21.09.2010 – 01:26

Weatherford International Ltd.

Weatherford legt Angebot zu vorrangigen Anleihen fest und sichert Engagement für neue Revolving-Kreditfazilität

Genf, Schweiz (ots/PRNewswire)

Weatherford
International Ltd., eine schweizer Aktiengesellschaft  (das
"Unternehmen" oder "Weatherford"), hat die Durchführung verschiedene
Kapitaltransaktionen bekannt gegeben, um die Bilanz und die
Liquidität durch die erhebliche Reduzierung ausstehender Schulden,
die in den nächsten drei Jahren fällig werden, zu verbessern und die
Liquidität zu erhöhen.

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    (Logo: http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/19990308/WEATHERFORDLOGO)

Weatherford International Ltd., ein Unternehmen, das nicht zu den
Bermuda-Unternehmen gehört ("Weatherford Bermuda") und eine
Tochtergesellschaft des Unternehmens ist, hat gestern nach
Börsenschluss ein Angebot von 800 Millionen USD von 5,125 %
vorrangigen Anleihen, die 2020 fällig sind, und 600 Millionen USD von
6,75 % vorrangiger Anleihen, die 2040 fällig sind, festgelegt. Das
Unternehmen und Weatherford International, Inc., eine in Delaware
ansässige Aktiengesellschaft ("Weatherford Delaware") und
Tochtergesellschaft des Unternehmens, werden die Anleihen voll und
ganz sowie bedingungslos auf einer vorrangigen, ungedeckten Basis
gewährleisten. Die Ausgabe der Anleihen wird voraussichtlich am 23.
September 2010 abgeschlossen. Die Anleihen werden auf der selben
Stufe wie alle anderen ungedeckten Schulden von Weatherford rangieren
und werden im Wesentlichen denselben bindenden Verpflichtungen
unterliegen wie Weatherfords ausstehende, ungedeckte und vorrangige
Schuldenlast.

Die Nettogewinne aus dem Angebot werden vermutlich zu folgenden
Zwecken verwendet:

    -- Um den Kaufpreis für das Rückkaufangebot zu finanzieren, der
       unabhängig für bis zu 700 Millionen USD der ausstehenden 6 5/8 % der
       vorrangigen Anleihen, fällig bis zum 15. November 2011 von Weatherford
       Delaware, 5,95 % vorrangigen Anleihen fällig bis zum 15. Juni 2012 von
       Weatherford Delaware, 5,15 % vorrangigen Anleihe, fällig bis zum 15.
       März 2013 von Weatherford Bermuda und 4,95 % vorrangige Anleihen,
       fällig bis zum 15. Oktober 2013 von Weatherford Bermuda bekannt
       gegeben wurde;
    -- zur Rückzahlung der bestehenden kurzfristigen Schuldenlast unter der
       bestehenden Revolving-Kreditfazilitäten des Unternehmens; und
    -- für allgemeine Unternehmenszwecke.

Die folgende Tabelle fasst die Barmittel und die
Barmittel-Äquivalente sowie die Kapitalisierung von Weatherford zum
30. Juni 2010 zusammen: (i) Um auf einer aktuellen Basis; und (ii)
auf einer As-Adjusted-Basis, die Ausgabe und den Kauf der Anleihen
von 2020 und 2040 sowie die Anwendung der Nettogewinne, wie sie oben
beschrieben wurden, durchzuführen. Es wird dabei davon ausgegangen,
dass die Inhaber der Anleihen einer Kapitalsumme in Höhe von 700
Millionen USD, die den Inhalt der Zeichnungsangebote darstellen, in
Übereinstimmung mit diesen Angeboten zeichnen. Diese Tabelle sollte
im Zusammenhang mit den historisch fundierten Abschlüssen, wozu auch
die Bemerkungen zu solchen Abschlüssen zählen, die Teil der von
Weatherford bei der Securities and Exchange Commission eingereichten
Unterlagen sind, gelesen werden.

    (Alle Währungsangaben wurden, wenn nicht anders vorgegeben, in USD
     gemacht)
                                                    Aktuell    As Adjusted(2)
                                                      Zum 30. Juni 2010
                                                        (In Millionen)
    Barmittel und Barmittel-Äquivalente(1)            222,8 $         249,3 $
                                                     ======          ======
    Kurzfristige Anleihen und aktuelle
     Anzahl der langfristigen Schulden(1)             628,1            23,0
    Gesamtbetrag langfristige Schulden              6.005,5         6.699,9
                                                    -------         -------
    Eigenkapital der Aktionäre                      9.674,6         9.615,8
                                                    -------         -------
    Gesamtbetrag Kapitalisierung                   16.308,2 $      16.338,7 $
                                                  =========       =========
    (1) Spiegelt die Nettogewinne, den Nettobetrag der Angebotsausgaben
        wider, die nach der Angebotsstellung nach Finanzierung der
        Zeichnungsangebote und der Rückzahlung der ausstehenden Anleihen
        unter den bestehenden Kreditfazilitäten übrigbleiben.
    (2) In der "as adjusted"-Spalte wird davon ausgegangen, dass die Inhaber
        der Anleihen einer Kapitalsumme in Höhe von 700 Millionen USD, die
        den Inhalt der Zeichnungsangebote darstellen, in Übereinstimmung mit
        diesen Angeboten zeichnen.

Weatherford hat ebenfalls bekannt gegeben, dass es eine
Verpflichtungserklärung mit J.P. Morgan Securities Inc., JPMorgan
Chase Bank, N.A., Deutsche Bank Securities Inc. und Deutsche Bank AG,
Niederlassung New York, für einen neuen vorrangigen, ungedeckten
Revolving-Kredit über 1,75 Milliarden USD unterzeichnet hat. JPMorgan
Chase Bank, N.A. und Deutsche Bank AG, Niederlassung New York, würden
für die vorgeschlagene Kreditfazilität als Kreditgeber fungieren und
weitere Kreditgeber würden durch die Durchführung eines
Syndizierungsverfahrens, das bis Anfang oder Mitte Oktober 2010
andauern würde, festgelegt werden. J.P. Morgan Securities Inc. und
Deutsche Bank Securities Inc. sind darüber übereingekommen, dass sie
als gemeinsame Lead Arranger und gemeinsame Konsortialführer für das
Syndizierungs-, Aufstellungs- und Dokumentationsverfahren fungieren
werden. Die J.P. Morgan Chase Bank, N.A. hat sich verpflichtet als
Verwaltungsagent für die vorgeschlagene Kreditfazilität zu fungieren.
Weatherford Bermuda und einige seiner Tochtergesellschaften würden
als Anleihennehmer unter der vorgeschlagenen Kreditfazilität
fungieren und Weatherford Schweiz und Weatherford Delaware würden die
Verpflichtungen der Anleihennehmer unter der Kreditfazilität
gewährleisten.

Die vorgeschlagene neue Kreditfazilität wird zwei von
Weatherfords bestehenden Kreditfazilitäten ersetzen, die insgesamt
auf 1,75 Milliarden USD Anleihen begrenzt sind und im Mai 2011
ablaufen. Die vorgeschlagene Fazilität wird vermutlich keine
restriktivere finanzielle Verpflichtung darstellen, als die
Verpflichtungen in den bestehenden Kreditfazilitäten des
Unternehmens. Weatherford handelt in Übereinstimmung mit den
finanziellen Verpflichtungen in seinen bestehenden Kreditfazilitäten.
Die vorgeschlagene neue Kreditfazilität ist abhängig von einer
erfolgreichen Syndizierung, einer guten Dokumentierung,
abschliessenden Anforderungen und bestimmten anderen Bedingungen.
Demzufolge kann nicht versichert werden, dass diese vorgeschlagene
Fazilität zu den Fristen, einschliesslich des oben genannten für ein
Darlehen verfügbaren Betrags, oder überhaupt, aufgebracht werden
kann.

Bei einer angenommenen Durchführung des Anleihenangebots, der
Zeichnungsangebote und der neue Revolving-Kreditfazilität, wie sie
oben beschrieben wurden, besässe das Unternehmen auf einer
Pro-Forma-Basis ungefähr 2,0 Milliarden USD verfügbare Liquidität
(inklusive Barmittel) zum 30. Juni 2010.

Weatherford ist ein in der Schweiz ansässiges, multinationales
Ölfeld-Service-Unternehmen. Es zählt zu den weltweit grössten
Anbietern von innovativen mechanischen Lösungen, Technologien und
Dienstleistungen für die Bohr- und Produktionssektoren der Erdöl- und
Erdgasindustrie. Weatherford ist in über 100 Ländern tätig und
beschäftigt weltweit mehr als 52.000 Menschen.

Diese Pressemitteilung enthält vorausschauende Aussagen im Sinne
des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Diese Aussagen
betreffen unter anderem die Zeitangaben und den Abschluss der
vorgeschlagenen Transaktionen, die erfolgreiche Syndizierung der
vorgeschlagenen Kreditfazilitäten, den erfolgreichen Abschluss der
Zeichnungsangebote, die finanzielle Lage und Liquidität des
Unternehmens, die zur Umsetzung dieses Angebotes dienen, Weatherfords
Erwartungen hinsichtlich der betrieblichen Tätigkeit und die
vorhergesehenen Erträge aus diesem Angebot. Die vorausschauenden
Aussagen von Weatherford bergen gewisse Risiken, Unsicherheiten und
Annahmen bezüglich der Marktfähigkeit unserer Wertpapiere. Die
vorausschauenden Aussagen umfassen ebenfalls Risiken und
Unsicherheiten, die in vollständigerem Umfang in den bei der SEC
eingereichten Zulassungserklärungen von Weatherford International
Ltd. erläutert werden, wozu die Auswirkungen von Erdöl- und
Erdgaspreisen sowie der globalen wirtschaftlichen Bedingungen für die
Bohraktivitäten des Unternehmens, die Ergebnisse von schwebenden
Untersuchungen der Regierung, die Nachfrage nach bzw. die
Preisstruktur von Weatherfords Produkten und Diensten, nationale und
internationale wirtschaftliche und behördliche Bedingungen sowie
Veränderungen von Steuergesetzen und anderen gesetzlichen Vorgaben,
die unsere Geschäftstätigkeit beeinflussen könnten, zählen. Für den
Fall, dass sich diese Risiken und Unsicherheiten in Einzelfällen oder
gehäuft bemerkbar machen, oder wenn sich Annahmen als unzutreffend
erweisen sollten, kann dies dazu führen, dass die tatsächlichen
Ergebnisse erheblich von den im Augenblick erwarteten Ergebnissen
abweichen.

Ansprechpartner:
    Andrew P. Becnel                       +41-22-816-1502
    Chief Financial Officer
    Karen David-Green                      +1-713-693-2530
    Vice President - Anlegerpflege

Pressekontakt:

CONTACT: Andrew P. Becnel, Chief Financial Officer, +41-22-816-1502,
oderKaren David-Green, Vice President - Anlegerpflege,
+1-713-693-2530, beidevon Weatherford International Ltd.