Orascom Development Holding AG

EQS-Adhoc: Orascom Development Holdings (ODH) grösste Tochtergesellschaft in Ägypten, Orascom Hotels and Development (OHD), unterzeichnet eine Refinanzierungsvereinbarung mit seinen Banken in Höhe von CHF 228.67 Millionen


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Sonstiges/Sonstiges
Orascom Development Holdings (ODH) grösste Tochtergesellschaft in Ägypten,
Orascom Hotels and Development (OHD), unterzeichnet eine
Refinanzierungsvereinbarung mit seinen Banken in Höhe von CHF 228.67 Millionen

03.11.2016 / 07:00
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR.


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Medienmitteilung

Orascom Development Holdings (ODH) grösste Tochtergesellschaft in Ägypten,
Orascom Hotels and Development(OHD),unterzeichnet eine
Refinanzierungsvereinbarung mit seinen Banken in Höhe von CHF 228.67 Millionen

Altdorf/Kairo, 3. November 2016 - In Übereinstimmung mit dem Bestreben der
ägyptischen Notenbank, den Tourismus zu fördern, ist Orascom Development Holding
erfreut über den Abschluss einer Refinanzierungsvereinbarung. Die grösste
Tochtergesellschaft der Gruppe in Ägypten, Orascom Hotels & Development,
unterzeichnete einen entsprechenden Vertrag. Dieser erlaubt es dem Unternehmen,
in den kommenden drei Jahren keine Rückzahlungen leisten zu müssen und die
Zinszahlungen für 2016 hinauszuzögern sowie die Zinszahlungen für 2017 optional
ebenfalls aufzuschieben. Damit wird die Bilanz des Unternehmens gestärkt und
mehr Flexibilität in der Umsetzung der verschiedenen Projekte erreicht.

Die Transaktion beinhaltet basierend auf marktüblichen Bestimmungen eine
Rückzahlung in Höhe von CHF 33.51 Millionen von kurzfristigen Verbindlichkeiten,
die insgesamt CHF 120.47 Millionen betragen. Der Restbetrag von CHF 87.18
Millionen wird in eine syndizierte Kreditlinie mit einer Laufzeit von 8.5 Jahren
umgeschuldet. Zudem wird eine Rückzahlung in Höhe von CHF 14.91 Millionen von
mittelfristigen Verbindlichkeiten, die insgesamt CHF 156.16 Millionen betragen,
geleistet. Der Restbetrag von CHF 140.55 Millionen wird in eine syndizierte
Kreditlinie mit einer Laufzeit von 7.5 Jahren umgeschuldet.

Die Commercial International Bank Egypt (CIB) agierte als Koordinator der
Transaktion, während die Banque Misr, die National Bank of Egypt, die Ahli
united Bank, die Ahli Bank of Kuwait, die National Bank of Abu Dhabi, die HSBC
Bank Egypt sowie CIB das Syndikat der Kreditgeber bilden. Zu den Darlehensgebern
mittelfristiger Kredite gehören die Commercial International Bank, die HSBC Bank
Egypt, die Arab African International Bank, die Ahli Bank of Kuwait sowie die
Export Development Bank of Egypt. Zaki Hashem & Partners war der einzige
Rechtsberater für die Transaktion.

Über Orascom Development Holding AG
Orascom Development ist ein führender Entwickler von integrierten
Ortschaften/Städten, die Hotels, Privatvillen, Wohnungen, Freizeiteinrichtungen
wie etwa Golfplätze und Jachthäfen aber auch unterstützende Infrastruktur
umfassen. Das breit diversifizierte Portfolio von Orascom Development umfasst
Destinationen in acht Ländern (Ägypten, Vereinigte Arabische Emirate, Jordanien,
Oman, Schweiz, Marokko, Montenegro und Grossbritannien). Die Gruppe betreibt
momentan Acht Destinationen: Vier in Ägypten; El Gouna, Taba Heights, Makadi und
Haram City, The Cove in den Vereinigten Arabischen Emiraten, Jebel Sifah und
Salalah Beach in Oman sowie Andermatt in der Schweiz. Orascom Development
verfügt über eine Doppelkotierung mit einer Primär-Kotierung im Hauptsegment an
der SIX Swiss Exchange und einer Zweitkotierung an der EGX Egyptian Exchange.

Kontakt für Investoren:
Sara El Gawahergy
Head of Investor Relations
Tel: +202 246 18961
Tel: +41 418 74 17 11
Email:ir@orascomdh.com

Medienstelle:
Philippe Blangey
Partner
Dynamics Group AG
Tel: +41 432 68 32 35
Email:prb@dynamicsgroup.ch
 

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and uncertainties and can be affected by other factors that could cause actual
results and Orascom Development Holding AG's plans and objectives to differ
materially from those expressed or implied in the forward looking statements (or
from past results). Factors such as (i) general economic conditions and
competitive factors, particularly in our key markets; (ii) performance of
financial markets; (iii) levels of interest rates and currency exchange


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Ende der Ad-hoc-Mitteilung------------------------------------------------------

Sprache:       Deutsch

Unternehmen:   Orascom Development Holding AG

               Gotthardstraße 12

               6460 Altdorf

               Schweiz

Telefon:       +41 41 874 17 17

Fax:           +41 41 874 17 07

E-Mail:     ir@orascomdh.com

Internet:   www.orascomdh.com

ISIN:          CH0038285679

Valorennummer: A0NJ37

Börsen:        SIX Swiss Exchange


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