BKW Energie AG

Groupe BKW / BKW lance un emprunt convertible en CHF

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BKW SA («BKW») a annoncé aujourd'hui le lancement d'un emprunt convertible de premier rang non garanti d'un montant d'environ CHF 165 millions arrivant à échéance en 2020 («emprunt convertible»). L'émission de cet emprunt contribue à renforcer d'avantage la solide structure financière de BKW tout en monétisant potentiellement ses actions propres. BKW profite en outre des conditions actuellement intéressantes sur le marché des emprunts convertibles. Le produit de cet emprunt convertible sera affecté aux activités générales de l'entreprise.

BKW annonce aujourd'hui le lancement d'un emprunt convertible d'un montant d'environ CHF 165 millions arrivant à échéance en 2020. L'emprunt sera convertible en 4,2 millions d'actions nominatives BKW («actions»), ce qui correspond à 8% du capital-actions coté en bourse. Les actions qui seront remises lors de la conversion sont garanties par les actions propres de BKW.

L'emprunt convertible offrira probablement un coupon annuel compris entre 0,00% et 0,50%, payable chaque année à terme échu. L'emprunt convertible sera proposé à des investisseurs institutionnels à une prime de conversion située entre 20% et 25% par rapport au prix moyen pondéré des actions en fonction du volume durant la période entre le moment de l'annonce et la détermination actuelle du prix. Les conditions finales de l'emprunt convertible seront fixées par la constitution institutionnelle d'un livre d'ordres et probablement publiées en cours de journée. Chaque emprunt convertible aura une valeur nominale de CHF 5000. Il est en outre émis à 100% de sa valeur nominale et arrivera à échéance le 30 septembre 2020 à 100% de sa valeur nominale, pour autant qu'il n'ait pas été préalablement racheté, converti ou annulé.

BKW va présenter une demande à la SIX Swiss Exchange pour obtenir l'admission des emprunts à la cotation et au négoce avec une admission au négoce provisoire attendue le (ou autour du) 29 septembre 2014. Le paiement et la remise de l'emprunt convertible sont prévus pour le (ou autour du) 30 septembre 2014.

   E.ON a également annoncé aujourd'hui l'émission d'un emprunt 
échangeable en actions BKW d'un montant de 115 millions d'euros et 
d'une validité de quatre ans. La participation totale d'E.ON dans BKW
est ainsi potentiellement monétisée. Les émissions de BKW et d'E.ON 
sont réalisées en même temps. UBS agit en tant qu'unique chef de file
pour les deux transactions. ---------------- 

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The relevant information on the bonds and the issuer is only available in the preliminary and the final prospectus respectively the later of which is currently expected to be published on [24] September 2014. The bonds are subject to the selling restrictions set out in the prospectus. The preliminary and the final prospectus are available free of charge at UBS AG, Prospectus Library, P.O Box, CH-8098 Zurich, Switzerland, and can be ordered by telephone (+41 44 239 47 03), fax (+41 44 239 69 14) or by e-mail (swiss-prospectus@ubs.com).

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Contact:

Murielle Clerc
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058 477 51 07



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