Tous Actualités
Suivre
Abonner Telekom Austria AG

Telekom Austria AG

Rectification d'un précédent communiqué ad-hoc : Telekom Austria accélère l'acquisition de Mobiltel (ad-hoc)

Vienne (ots)

La société Telekom Austria (VSE : TKA, NYSE : TKA)
annonce aujourd'hui son acceptation d'accélérer l'acquisition de
Mobiltel AD, le premier opérateur sans fil bulgare. Telekom Austria
Group va acquérir 100 % des parts de la société Mobiltel pour un
montant total (valeur d'entreprise) de 1 600 millions d'euros en
exerçant avant l'heure ses options d'achat acquises le 17 décembre
2004. Par ailleurs, l'entreprise a signé aujourd'hui un contrat de
souscription d'actions avec les propriétaires de Mobiltel. Mobiltel
appartient à un consortium d'investisseurs financiers autrichiens et
internationaux. La transaction devrait être clôturée en juillet 2005.
La valeur d'entreprise, qui s'élève à 1 600 millions d'euros,
reste inchangée et comprend plusieurs composants :
Le composant d'un paiement différé de réserve de 100 millions
d'euros. Ce paiement est différé jusqu'au quatrième trimestre 2005 et
il s'effectuera sous réserve que Mobiltel satisfasse à certains
critères financiers et d'exploitation au troisième trimestre 2005. Ce
paiement sera déduit du prix d'achat initial au comptant payable à la
clôture ;
Une provision différée de 182 millions d'euros. En raison de
l'accélération de la transaction, la précédente provision de réserve
d'un montant de 150 millions d'euros a été augmentée de 32 millions
et la date des critères de performance d'exploitation et financiers a
été ramenée au 30 avril 2005. Cette provision différée s'effectue
désormais sans conditions et elle est payable au quatrième trimestre
2005. Ce paiement sera déduit du prix d'achat initial au comptant
payable à la clôture ;
Le prix d'achat au comptant équivaut à 100 % des actions de
Mobiltel. Le prix des options d'achat d'un montant de 80 millions
d'euros payé par Telekom Austria au premier trimestre 2005 sera
entièrement calculé dans le prix d'achat ; et
L'endettement net de Mobiltel sera pris en charge par Telekom
Austria à la clôture.
La valeur d'entreprise d'un montant de 1 600 millions comprend un
ratio EV/EBITDA (basé sur les chiffres de 2004) de 5,2 fois qui peut
être comparé de manière favorable avec les dernières transactions.
Cette annonce annule et remplace les communications diffusées le 17
décembre 2004 via EURO Ad-Hoc.
« L'accélération de l'acquisition procure un avantage stratégique
à Telekom Austria Group en Bulgarie et les premières consolidations
financières auront un impact positif plus important sur nos comptes
de résultats, » déclare M. Heinz Sundt, président-directeur général
de Telekom Austria.
Les préparations à l'intégration de Mobiltel dans mobilkom austria
group, le segment sans fil de Telekom Austria, sont sur la bonne voie
et en avance par rapport au calendrier initial. mobilkom austria
group va réaliser des bénéfices plus tôt que prévu en raison du
contrôle opérationnel total qu'il exercera sur Mobiltel et de
l'introduction de nouveaux produits et services. L'accélération de
l'acquisition permet une consolidation des résultats financiers de
Mobiltel par Telekom Austria Group pour une période de 6 mois en
2005.
« L'équipe principale d'intégration de Mobiltel au sein de
mobilkom austria group a déjà accompli un travail important pour
garantir la transition en douceur de la propriété et l'intégration de
l'entreprise bulgare dans nos activités mobiles. Nous sommes prêts et
opérationnels pour l'acquisition accélérée, » affirme M. Boris
Nemsic, directeur d'exploitation de Wireless Telekom Austria et
président-directeur général de mobilkom austria.
À compter du 31 mars 2005, Mobiltel comptait 3,14 millions
d'abonnés, ce qui en faisait le plus grand opérateur de
communications mobiles en Bulgarie avec une part de marché d'environ
63,9 % comparé aux 3,03 millions d'abonnés à la fin de l'année 2004.
Pour les 12 mois clos au 31 décembre 2004, le chiffre d'affaires de
Mobiltel était d'environ 486 millions d'euros et sa marge EBITDA
d'environ 306 millions d'euros (données financières pro forma selon
l'IFRS.) En 2004, les dépenses d'investissement se sont élevées à 102
millions d'euros, principalement consacrées à l'élargissement du
réseau. Au premier trimestre 2005, Mobiltel a généré un chiffre
d'affaires de 119 millions d'euros et une marge EBITDA de 80 millions
d'euros. Les dépenses d'investissement ont atteint 14,3 millions
d'euros au premier trimestre 2005, ce qui reflète le caractère
saisonnier normal du premier trimestre. La société a effectué un
paiement de 39,9 millions d'euros pour la licence UMTS au deuxième
trimestre 2005.
Sur l'ensemble de l'année 2005, les projets de Mobiltel ont
continué à générer une croissance du chiffre d'affaires et du nombre
d'abonnés tout en conservant les meilleures marges d'exploitation du
secteur. Il est prévu que l'endettement net chute rapidement suite à
l'excellente génération de liquidités.
Lors de l'acquisition de Mobiltel, Telekom Austria Group sera en
mesure de conserver sa solide position financière. Telekom Austria
Group envisage de financer le prix d'achat de Mobiltel grâce à des
liquidités générées en interne, à la trésorerie de son bilan et aux
lignes de crédit disponibles. Telekom Austria confirme qu'aucun actif
ne sera prélevé pour financer l'acquisition et la société va
poursuivre son programme actuel d'offre publique de rachat d'action.
Il est prévu une rentabilité de la transaction dès la première
année de consolidation. Celle-ci devrait améliorer le profil de
croissance de Telekom Austria Group. La consolidation de Mobiltel par
Telekom Austria est prévue à partir de juillet 2005.
Les conseillers de Telekom Austria sur cette transaction sont
Lehman Brothers et Raiffeisen Investment AG.
Pour plus d'informations sur la Bulgarie et sur Mobiltel, veuillez
vous reporter aux informations à l'attention des actionnaires dans la
section Investor Relation sur le site www.telekom.at ou sur
www.mobiltel.bg
Les résultats financiers pro forma de Mobiltel pour l'année 2004 et
le premier trimestre 2005 selon l'IFRS sont disponibles sur la page
://www.mtel.bg/mobiltel/about/financials.php

Contact:

Martin Bredl
Responsable de la communication d'entreprise
Tél. +43-(0)-59-059-1-11001
E-Mail : martin.bredl@telekom.at

Peter E. Zydek
Responsable des relations investisseurs
Tél. : +43-(0)-59-059-1-19001
E-mail : peter.zydek@telekom.at

Plus de actualités: Telekom Austria AG
Plus de actualités: Telekom Austria AG