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Banche Raiffeisen: Investimenti all'insegna della sostenibilità che generano profitto

San Gallo (ots)

Gli investimenti sostenibili non temono il
confronto con gli investimenti tradizionali. Uno studio recente
giunge alla conclusione che la gestione del portafoglio basata sulla
sostenibilità - contrariamente ad un'opinione molto diffusa - non
rappresenta uno svantaggio.    Fin da quando sono stati istituiti, i
fondi sostenibili devono lottare contro l'opinione invalsa che essi
conseguano rendimenti peggiori rispetto ad altre forme
d'investimento. Un pregiudizio confutato da un nuovo studio,
commissionato dall'Unione Svizzera delle Banche Raiffeisen alla
società FourA di Zurigo in collaborazione con l'Istituto di servizi
finanziari di Zugo. Basandosi sulle prime esperienze fatte con i
fondi Futura della Raiffeisen, per la prima volta i risultati sono
stati analizzati non concentrandosi sui titoli, ma a livello di
portafoglio.
La gamma di fondi Futura, lanciata nel giugno 2001, è strutturata
secondo un sistema modulare. L'offerta comprende i settori azioni
Svizzera (Futura Swiss Stock), azioni internazionali (Futura Global
Stock), obbligazioni in franchi svizzeri (Futura Swiss Franc Bond) e
obbligazioni in valuta estera (Futura Global Bond). I vari moduli
Futura consentono quindi di coprire le categorie d'investimento più
importanti.
I portafogli sostenibili non temono confronti.
Christoph Müller, direttore e partner di FourA nonché autore dello
studio, nella sua presentazione asserisce: "I portafogli costituiti
da investimenti sostenibili (Futura Fonds) si distinguono solo in
minima parte dai portafogli tradizionali in termini di rischio e
rendimento. Possono essere considerati di pari valore." Il
portafoglio sostenibile ha reagito alle fluttuazioni del mercato con
oscillazioni leggermente più pronunciate rispetto a un portafoglio
tradizionale. Lo studio giunge alla conclusione che la sostenibilità
non rappresenta uno svantaggio sistematico nella gestione del
portafoglio. Tuttavia segnala altres" che i portafogli improntati
alla sostenibilità non sono di per sé "superiori" ai portafogli
tradizionali sottp il profilo del rendimento e del rischio.
I buoni risultati del portafoglio sostenibile possono essere
conseguiti grazie alle performance complessivamente soddisfacenti dei
fondi sostenibili. Nel periodo in rassegna i rendimenti di tre dei
quattro fondi Futura si sono attestati a livelli che rientrano
nell'ordine di grandezza usuali per i fondi. Gli investimenti
sostenibili conseguono rendimenti almeno pari a quelli del mercato,
se non addirittura migliori, anche sul lungo periodo, come dimostra
ad esempio l'indice Dow Jones Sustainability. Tuttavia, i rendimenti
soddisfacenti sono ascrivibili solo in parte allo screening di
sostenibilità, afferma  Christoph Müller: "Essi rispecchiano anche
l'abilità dei gestori del portafoglio".
Le prime conclusioni si basano sulle esperienze acquisite dal momento
del lancio dei fondi Futura nell'estate 2001. Il periodo preso in
esame dallo studio si estende da giugno 2001 a fine giugno 2003.
Conclusione
La particolare gamma di fondi Futura offre agli investitori
l'opportunità di costituire un portafoglio interamente composto di
fondi sostenibili in funzione delle proprie strategie d'investimento.
Come emerge dallo studio, i criteri ecologici, sociali ed etici che
stanno alla base dei fondi Futura non comportano nessun tipo di
svantaggio per gli investitori. Anzi: rispetto ad analoghi fondi
tradizionali essi offrono agli investitori anche l'opportunità di
investire nell'avvenire del nostro ambiente e dell'umanità presente e
futura.
Responsabilità individuale e sostenibilità
Ogni persona con il proprio operato influisce sull'economia, la
politica e quindi sul futuro. Lo stesso vale per le imprese. Carol
Franklin Engler, già membro della direzione del WWF Svizzera e oggi
partner della ditta Vorausdenken, è convinta "che soltanto le imprese
che operano all'insegna della sostenibilità riusciranno a
sopravvivere" Tutte le altre perderebbero la ragione stessa di
esistere e sarebbero destinate al declino. Franklin perora la causa
di un rispetto equilibrato delle esigenze delle tre "P" -People,
Planet, Profit. Una ditta che aspira a un successo duraturo si assume
una responsabilità sociale nei confronti dei suoi partner e
collaboratori (People), si comporta in modo ecologico utilizzando con
parsimonia le risorse disponibili, non inquina l'ambiente (Planet) e
consegue un profitto non inferiore alla media (Profit).
Per informazioni:
Franz Würth
Resp. Relazioni pubbliche 
Unione Svizzera delle Banche Raiffeisen 
Wassergasse 24
9001 San Gallo 
Tel.:         +41/71/2258484 
Fax           +41/71/2258650 
E-mail:        franz.wuerth@raiffeisen.ch 
Internet:  www.raiffeisen.ch/medien

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