahres in erster Linie als Folge von Währungsverlusten im Jahr 2011 im Vergleich zu Währungsgewinnen im Jahr 2010. Nettoergebnis Das Nettoergebnis belief sich auf 8,7 Mio. EUR verglichen mit 24,3 Mio. EUR im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Es ist vor allem wie oben erwähnt auf ein niedrigeres operatives Ergebnis, einen höheren Finanzaufwand und höhere Ertragssteuern zurückzuführen. Bereinigtes EBITDA Das bereinigte EBITDA belief sich auf 35,5 Mio. EUR verglichen mit 44,9 Mio. EUR im selben Zeitraum des Vorjahres. Ursächlich hierfür war ein niedrigerer Bruttogewinn, der teilweise durch niedrigere betriebliche Aufwendungen kompensiert werden konnte. * Die Vorjahreszahlen wurden angepasst, um die Änderung im Ausweis der Netto-Währungsgewinne und-verluste, welche nunmehr im Finanzergebnis gezeigt werden, vergleichbar zu machen. Als Ergebnis haben sich die sonstigen betrieblichen Erträge für das vierte Quartal 2010 um 1,5 Mio. EUR reduziert und der Finanzaufwand hat sich entsprechend um 1,5 Mio. EUR verringert. Cashflow Oxea hat weiterhin positiven freien Cashflow generiert. Im Geschäftsjahr 2011 belief sich der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit auf 193,3 Mio. EUR, verglichen mit 135,6 Mio. EUR im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Gesteigerten Erträgen aus dem operativen Geschäft und höheren Mittelzuflüssen aus dem Umlaufvermögen standen höhere Ertragssteuerzahlungen gegenüber. Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit betrug 36,2 Mio. EUR gegenüber einem Mittelzufluss in Höhe von 50,2 Mio. EUR im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres bedingt durch Erlöse aus Anlagenveräußerungen in Höhe von 79,0 Mio. EUR. Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit belief sich auf 130,7 Mio. EUR. Hierin enthalten sind Mittelabflüsse aus der freiwilligen vorzeitigen Ablösung von 5% der Unternehmensanleihe und einer Zahlung an die Gesellschafter. Im Vergleichszeitraum des Vorjahres belief sich der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit auf 178,2 Mio. EUR, wobei Erlöse aus der Bondemission vom Juli 2010 in Höhe von 505,7 Mio. EUR zur Ablösung der bestehenden Bankfinanzierung und der Rückführung von Gesellschafterdarlehen verwendet wurden. Oxea ist ein globaler Hersteller von Oxo-Intermediates und Oxo-Derivaten wie Alkohole, Polyole, Carbonsäuren, Spezialitätenester und Amine. Diese werden im Merchant-Markt (auf dem Verkäufe an Drittkunden getätigt werden) verkauft und zur Herstellung von hochwertigen Beschichtungen, Schmierstoffen, kosmetischen und pharmazeutischen Produkten, Aroma- und Duftstoffen, Druckfarben sowie Kunststoffen verwendet. Oxea erzielte 2011 mit 1.365 Mitarbeitern in Europa, Nord- und Südamerika sowie Asien einen Umsatz von rund 1,5 Mrd. EUR. Zukunftsgerichtete Aussagen * Dieses Dokument enthält Finanzinformationen zu den Geschäften und Vermögenswerten von OXEA S.à r.l. (die "Gesellschaft") und ihren konsolidierten Tochtergesellschaften (der "Konzern"). Diese Finanzinformationen wurden von keiner unabhängigen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft geprüft, einer prüferischen Durchsicht unterzogen oder bestätigt. Die Aufnahme solcher Finanzinformationen in dieses Dokument und jeder damit im Zusammenhang stehende Ausweis sollte nicht als Zusicherung oder Gewährleistung der Gesellschaft, ihrer Tochtergesellschaften, Berater oder Vertreter oder einer sonstigen Person betrachtet werden, dass diese Informationen die Finanz- oder Ertragslage des Konzerns korrekt oder vollständig wiedergeben. * Dieses Dokument kann Informationen, Daten und Prognosen über unsere Märkte und Wettbewerbsposition enthalten. Wir sind zwar von der Zuverlässigkeit dieser Daten überzeugt - sie wurden jedoch nicht unabhängig überprüft. Wir sichern daher weder zu noch gewährleisten wir, dass solche in diesem Dokument enthaltenen Informationen korrekt oder vollständig sind. Darüber hinaus wird in Branchenorganen und -berichten, aus denen solche Informationen, Daten oder Prognosen stammen, in der Regel erklärt, dass die darin enthaltenen Informationen zwar aus Quellen stammen, die für zuverlässig gehalten werden, man die Richtigkeit und Vollständigkeit solcher Informationen jedoch nicht garantieren könne, und in manchen Fällen wird auch erklärt, dass man keine Haftung für solche Informationen übernehmen könne. Wir können Ihnen daher nicht zusichern, dass diese Informationen korrekt und vollständig sind und wir haben diese Informationen auch nicht unabhängig überprüfen lassen. Darüber enthält dieses Dokument Aussagen zu unserer Branche und unserer Stellung innerhalb der Branche, die auf eigenen Erfahrungswerten und unserer eigenen Analyse der Marktgegebenheiten beruhen. Wir können nicht versichern, dass die diesen Aussagen zugrundeliegenden Annahmen korrekt sind oder unsere aktuelle oder zukünftige Position innerhalb der Branche korrekt wiedergeben. Zudem wurden keine unserer internen Untersuchungen oder Informationen durch unabhängige Quellen überprüft. * Bestimmte Aussagen in diesem Dokument sind zukunftsgerichtet. Es liegt in der Natur von zukunftsgerichteten Aussagen, dass mit ihnen bekannte und unbekannte Risiken und Unsicherheiten verbunden sind, da sie sich auf Ereignisse beziehen und von Umständen abhängen, die in der Zukunft eintreten können oder nicht. Zukunftsgerichtete Aussagen sind keine Garantie auf zukünftige Ergebnisse. Zu diesen Faktoren gehören unter anderem: die Zyklizität und die erheblichen Schwankungen unseres Geschäfts und seine Empfindlichkeit gegenüber Veränderungen in Angebot und Nachfrage; ungünstige und unsichere globale wirtschaftliche Bedingungen; erhebliche Schwankungen der Rohstoffkosten und jeder Verlust wichtiger Zulieferer oder Lieferengpässe oder Störungen; der harte Wettbewerb in unserer Branche; die Fähigkeit, aktuelle und zukünftige Gesetze und Vorschriften in Bezug auf Umwelt, Gesundheit und Sicherheit einschließlich der Sicherheit unserer Produkte einzuhalten, die mit der Einhaltung verbundenen Kosten sowie die Beseitigung von Problemen und Risiken im Zusammenhang mit der Einhaltung von Wettbewerbs- und Steuergesetzen; unsere Abhängigkeit von wenigen Zulieferern bei bestimmten Rohstoffen; betriebliche Risiken einschließlich des Risikos der Umweltverschmutzung und potenzieller Produkthaftungsrisiken; Störungen des Betriebs in unseren Anlagen aufgrund von Ereignissen, auf die wir keinen Einfluss haben wie Unwetter, ungeplante Stillstände, Terroranschläge, Naturkatastrophen oder anderer Ereignissen, die unseren Betrieb unterbrechen oder schädigen könnten oder der Auswirkungen geplanter Unterbrechungen auf unsere Ertragslage; das Risiko, dass unser Versicherungsschutz nicht ausreichen könnte, um sämtliche Risiken abzudecken; Risiken im Zusammenhang mit der globalen Ausrichtung unseres Geschäfts einschließlich Wechselkursschwankungen; der Verlust von Großkunden oder wichtigen Kunden für bestimmte Produkte; der Verlust wichtiger Mitarbeiter; Risiken im Zusammenhang mit Übernahmen und Verkäufen einschließlich Wertberichtigungsrisiken im Zusammenhang mit früheren Übernahmen, unserer Fähigkeit übernommene Unternehmen erfolgreich zu integrieren, und unerwarteten Haftungsverhältnissen im Zusammenhang mit solchen Übernahmen oder Eventualverbindlichkeiten im Zusammenhang mit solchen Verkäufen; die Verpflichtung, weitere Beiträge in unsere Altersversorgungsprogramme einzuzahlen; das Versäumnis, unser geistiges Eigentum zu schützen; eine unzureichende Anpassung der Qualität bestimmter von uns hergestellter Produkte; und potenzielle Interessenskonflikte mit unserem Hauptanteilseigner. * Diese und andere Faktoren könnten die Ergebnisse und die finanziellen Auswirkungen der hierin beschriebenen Pläne und Ereignisse negativ beeinflussen. Zukunftsgerichtete Aussagen in diesem Dokument, die sich auf Trends oder Aktivitäten der Vergangenheit beziehen, sollten nicht als Zusicherung verstanden werden, dass sich diese Trends oder Aktivitäten in der Zukunft fortsetzen. Von Zeit zu Zeit können neue Risiken entstehen und wir sind nicht in der Lage, alle solche Risiken vorherzusehen. Auch können wir nicht die Auswirkungen aller solcher Risiken auf unser Geschäft vorhersehen oder vorhersehen, in welchem Ausmaß Risiken oder Risikokombinationen oder andere Faktoren dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den Ergebnissen in den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Weder die Gesellschaft noch der Konzern sind verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder aus anderem Grund zu aktualisieren oder zu revidieren. Sie sollten sich daher nicht zu sehr auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen, die immer nur auf dem Kenntnisstand am Tage der Veröffentlichung dieses Dokuments beruhen. Verwendung von Informationen, die nicht den IFRS entsprechen: * EBITDA wird definiert als Jahresüberschuss vor Finanzergebnis, Ertragsteuern und Abschreibungen. Das EBITDA ist ein zusätzlicher Maßstab für unsere Ertrags- und Liquiditätslage, der gemäß IFRS weder gefordert noch ausgewiesen wird. Das EBITDA ist keine Kennzahl unserer Ertrags- und Liquiditätslage gemäß IFRS und sollte nicht als Alternative zum ausgewiesen Überschuss der Berichtsperiode, Betriebsergebnis oder anderen Angaben zur Ertragslage gemäß IFRS oder alternativ zum Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit als Kennzahl unserer Liquidität interpretiert werden. Wir sind der Überzeugung, dass sich mit dem EBITDA Vergleiche der Ertragslage von Periode zu Periode und Unternehmen zu Unternehmen besser darstellen lassen, indem man dabei mögliche Unterschiede aufgrund unterschiedlicher Kapitalstruktur (Auswirkung auf Zinsaufwand), steuerlicher Aspekte (Auswirkung von Änderungen des effektiven Steuersatzes oder Nettobetriebsverlustes auf Perioden oder Unternehmen) oder des unterschiedlichen Alters und Buchwerts und der Abschreibung materieller und immaterieller Vermögenswerte (was sich auf den dazugehörigen Abschreibungsaufwand auswirkt) außer Acht lässt. Wir weisen das EBITDA auch deshalb aus, weil wir der Ansicht sind, dass es häufig von Wertpapieranalysten, Investoren und anderen interessierten Kreisen bei der Bewertung ähnlicher Emittenten verwendet wird. Die meisten dieser Emittenten weisen das EBITDA im Rahmen ihrer Finanzberichterstattung ebenfalls aus. Und nicht zuletzt weisen wir das EBITDA auch als Maßstab unserer Fähigkeit aus, unsere Schulden zu bedienen. * Das bereinigte EBITDA ist definiert als EBITDA, das um die Effekte bestimmte zahlungsunwirksamer und außerordentlicher Aufwendungen und Belastungen bereinigt ist. Das bereinigte EBITDA ist ein zusätzlicher Maßstab für unsere Ertrags- und Liquiditätslage, der gemäß IFRS weder gefordert noch ausgewiesen wird. Das bereinigte EBITDA ist keine Kennzahl unserer Ertrags- und Liquiditätslage gemäß IFRS und sollte nicht als Alternative zum ausgewiesen Überschuss der Berichtsperiode, Betriebsergebnis oder anderen Angaben zur Ertragslage gemäß IFRS oder alternativ zum Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit als Kennzahl unserer Liquidität interpretiert werden. Wir sind der Überzeugung, dass sich mit dem bereinigten EBITDA Vergleiche der Ertragslage von Periode zu Periode und Unternehmen zu Unternehmen durch den Ausschluss bestimmter außerordentlicher Aufwendungen und Belastungen besser darstellen lassen. Wir weisen das bereinigte EBITDA auch deshalb aus, weil wir der Ansicht sind, dass es häufig von Wertpapieranalysten, Investoren und anderen interessierten Kreisen bei der Bewertung ähnlicher Emittenten verwendet wird. Und nicht zuletzt weisen wir das bereinigte EBITDA auch als Maßstab unserer Fähigkeit aus, unsere Schulden zu bedienen. Rückfragehinweis: Ansprechpartner: Bernhard Spetsmann Managing Director (Finance, IT) bernhard.spetsmann@oxea-chemicals.com Birgit Reichel Communications/PR birgit.reichel@oxea-chemicals.com Ende der Mitteilung euro adhoc -------------------------------------------------------------------------------- Unternehmen: Oxea GmbH Otto-Roelen-Straße 3 D-46147 Oberhausen Telefon: +49(0)208 693 3112 FAX: +49(0)208 693 3101 Email: birgit.reichel@oxea-chemicals.com WWW: http://www.oxea-chemicals.com Branche: Chemie ISIN: XS0523636594 Indizes: Börsen: Open Market (Freiverkehr): Frankfurt Sprache: Deutsch