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22.09.2009 – 06:28

GLV Inc.

GLV gibt die Absicht bekannt, ein freiwilliges Übernahmeangebot zum Kauf der Aktien der österreichischen Christ Water Technology AG, die sich auf industrielle und kommunale Wasseraufbereitungstechnologien spezialisiert, zu legen

Montreal, Kanada (ots/PRNewswire)

[Alle Beträge in kanadischen Dollar, sofern nicht anderweitig
vermerkt.]
GLV Inc. ("GLV"; Ticker GLV.A, GLV.B / TSX) gibt bekannt, dass
der Verwaltungsrat einem freiwilligen Übernahmeangebot zum Erwerb von
bis zu 100% der Aktien der Christ Water Technology AG ("CWT"), einem
an der Wiener Börse gelisteten Unternehmen (ISIN: AT0000499157;
Ticker CWT), das auf industrielle und kommunale
Wasseraufbereitungstechnologien spezialisiert ist, zugestimmt hat.
Das Angebot wird vom Hauptaktionär der CWT, Herrn Andreas
Weissenbacher, unterstützt, der ca. 27% der CWT Aktien vorrangig
durch die WAB Privatstiftung hält und verbindlich zugestimmt hat, das
Angebot unwiderruflich anzunehmen.
Aktionären von CWT wird eine Barabfindung von Euro 3,35 pro CWT
Aktie geboten, was einem gesamten Eigenkapital-Kaufpreis von ca. $105
Mio. (bei einem Wechselkurs kanadischer Dollar zu Euro von 1,60)
entspricht. Zusätzlich übernimmt GLV CWTs Finanzverbindlichkeiten in
Höhe von $48 Mio. (von GLV geschätzt und angenommen - abzüglich der
geschätzten Cash-Position zum Closing der Übernahme bei einem
Wechselkurs kanadischer Dollar zu Euro von 1,60). Daraus resultiert
ein Firmenwert von $153 Mio. Der Angebotspreis entspricht einer
Prämie von 8,0%, 22,8% und 72,5% gegenüber dem gewichteten
Durchschnittspreis der letzten 1, 3 und 6 Monate (definiert als Summe
der Schlusskurse in der jeweiligen Periode multipliziert mit dem
Handelsvolumen des jeweiligen Tages und geteilt durch das kumulative
Volumen der jeweiligen Periode).
Der Eigenkapital-Kaufpreis in Höhe von ca. $105 Mio. wird durch
(i) die Ausgabe neuer nachrangiger Schuldverschreibungen in Höhe von
$25 Mio. an den Solidarity Fund QFL ("der Fund"); (ii) die Ausgabe
von 7.358.173 sog. Subscription Receipts (die zum Erhalt je einer
nachrangigen Class A Aktie mit Stimmrecht ohne zusätzliches Entgelt
berechtigen) zu einem Preis von $7,25 je Subscription Receipt
(Bruttoerlös: $53,3 Mio.) in Form einer Privatplatzierung an Caisse
de dépôt et placement du Québec ($39,8 Mio.) und den Fund ($13,5
Mio.), die der Zustimmung der Aufsichtsbehörden bedarf und (iii)
durch Inanspruchnahme von GLVs existierenden Kreditlinien in Höhe des
Restbetrages des Eigenkapital-Kaufpreises finanziert. Im Kontext der
Übernahme müssen einige technische Änderungen zu den existierenden
Kreditlinien von GLV vorgenommen werden.
Das Angebot wird unverzüglich nach der Zustimmung der
österreichischen Übernahmekommission ("Austrian Takeover Commission"
- ATA) begeben und entsprechend dem österreichischen Übernahmegesetz
durch GLV veröffentlicht und verteilt. Das Closing des Angebots ist
von einigen Bedingungen abhängig, u.a. von dem Erreichen einer
Mindestannahmequote von 90% aller CWT Aktien, dem Closing des
Verkaufs der Pharma and Life Science ("PLS") Division von CWT an eine
dritte Partei sowie anderer relevanter Bedingungen gemäß
Übernahmeangebot. GLV strebt an, die Transaktion im November oder
Dezember 2009 abzuschließen.
Die 1939 gegründete CWT hat sich auf die Entwicklung und
Herstellung von hochmodernen technologischen Lösungen zur Rein- und
Reinstwasseraufbereitung, Wasser-Recycling, Aufbereitung von
Prozesswasser, Trinkwasser, sowie Meer- und Brackwasserentsalzung
spezialisiert. Exklusive der PLS Division, die derzeit an eine
Drittpartei verkauft werden soll, beschäftigt CWT ca. 900 Mitarbeiter
auf globaler Basis. Die wichtigsten Endmärkte des Unternehmens sind
Kraftwerke, Raffinerien sowie Gemeinden. Im letzten abgeschlossenen
Geschäftsjahr (Ende: 31. Dezember 2008) hat CWT 58% seiner Umsätze in
Europa, 30% in Asien und 12% in der restlichen Welt erzielt.
GLVs Management erwartet auf Basis des derzeitigen Auftragsbuchs
von CWT, dass das gekaufte Geschäft im ersten vollen Geschäftsjahr
(d.h. von 31. März 2010 bis 31. März 2011) nach der Akquisition
zusätzliche Umsätze in Höhe von ca. $275 Mio. erzielen wird. GLV
schätzt, dass in den ersten 24 Monaten nach dem Abschluss der
Übernahme durch den Zusammenschluss Restrukturierungskosten zwischen
$20 Mio. bis $30 Mio. anfallen werden. Die
Restrukturierungsinitiativen, die der Anpassung der Profitabilität
und operativen Effizienz von CWT an GLVs derzeitige interne Vorgaben
dienen sollen, sollen Kostensynergien und verbesserte Kontrolle mit
sich bringen. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion im ersten
Geschäftsjahr nach Abschluss der Übernahme positiv auf GLVs
Nettoergebnis auswirken wird.
Richard Verreault, Präsident und CEO von GLV, gab bekannt, dass
die geplante Übernahme von CWT die langfristige Vision von GLV, die
globale Plattform des Unternehmens auszubauen und Marktführerschaft
als Anbieter leistungsstarker, effizienter und umweltfreundlicher
Prozesslösungen in der Aufbereitung von kommunalen und industriellen
Abwässern zu sichern, optimal unterstützt. Die Akquisition verbessert
GLVs Geschäftsprofil in folgender Weise:
  • Vervollständigung des technologischen Portfolios von GLV in mehreren Schwerpunktbereichen. GLV wird beispielsweise in der Lage sein, übergreifende Prozesslösungen für Kraftwerke sowie Meerwasserentsalzungsanlagen (inklusive Mikrofilterung von industriellen Abwässern, Ultrafiltration, Demineralisation sowie Abfallverwertung) zusätzlich zu den bereits bestehenden Wasserzufuhrkontrollen anzubieten.
  • Verbesserung der Marktposition in den wichtigsten Absatzmärkten inkl. Elektrizitätserzeugung, Raffinerien sowie Gemeinden durch technologische Kompatibilität von GLV und CWT. Des Weiteren gewinnt das Unternehmen Zugang zu zusätzlichen Endmärkten wie Mikroelektronik und Solarenergie.
  • Verbesserung von GLVs Marktposition in Wachstumsmärkten, insbesondere in Asien und Europa, auf die ein bedeutender Umsatzanteil von CWT entfällt. Des Weiteren Ausbau der Produkt- und Servicepalette sowie Steigerung von Umsatz und Marktanteil in den existierenden Märkten Nordamerika, Westeuropa, Pazifik-Region und Mittlere Osten.
J.P. Morgan ist der Finanzberater von GLV, Gowling Lafleur
Henderson LLP und CHSH Cerha Hempel Spiegelfeld Hlawati treten als
Rechtsberater auf. Altium Capital AG ist der Finanzberater von CWT.
Hinweis zu zukunftsorientierten Aussagen
Die in dieser Pressemitteilung und anderen Veröffentlichungen
dargelegten öffentlichen Aussagen, die Pläne, Schätzungen,
Erwartungen oder Prognosen des Managements beschreiben, können
zukunftsorientierte Aussagen im Sinne des Wertpapiergesetzes
darstellen. Zukunftsorientierte Aussagen betreffen Analysen und
andere Informationen, die auf zukünftigen Ergebnissen und Schätzungen
basieren, die noch nicht bestimmt werden können.
Dies können unter anderem Anmerkungen zu Strategien, Erwartungen
oder geplanten Aktivitäten sein. Zukunftsorientierte Aussagen sind
durch Wörter wie "Prognose", "Projektion", "könnte", "Plan", "Ziel",
"Schätzung" und andere ähnliche Begriffe kenntlich gemacht, wobei
diese Ausdrücke möglicherweise zukunftsgerichtet oder im Konjunktiv
benutzt werden, vor allem wenn es sich um bestimmte Annahmen handelt.
Das Management von GLV möchte darauf hinweisen, dass
zukunftsorientierte Äußerungen an Risiken und Unsicherheiten gebunden
sind und sich aktuelle und zukünftige Ergebnisse von GLV substantiell
davon unterscheiden können. Solche Risiko- und Unsicherheitsfaktoren
beinhalten u.a. Nachfrage- und Rohstofftrends,
Wechselkursfluktuationen verschiedener Währungen, Preisdruck durch
Wettbewerber, Änderungen in der Umweltgesetzgebung und der
allgemeinen Wirtschaftslage. Es besteht keine Garantie bezüglich der
Umsetzung der Ergebnisse, die in zukunftsorientierten Aussagen
erwähnt werden oder diesen zugrunde liegen.
Sofern nicht laut relevanten Wertpapiergesetz erforderlich, fühlt
sich das Management von GLV nicht verpflichtet, Aktualisierungen oder
Revisionen von zukunftsorientierten Aussagen auf Basis neuer
Informationen, Begebenheiten oder anderen Änderungen abzugeben.
Zusätzliche Informationen zu Risikofaktoren, welchen GLV
ausgesetzt ist, sind im Abschnitt "Risikomanagement" des
Managementberichts zum abgeschlossenen Geschäftsjahr (31. März 2009)
zu finden. Dieser Bericht ist auf SEDAR (www.sedar.com) und auf der
Website des Unternehmens abrufbar (www.glv.com).
Über GLV Inc.
GLV ist einer der global führender Anbieter von technologischen
Lösungen für die Aufbereitung, Recycling und Reinigung von Wasser und
Abwasser, sowie für die Papier- und Zellstoffproduktion. Die Water
Treatment Group (auch weltweit bekannt als "Eimco Water
Technologies") ist auf die Entwicklung und internationale Vermarktung
von leistungsstarken, ökonomischen und umweltfreundlichen Lösungen
und Prozessen für Wiederaufbereitung und Recycling von kommunalen und
industriellen Abwässern, sowie für die Wasserversorgung bei
verschiedene industriellen Prozesse spezialisiert. Darüber hinaus
bietet das Unternehmen Lösungen für die Wasserzufuhrkontrolle bei
Kraftwerke, Raffinerien und Entsalzungsanlagen. Ein umfangreiches
Technologie-Portfolio positioniert die Gruppe als übergreifenden
Zulieferer von Lösungen zur Filterung, Klärung und Aufbereitung von
Wasser für den Abfluss oder für die Wiederverwertung in Haushalten
oder verschiedenen industriellen Prozessen. Die Pulp and Paper Group
hat sich auf die Entwicklung und globale Vermarktung von Anlagen und
Systemen für verschiedene Stufen der Papier- und
Zellstoff-Produktion, insbesondere für den chemischen Holzaufschluss,
die Zellstoffvorbereitung und Bogenveredelung spezialisiert.
Die Pulp and Paper Group ist eines der wichtigsten Unternehmen
der Branche und Marktführer bei Umbau, Ausbau und Optimierung
bestehender Anlagen, sowie im Verkauf von Ersatzteilen. Das
Unternehmen zeichnet sich vor allem durch die hohe Qualität ihrer
Kernprodukte und Technologien, besonders im Bereich der
Energieeinsparung aus. GLV ist in 30 Ländern vertreten und
beschäftigt ca. 1.500 Mitarbeiter.
TELEFONKONFERENZ MIT INVESTOREN BZGL. DES BEABSICHTIGEN
                          ÜBERNAHMEANGEBOTS FÜR CWT
                  am 22. September 2009, 10:00 (Montreal Zeit)
Bitte wählen Sie kurz vor Beginn +1-888-231-8191, um an der
Telefonkonferenz teilzunehmen. Interessenten, die an der
Telefonkonferenz nicht teilnehmen können, wird von Dienstag, 22.
September, 12:00 bis Dienstag, 29. September, Mitternacht, die
entsprechende Audioaufnahme zur Verfügung gestellt. Bitte wählen sie
dafür 1-800-677-8849; Zugangscode 30846737. DIE AUDIOAUFNAHME DER
TELEFONKONFERENZ WIRD AUF WWW.GLV.COM VERÖFFENTLICHT. Medienvertreter
sind zum Mithören eingeladen.

Pressekontakt:

Marc Barbeau, CA, Stellvertretender Vorstandsvorsitzender und
Finanzvorstand +1-514-284-2224, courrier@glv.com