W.P. Stewart & Co., Ltd. weist für das zweite Quartal einen Nettogewinn von 9,6 Mio. USD nach einmaligem Aufwand aus
Hamilton, Bermuda (ots/PRNewswire)
- Gewinn je Aktie (verwässert) für das zweite Quartal 0,21 USD bzw. 0,49 USD für das erste Halbjahr
- Strategische Wachstumsinitiativen ausgeweitet
W.P. Stewart & Co., Ltd. ("W.P. Stewart" bzw. das "Unternehmen")
gab heute für das zweite Quartal zum 30. Juni 2006 einen Nettogewinn
von 9,6 Mio. USD bzw. 0,21 USD je Aktie (verwässert) und 0,21 USD je
Aktie (nicht verwässert) bekannt. Im Nettogewinn des zweiten Quartals
2006 ist ein einmaliger Aufwand von 2,6 Mio. USD (0,05 USD je Aktie,
verwässert) in Verbindung mit der Neufassung der "High Water Mark"
Performance-Gebühr, wie am 30. Juni 2006 in Verbindung mit dem
Abschluss des Transfers von W.P. Stewart Holdings NV von Curacao nach
Luxemburg. Ohne Berücksichtigung dieses einmaligen Aufwandes beträgt
der Nettogewinn für das zweite Quartal 11,9 Mio. USD bzw. 0,26 USD je
(verwässerter) Aktie und 0,26 USD je (nicht verwässerter) Aktie.
Diese Ertragsergebnisse stehen einem Nettogewinn im zweiten Quartal
des Vorjahres von 12,3 Mio. USD bzw. 0,27 USD je (verwässerter) Aktie
bzw. 0,27 USD je (nicht verwässerter) Aktie.Bei der Bekanntgabe der Ergebnisse sagte John C. Russell, President und Chief Executive Officer: "Obschon die Situation schwierig ist, konzentrieren wir uns weiter auf eine Reihe strategischer Massnahmen zur Erhöhung des langfristigen Shareholder Values."
Russell gab bekannt, das Unternehmen werde ein Programm zur selektiven Rationalisierung und Vereinfachung seiner Gebührenstruktur auflegen und seine aussergewöhnlichen weltweiten Kundenbeziehungen aufrecht erhalten und ausdehnen. Als Teil dieser Aktion wird W.P. Stewart mit Wirkung vom 1. Juli 2006 für Konten mit einem Fondvolumen von mehr als 50 Mio. USD nur eine einzige Gebühr und keine Brokerprovisionen verlangen. Diese Einzelgebührenstruktur wird vereinfacht und zu signifikanten Preisnachlässen gegenüber vorherigen Aufstellungen für diese grösseren Kundenkonten führen.
Darüber hinaus wird das Unternehmen ab dem 1. Oktober 2006 für "Eligible Pooled Funds," die von Drittanbietern gefördert und vermarktet werden, bei denen das Unternehmen als Sub-Advisor auftritt, einen neuen Advisory-Gebührenplan anwenden. Nach dem neuen Plan wird die jährliche Advisory-Gebühr für diese Fonds 1,00 % für die ersten 100 Mio. USD an Anlagevermögen und 0,75 % für beliebige Beträge über 100 Mio. USD betragen.
Mit Wirkung vom 1. Juli 2006 werden die Brokerprovisionskosten für alle Fonds, bei denen das Unternehmen als Advisor oder Sub-Advisor fungiert, und die von W.P. Stewart bzw. Drittsponsoren vermarktet werden auf 0,08 USD je Aktie für Fonds mit einem Fondvolumen von bis zu 25 Mio. USD bzw. 0,05 USD für Fonds mit Assets über 25 Mio. USD festgesetzt.
John C. Russell kommentierte diese Veränderungen wie folgt: "Wir haben die Anpassungen bei unseren Gebühren und Provisionskosten, gekoppelt mit der vermehrten Verwendung der Performance-Gebührenstrukturen auf der Grundlage absoluter und relativer Performance-Kennzahlen, durchgeführt, weil wir die enormen Möglichkeiten, die wir im Super High Net Worth Sektor und bei grossen institutionellen Anlegern, bei den Marktsegmenten also, die uns zuvor nicht offen standen, erkannt haben. Sie wurden auch durchgeführt, um uns in dem wichtigen Pooled Fund Markt besser zu positionieren."
"Unser globales Marketingprogramm unter der Leitung von Fred Busk," so Russell weiter, "trägt aktiv zur Expansion unseres weltweiten Profils bei. Es ergänzt unseren neu belebten Fokus auf den Kern unserer High Net Worth Klienten und es setzt neue Akzente auf Super High Net Worth Individuals und grosse institutionelle Anleger."
Russell sagte, als Teil dieser Initiative sei kürzlich eine Marketingvereinbarung mit Perkins Fund Marketing LLC, einem Unternehmen, das für seine facettenreiche Investment Marketing Services bekannt ist, ausgehandelt worden. Perkins vertritt eine begrenzte Zahl an unterschiedlicher Quality Investment Fonds Manager gegenüber exquisiten Investorenkontakten. W.P. Stewart wird mit Perkins ein "Asset Gathering Program" starten. Das Programm richtet sich an Anleger mit umfangreichen Anlagevermögen. Dabei wird eine relative Performance-Gebührenstruktur angewendet.
Davon abgesehen erwartet das Unternehmen die Vorstellung einer neuen "Asset Gathering" Initiative für grosse US-Equity Portfolios, bei der eine absolute Performance-Gebührenstruktur zum Einsatz kommen wird.
Russell sagte auch, dass das Unternehmen gleichzeitig seine globalen Portfolio Management Aktivitäten unter die Leitung von Mark Phelps stellt, der kürzlich zum Deputy Managing Director - Global Investments ernannt wurde. Das Unternehmen werde zudem im vierten Quartal dieses Jahres seinen weltweiten Kunden einen EAFE-Fund präsentieren.
In aktuellen Quartal hat das Unternehmen neue Arbeitsvereinbarungen mit Mitgliedern des Senior Portfolio Management Teams ausgehandelt. Als Teil dieser Vereinbarungen verpflichtet sich das Unternehmen, bedeutenden neuen Eigenkapitalbesitz in W.P. Stewart für die nächste Generation von Portfolio Managern einzubringen.
"Da wir langfristig denken," sagt Russell, "sind wir zuversichtlich, dass W.P. Stewart starke Resultate freisetzten und viele verschiedene Wege erfolgreich beschreiten wird, um neue Wachstumsmöglichkeiten zu entwickeln."
Highlights des zweiten Quartals
Im Quartal per 30. Juni 2006 sanken die Fondvolumina um rund 900 Mio. USD auf rund 8,4 Mrd. USD. Dem steht ein Fondvolumen von rund 8,8 Mrd. USD, das per 30. Juni 2005 ausgewiesen wurde, gegenüber.
Wie oben erwähnt, ist im Ertrag des zweiten Quartals ein einmaliger Aufwand von rund 2,6 Mio. USD bzw. 0,05 USD je Aktie (verwässert) enthalten. Ohne diesen einmaligen Aufwand beträgt der Nettogewinn im zweiten Quartal 11,9 Mio. USD bzw. 0,26 USD je Aktie (verwässert).
Für das Quartal per 30. Juni 2006 werden Bareinnahmen von 13,3 Mio. USD (Nettogewinn von 9,6 Mio. USD bereinigt um den Betrag von 3,7 Mio. USD, der die nicht liquiditätswirksamen Ausgaben für Abschreibung, Amortisation und sonstige nicht liquiditätswirksame Aufwendungen auf steuerwirksamer Basis darstellt) bzw. 0,29 USD je Aktie (verwässert) ausgewiesen. Für das gleiche Quartal des Vorjahres wurden Bareinnahmen von 15,2 Mio. USD (Nettogewinn von 12,3 Mio. USD bereinigt um den Betrag von 2,9 Mio. USD, der die nicht liquiditätswirksamen Ausgaben für Abschreibung, Amortisation und sonstige nicht liquiditätswirksame Aufwendungen auf steuerwirksamer Basis darstellt) bzw. 0,33 USD je Aktie (verwässert) ausgewiesen.
In den Bareinnahmen enthalten ist der zuvor erwähnte einmalige Aufwand von 2,6 Mio. USD in Verbindung mit dem Transfer der W.P. Stewart Holdings NV von Curacao nach Luxemburg. Ohne diesen einmaligen Aufwand betragen die Bareinnahmen im zweiten Quartal 15,5 Mio. USD bzw. 0,34 USD je Aktie (verwässert).
Im zweiten Quartal 2006 waren 45.915.096 Stammaktien im Umlauf (gewichtetes Mittel an im Umlauf befindlichen Aktien einschliesslich aller Umtauschrechte). Dem stehen 45.833.007 Stammaktien im zweiten Quartal 2005 (ebenfalls auf Basis des gewichteten Mittels an im Umlauf befindlichen Aktien einschliesslich aller Umtauschrechte) gegenüber.
Halbjahresergebnisse
Für das Halbjahr per 30. Juni 2006 wurde ein Nettogewinn von 22,3 Mio. USD ausgewiesen. Im Vergleich zu dem für das erste Halbjahr 2005 ausgewiesenen Nettogewinn von 25,1 Mio. USD sank der Wert um 11,0 %. Der Nettogewinn für das erste Halbjahr 2006 beträgt 0,49 USD je Aktie (verwässert) bzw. 0,49 USD je Aktie (nicht verwässert), verglichen mit 0,55 USD je Aktie (verwässert) bzw. 0,55 USD je Aktie (nicht verwässert) im ersten Halbjahr 2005.
Im Nettogewinn und Gewinn je Aktie für das Halbjahr per 30. Juni 2006 ist der einmalige Aufwand in Verbindung mit W.P. Stewart Holdings NV wie oben detailliert ausgeführt. Der um diesen einmaligen Aufwand bereinigte Nettogewinn für den Zeitraum beträgt 24,6 Mio. USD bzw. 0,53 USD je Aktie (verwässert).
Für das Halbjahr per 30. Juni 2006 werden Bareinnahmen von 27,7 Mio. USD (Nettogewinn von 22,3 Mio. USD bereinigt um den Betrag von 5,4 Mio. USD, der die nicht liquiditätswirksamen Ausgaben für Abschreibung, Amortisation und sonstigen nicht liquiditätswirksamen Aufwendungen auf steuerwirksamer Basis darstellt) bzw. 0,60 USD je Aktie (verwässert) ausgewiesen. Für das gleiche Halbjahr des Vorjahres wurden Bareinnahmen von 30,5 Mio. USD (Nettogewinn von 25,1 Mio. USD bereinigt um den Betrag von 5,4 Mio. USD, der die nicht liquiditätswirksamen Ausgaben für Abschreibung, Amortisation und sonstigen nicht liquiditätswirksamen Aufwendungen auf steuerwirksamer Basis darstellt) bzw. 0,67 USD je Aktie (verwässert) ausgewiesen.
Die um den einmaligen Aufwand in Verbindung mit dem Transfer der W.P. Stewart Holdings NV bereinigten Bareinnahmen betragen 30,0 Mio. USD bzw. 0,65 USD je Aktie (verwässert).
Im Halbjahr per 30. Juni 2006 waren 45.928.110 Stammaktien im Umlauf (gewichtetes Mittel an im Umlauf befindlichen Aktien einschliesslich aller Umtauschrechte). Dem stehen 45.847.058 Stammaktien im zweiten Quartal 2005 (ebenfalls auf Basis des gewichteten Mittels an im Umlauf befindlichen Aktien einschliesslich aller Umtauschrechte) gegenüber.
Performance
Im zweiten Quartal 2006 lag die Performance des W.P. Stewart &
Co., Ltd. U.S. Equity Composite ("Composite") bei -3,9 % vor Gebühren
bzw. -4,2 % nach Gebühren. Dem stehen -1,4 % für den S&P 500
gegenüber.Für das Halbjahr per 30. Juni 2006 betrug die Performance für Composite -2,5 % vor Gebühren bzw. -3,1 % nach Gebühren. Dem stehen +2,7 % für den S&P 500 gegenüber.
Für das Gesamtjahr per 30. Juni 2006 betrug die Performance für Composite +8,3 % vor Gebühren bzw. +7,1 % nach Gebühren. Dem stehen +8,6 % für den S&P 500 gegenüber.
Die Fünfjahres-Performance von W.P. Stewart für den Berichtszeitraum per 30. Juni 2006 betrug bei jährlicher Zusammenstellung durchschnittlich +5,3 % vor Gebühren (+4,1 % nach Gebühren) und übertrifft damit den Durchschnitt von +2,5 % für den S&P 500 im Fünfjahreszeitraum.
Da diese jüngsten Performancewzahlen zum 30. Juni 2006 den Einjahres- und Dreijahresvergleich mit dem S&P 500 Index negativ beeinflussen, bleiben die Erträge für Fünfjahres- und Zehnjahresinvestititionen deutlich über dem Index, sowohl vor als auch nach Gebühren.
Die Portfolio-Erträge stehen weiter unter Druck, wobei Vorabhinweise darauf hindeuten, dass die Performance für das aufgelaufene Jahr nun rund 940 Basispunkte hinter dem S&P 500 vor Gebühren liegt.
Fondvolumen
Wie oben bemerkt, sank das Fondvolumen im Quartal per 30. Juni 2006 um rund 900 Mio. USD auf rund 8,4 Mrd. USD. Dem steht ein Fondvolumen von rund 8,8 Mrd. USD per 30. Juni 2005 gegenüber.
Für das Quartal per 30. Juni 2006 betrug der Nettokapitalstrom des Fondvolumens insgesamt -510 Mio. USD, verglichen mit -115 Mio. USD im Vorjahresverleichsquartal 2005 und -237 Mio. USD im ersten Quartal 2006.
Für das Halbjahr per 30. Juni 2006 bzw. 2005 betrug der Nettokapitalstrom insgesamt -747 Mio. USD bzw. -158 Mio. USD.
Im zweiten Quartal 2006 betrug der Nettokapitalstrom bestehender Konten rund -207 Mio. USD, verglichen mit einem Nettokapitalstrom von rund -119 Mio. USD im zweiten Quartal 2005. Für das Halbjahr per 30. Juni 2006 betrug der Nettokapitalstrom -238 Mio. USD, verglichen mit -88 Mio. USD für das Halbjahr per 30. Juni 2005.
Der im Quartal neu hinzugekommene Nettokapitalstrom (Nettoeinzahlungen in unsere öffentlich gehandelten Fonds zzgl. Kapitalströme aus neuen Konten abzgl. geschlossene Konten) betrug rund -303 Mio. USD, verglichen mit rund +4 Mio. USD für das Vorjahresvergleichsquartal. Für das Halbjahr per 30. Juni 2006 bzw. 2005 betrug der Nettokapitalstrom -509 Mio. USD bzw. -70 Mio. USD.
Ein Blick auf unsere Ertragskraft
W.P. Stewart & Co., Ltd., konzentriert seine Anlagen auf grosse, im Allgemeinen weniger von der Konjunktur abhängige, wachsende Firmen. Über die 30-jährige Geschichte des Unternehmens hinweg wuchs die hinter den Kundenportfolios stehende Ertragskraft, gemessen am Gewinn je Aktie, jährlich um rund 10 % bis 20 %.
Zum 30. Juni 2006 bleibt der Blick auf die Ertragskraft der Portfolios unserer Klienten auch derzeit weiterhin solide positiv, mit einem Wachstum des Portfoliogewinns je Aktien auf einer rückblickenden Vier-Quartals-Sicht, das sich am oberen Ende der historischen Spanne bewegt. Die Research-Analysten des Unternehmens erwarten für die nächsten Jahre ein portfolioweites Gewinnwachstum von 12 bis 15 %.
Erträge und Rentabilität
Für das Quartal per 30. Juni 2006 betrugen die Erträge 38,5 Mio. USD, verglichen mit 33,9 Mio. USD für das gleiche Quartal 2005. Ein Anstieg der Provisionen war der Hauptfaktor für den gesteigerten Ertrag im zweiten Quartal. Die Portfolio-Transaktionen nahmen zu, da Portfoliomanager die Schwäche des Marktes nutzten, um Portfoliokapital in die Unternehmen umzuschichten, von denen sie am meisten überzeugt sind und auch, um neue Positionen in bestimmten Unternehmen zu etablieren.
Für das Halbjahr per 30. Juni 2006 bzw. 2005 betrugen die Erträge 74,8 Mio. USD bzw. 68,7 Mio. USD.
Für das Quartal per 30. Juni 2006 betrug die durchschnittliche Bruttoverwaltungsgebühr aufs Jahr hochgerechnet 1,13 % und 1,13 % für das Halbjahr per 30. Juni 2006, verglichen mit 1,18 % bzw. 1,17 % im jeweiligen Vorjahresvergleichszeitraum. Ohne die nach Performance-Gebühr abgerechneten Konten beträgt die Bruttoverwaltungsgebühr für das Quartal per 30. Juni 2006 aufs Jahr hochgerechnet 1,25 % bzw. 1,26 % für das Halbjahr per 30. Juni 2006, verglichen mit 1,28 % im jeweiligen Vorjahresvergleichszeitraum.
Die Gesamtbetriebskosten für das zweite Quartal 2006 einschliesslich des einmaligen Aufwandes von 2,6 Mio. USD stieg von 20,3 Mio. USD im selben Quartal des Vorjahres um 37,4 % auf 27,8 Mio. USD. Für das Halbjahr per 30. Juni 2006 bzw. 2005 betrug der Gesamtbetriebsaufwand 49,1 Mio. USD bzw. 40,9 Mio. USD.
Während der Jahre 2004 und 2005 sowie im ganzen ersten Halbjahr 2006 gab das Unternehmen Restricted Shares an verschiedene Angestellte aus. Der nicht liquiditätswirksame Vergütungsaufwand für das zweite Quartal 2006 in Verbindung mit der Gewährung dieser Restricted Shares betrug rund 2,3 Mio. USD bzw. rund 2,6 Mio. USD für das Halbjahr per 30. Juni 2006. Dieser nicht liquiditätswirksame Vergütungsaufwand ist im Posten "Angestelltenvergütungen und Leistungen" enthalten. Es wird erwartet, dass der nicht liquiditätswirksame Vergütungsaufwand in Verbindung mit der Gewährung dieser Restricted Shares im Jahr 2006 mindestens 7,1 Mio. USD betragen wird.
Für das Quartal per 30. Juni 2006 lag das Ergebnis vor Steuern mit 10,7 Mio. USD bei 27,8 % der Bruttoerträge, verglichen mit 13,6 Mio. USD bzw. 40,2% der Bruttoerträge im Vorjahresvergleichsquartal. Das Ergebnis vor Steuern betrug 25,7 Mio. USD (34,4 % der Bruttoerträge) für das Halbjahr per 30. Juni 2006 bzw. 27,9 Mio. USD (40,5 % der Bruttoerträge) für das Halbjahr per 30. Juni 2005.
Die Steuerrückstellungen des Unternehmens für das Quartal per 30. Juni 2006 betrugen 1,1 Mio. USD vs. 1,4 Mio. USD im Vorjahresvergleichsquartal und 3,4 Mio. USD vs. 2,8 Mio. USD für das Halbjahr per 30. Juni 2006 bzw. 2005. Im zweiten Quartal 2006 betrug der effektive Steuersatz 9,9 % für Erträge vor Steuern, verglichen mit 10,0 % im zweiten Quartal 2005. Für die Halbjahresberichtszeiträume per 30. Juni 2006 bzw. 2005 betrug der effektive Steuersatz rund 13,2 % bzw. 10,0 % für Erträge vor Steuern.
Der Anstieg des Steuersatzes für den Halbjahreszeitraum 2006 hängt mit Veränderungen in der Zuordnung von Portfolio-Managementmassnahmen in verschiedenen Rechtshoheitsgebieten und geben Abgänge von Portfoliomanagern und andere Veränderungen im Management wieder. Der Anteil an diversen Aktivitäten in Rechtshoheitsgebieten mit hohen Steuersätzen hat relativ zur Aktivität in Rechtshoheitsgebieten mit niedrigen Steuersätzen etwas zugenommen. Obwohl das Unternehmen in einer früheren Pressemitteilung darauf hingewiesen hatte, dass der erwartete Steuersatz für 2006 zwischen 17 % und 20 % liegen würde, erwartet es aus heutiger Sicht einen Steuersatz von rund 14 % für 2006.
Sonstige Ereignisse
Das Unternehmen zahlte am 28. April 2006 eine Dividende von 0,30 USD je Stammaktie an bis zum 13. April 2006 registrierte Aktionäre. Wie immer bewertet der Board of Directors die Dividendenpolitik des Unternehmens fortlaufend unter Berücksichtigung der finanziellen Performance und der Erwartungen des Unternehmens. Zudem wird das Unternehmen am 28. Juli 2006 an bis zum 14. Juli 2006 registrierte Aktionäre eine Dividende von 0,30 USD je Stammaktie zahlen.
Telefonkonferenz
In Verbindung mit dieser Pressemitteilung zum Ergebnis des zweiten Quartals 2006 wird W.P. Stewart & Co., Ltd. eine Telefonkonferenz am Donnerstag, dem 27. Juli 2006 veranstalten. Die Telefonkonferenz wird Punkt 9:15 Uhr (EDT) beginnen. Interessierte können an der Telefonkonferenz teilnehmen, indem sie die Einwahlnummer +1-888-858-4723 (innerhalb der Vereinigten Staaten) bzw. +1-973-935-8508 (auerhalb der Vereinigten Staaten) wählen. Die Conference ID ist "W.P. Stewart." Um eine Livesendung der Konferenz via Internet zu hören, müssen Sie lediglich die Website des Unternehmens unter www.wpstewart.com besuchen und auf dem Reiter "Investor Relations" auf einen Link zum Webcast klicken.
Die Aufzeichnung der Telefonkonferenz steht ab 12:00 Uhr EDT am 27. Juni 2006 bis 17:00 Uhr am 28. Juli 2006 zur Verfügung. Zugang zur Aufzeichnung erhalten Sie über die Einwahlnummer +1-877-519-4471 (innerhalb der Vereinigten Staaten) bzw. +1-973-341-3080 (ausserhalb der Vereinigten Staaten). Die PIN-Nummer für den Zugang dieser Aufzeichnung ist 7600706.
Der Zugang zur Aufzeichnung der Internet Sendung wird bis zum Donnerstag, dem 3. August 2006 auf der Unternehmenswebsite unter http://www.wpstewart.com zur Verfügung stehen. Das Unternehmen wird per Email gestellte Fragen nach der Konferenz beantworten.
W.P. Stewart & Co., Ltd. ist ein Unternehmen für das Anlagen-Management, das seit 1975 Recherche-intensive Equity-Management-Dienste für Kunden in aller Welt anbietet. Das Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Hamilton, Bermudas, und verfügt über zusätzliche Büros oder angegliederte Unternehmen in den Vereinigten Staaten, Europa und Asien.
Die Aktien des Unternehmens werden an der Börse in New York (NYSE: WPL) und an der Börse auf den Bermudas (BSX: WPS) gehandelt.
Weitere Auskünfte erhalten Sie beim Besuch unserer Website unter http://www.wpstewart.com, oder rufen Sie die W.P. Stewart Investor Relations Abteilung (Fred M. Ryan) unter +1-888-695-4092 (gebührenfrei innerhalb der USA) bzw. +1-441-295-8585 (Anrufer ausserhalb der USA) oder schreiben Sie eine Email an IRINFO@wpstewart.com.
In dieser Presseerklärung enthaltene Aussagen zu Annahmen, Erwartungen, Meinungen, Absichten, Plänen und Strategien sind prognoseartige Aussagen im Sinne des "Private Securities Litigation Reform Act" von 1995. Diese Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse von den in diesen Aussagen explizit bzw. implizit zum Ausdruck gebrachten Ergebnissen erheblich unterscheiden. Zu diesen Risiken und Unsicherheiten zählen unter Anderem negative Auswirkungen von Kursverfall bzw. Volatilität an den Wertpapiermärkten sowie eines allgemeinen Konjunkturabschwungs, die Auswirkungen konjunktureller, finanzieller und politischer Vorgänge, ein Verlust von Kundenkonten, das Unvermögen des Unternehmens, fachlich qualifiziertes Personal anzustellen bzw. zu halten, die Problematisierung unseres Steuerstatus in den USA, die Konkurrenz durch andere Unternehmen, Änderungen staatlicher Politik oder aufsichtsrechtlicher Vorschriften, ein Rückgang bei der Performance der Produkte des Unternehmens, das Unvermögen des Unternehmens, seine Betriebsstrategie umzusetzen, das Unvermögen des Unternehmens zur Kontrolle unvorhergesehener Kosten und sonstiger auf juristische Verfahren bzw. Untersuchungen staatlicher bzw. selbstregulativer Organisationen zurückzuführende Probleme, Branchenkapazitäten und -trends, Änderungen bei der Nachfrage nach dem Kundendienst des Unternehmens, Änderungen der Pläne des Unternehmens für seine Geschäftsstrategie bzw. Geschäftsentwicklung sowie etwaige Eventualverbindlichkeiten. Die in dieser Presseerklärung enthaltenen Informationen entsprechen dem Stand des Datums der Presseerklärung und werden nicht aufgrund neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse bzw. Entwicklungen aktualisiert.
W.P. Stewart & Co., Ltd.
Ungeprüfte, komprimierte Konzern-Betriebsergebnisrechnung
(Alle Zahlenangaben in US$)
Vierteljahr zum
30. Juni 31. März 30. Juni
2006 2006 2005
Erlös:
Gebühren $25.788.508 $27.187.308 $25.905.543
Provisionen 11.916.558 8.260.794 7.334.973
Zinsen und Sonstiges 832.272 798.077 632.934
38.537.338 36.246.179 33.873.450
Aufwendungen:
Vergütungen für Angestellte und
Leistungen 11.228.135 7.738.837 7.231.107
Ausgezahlte Gebühren 1.949.680 2.174.908 2.140.864
Performance-Gebührenausgaben 2.625.642 - -
Provisionen, Clearance und
Abschlüsse 2.245.933 1.642.079 1.623.246
Research und Verwaltung 3.330.257 3.629.544 3.557.819
Marketing 1.488.922 1.711.094 1.183.848
Abschreibung und Amortisation 1.648.745 1.575.794 2.052.745
Sonstige Betriebsausgaben 3.318.203 2.762.137 2.465.856
27.835.517 21.234.393 20.255.485
Ertrag vor Steuern 10.701.821 15.011.786 13.617.965
Steuerrückstellungen 1.053.940 2.347.675 1.361.796
Nettogewinn $9.647.881 $12.664.111 $12.256.169
Gewinn je Aktie:
Gewinn je Aktie - nicht verwässert $0,21 $0,28 $0,27
Gewinn je Aktie - verwässert $0,21 $0,28 $0,27
% Änderung seit
31. März. 2006 30. Juni 2005
Erlös:
Gebühren -5,15 % -0,45 %
Provisionen 44,25 % 62,46 %
Zinsen und Sonstiges 4,28 % 31,49 %
6,32 % 13,77 %
Aufwendungen:
Vergütungen f. Angestellte u. Leistungen 45,09 % 55,28 %
Ausgezahlte Gebühren -10,36 % -8,93 %
Performance-Gebührenausgaben - -
Provisionen, Clearance und Abschlüsse 36,77 % 38,36 %
Research und Verwaltung -8,25 % -6,40 %
Marketing -12,98 % 25,77 %
Abschreibung und Amortisation 4,63 % -19,68 %
Sonstige Betriebskosten 20,13 % 34,57 %
31,09 % 37,42 %
Ertrag vor Steuern -28,71 % -21,41 %
Steuerrückstellungen -55,11 % -22,61 %
Nettogewinn -23,82 % -21,28 %
Gewinn je Aktie:
Gewinn je Aktie - nicht verwässert -25,00 % -22,22 %
Gewinn je Aktie - verwässert -25,00 % -22,22 %
W.P. Stewart & Co., Ltd.
Ungeprüfte, komprimierte Konzern-Betriebsergebnisrechnung
für das Halbjahr per 30. Juni
2006 2005 %
Erlös:
Gebühren $52.975.816 $53.141.444 -0,31 %
Provisionen 20.177.352 14.524.371 38,92 %
Zinsen und Sonstiges 1.630.349 1.041.431 56,55 %
74.783.517 68.707.246 8,84 %
Aufwendungen:
Vergütungen fü Angestellte
und Leistungen 18.966.972 14.458.703 31,18 %
Ausgezahlte Gebühren 4.124.588 4.028.214 2,39 %
Performance-Gebührenausgaben 2.625.642 - -
Provisionen, Clearance
und Abschlüsse 3.888.012 3.110.048 25,01 %
Research und Verwaltung 6.959.801 7.293.853 -4,58 %
Marketing 3.200.016 2.723.807 17,48 %
Abschreibung und Amortisation 3.224.539 4.096.134 -21,28 %
Sonstige Betriebsausgaben 6.080.340 5.144.825 18,18 %
49.069.910 40.855.584 20,11 % Ertrag vor Steuern 25.713.607 27.851.662 -7,68 %
Steuerrückstellungen 3.401.615 2.785.166 22,13 %
Nettogewinn $22.311.992 $25.066.496 -10,99 %
Gewinn je Aktie:
Gewinn je Aktie - nicht verwässert $0,49 $0,55 -10,91 %
Gewinn je Aktie - verwässert $0,49 $0,55 -10,91 %
W.P. Stewart & Co., Ltd.
Nettokapitalströme des Fondvolumens(i)
(in Millionen)
für das für das
Quartal per Halbjahr per
30. Juni 31. März 30. Juni 30. Juni 30. Juni
2006 2006 2005 2006 2005
Bestehende Konten:
Einzahlungen $168 $329 $171 $497 $483
Rücknahmen (375) (360) (290) (735) (571)
Nettokapitalflüsse von
bestehenden Konten (207) (31) (119) (238) (88)
Öffentl. gehandelte Fonds:
Einzahlungen 78 34 62 112 116
Rücknahmen (93) (69) (18) (162) (93)
Eröffnete Direktkonten 27 57 104 84 175
Geschlossene
Direktkonten (315) (228) (144) (543) (268)
Neue Nettokapitalflüsse (303) (206) 4 (509) (70)
Nettokapitalflüsse des
Fondvolumens $(510) $(237) $(115) $(747) $(158)
(i) Die obige Tabell gibt den Gesamtnettokapitalzu- bzw. abgang des
Fondvolumens für das jeweilige Vierteljahr per 30. Juni 2006,
31. März 2006 und 30. Juni 2005 sowie für das jeweilige Halbjahr per
30. Juni 2006 und 2005 wieder, einschliesslich der Nettokapitalflüsse
bestehender Konten und der neuen Nettokapitalflüsse
(Nettoeinzahlungen in unsere öffentlich gehandelten Fonds aus neuen
Konten abzgl. geschlossener Konten). Die Tabelle schliesst den
Gesamtvermögenszuschreibung bzw. -abschreibung des Fondvolumens mit
Ausnahme des den Rücknahmen und geschlossenen Konten zuzuschreibenden
Betrages aus.Website: http://www.wpstewart.com
Pressekontakt:
Fred M. Ryan, W.P. Stewart & Co., Ltd., +441-295-8585