GROHE AG

Preise für das Kaufangebot für die vorrangigen 11,5% Grohe-Anleihen festgesetzt

    LONDON, July 8 (ots/PRNewswire) -


      Glacier Erste Beteiligungs GmbH (früher als Saphir 45. VV GmbH
bekannt), im folgenden als "Anbieter" bezeichnet, wurde von der Texas
Pacific Group und DLJ Merchant Banking Partners gegründet mit dem
Ziel, eine Akquisition der Grohe AG (vormals Grohe Holding GmbH)
durchzuführen. Der Anbieter hat jetzt die Preisgestaltung für das
bereits angekündigte Kaufangebot (im folgenden als "das Angebot"
bezeichnet) für die 11,5% vorrangigen Schuldverschreibungen der Grohe
AG mit Fälligkeit 2010 (im folgenden als "Grohe Anleihen" bezeichnet)
angekündigt. Die genauen Kaufbedingungen für das Angebot werden im
Kaufangebot vom 1. Juni 2004 (Offer to Purchase and Consent
Solicitation, im folgenden als "das Angebotsdokument" bezeichnet)
ausgeführt.

      Der gesamte Preis für jede gültige Grohe-Anleihe basiert auf
einem festen Spread von 50 Basispunkten über der Fälligkeitsrendite
der 6,5% Bundesanleihen mit Fälligkeit am 14. Oktober 2005. Diese
Rendite (im folgenden als "Referenzrendite" bezeichnet) wird nach
marktüblichen Formeln berechnet und basiert auf dem Mittelwert der am
7. Juli 2004 um 14.00 Uhr Londoner Zeit von Reuters berichteten
Angebots- und Nachfragepreise für diese Anleihen. Die nach diesen
Massgaben berechnete Referenzrendite betrug 2,363%.

      Anleihenbesitzer, die die Grohe-Anleihen vor dem 15. Juni 2004,
9.00 Uhr Londoner Zeit (dem "Stichtag") zum Verkauf eingereicht
hatten, erhalten insgesamt 1167.70 Euro pro 1000 Euro Nennwert der
Grohe-Anleihen. In diesem Preis eingeschlossen ist ein
Zustimmungsbetrag von 20.00 Euro pro 1000 Euro Nennwert (die
"Zustimmungszahlung") plus alle aufgelaufenen Zinsen.
Anleihenbesitzer, die die Grohe-Anleihen nach dem Stichtag, aber vor
Freitag dem 9. Juli 2004, 17.00 Uhr Londoner Zeit zum Verkauf
einreichen, erhalten insgesamt 1147.70 Euro pro 1000 Euro Nennwert
der Grohe-Anleihen, ohne die Zustimmungszahlung, jedoch mit allen
aufgelaufenen Zinsen.

      Der Anbieter erwartet, dass das Angebot bis zum 14. Juli 2004
abgeschlossen werden kann. Die aufgelaufenen Zinsen bis zum 14. Juli
2004 (ausschliesslich) betragen 18,847 Euro pro 1000 Euro
Grundkapital der Grohe-Anleihen.

      Das Angebot hängt von verschiedenen Ereignissen ab, die im
Angebotsdokument detailliert sind. Der Anbieter übernimmt keinerlei
Verpflichtung, zum Verkauf angebotene Grohe-Anleihen zu akzeptieren,
zu kaufen oder zu bezahlen. Der Anbieter kann ausserdem die Akzeptanz
der zum Verkauf angebotenen Anleihen verzögern und kann das
Kaufangebot jederzeit widerrufen, wenn nicht alle im Angebotsdokument
gemachten Bedingungen erfüllt worden sind.

      Die Grohe-Anleihen werden wie folgt gekennzeichnet: eine globale
Anleihe mit der ISIN-Nummer XS0142151405 und einem gemeinsamen Code
von 014215140, eine globale Anleihe gemäss Regulation S mit der
ISIN-Nummer XS0119612827 und einem gemeinsamen Code von 011961282
sowie eine globale Anleihe gemäss Regel 144A mit der ISIN-Nummer
XS0119613478 und einem gemeinsamen Code 011961347.

      Diese Presseerklärung ist kein Kaufangebot bzw. keine
Aufforderung zu einem Verkaufsangebot für die betreffenden
Wertpapiere. Der Inhalt dieser Presseerklärung ist die alleinige
Verantwortung des Anbieters. Der Inhalt wurde vom Anbieter
ausschliesslich den Personen zugänglich gemacht, die die Auflagen des
Paragraphen 47(2) des Gesetzes "Financial Services and Markets Act
2000" (Finanzielle Werbung), Anordnung 2001, erfüllen, Personen
ausserhalb des Vereinigten Königreichs, die die Auflagen des
Paragraphen 12(1)(a) dieser Anordnung erfüllen, sowie Personen im
Sinne des Paragraphen 43 dieser Anordnung und Personen, denen dieser
Inhalt rechtmässig zugänglich gemacht werden darf.

ots Originaltext: Grohe AG
Im Internet recherchierbar: http://www.newsaktuell.ch

Pressekontakt:
Das Angebotsdokument kann vom Angebotsagenten, Lucid Issuer Services
Limited, erhalten werden. Setzen Sie sich mit Sunjeeve Patel unter
sdpatel@lucid-is.com oder +44-207-813-3142 in Verbindung. Das Angebot
ist auch vom Luxemburger Angebotsagenten, The Bank of New York
(Luxemburg) S.A, Aerogolf Center, 1A, Hoehenhof, 1736 Luxemburg
erhältlich. Weitere Informationen über das Angebot erhalten Sie vom
Angebotsmanager, Credit Suisse First Boston. Setzen Sie sich mit dem
Liability Management Desk unter +44-7883-6748 zu Händen von Andrew
Karsh in Verbindung.



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