TD Bank Financial Group/TD Securities Inc.

TD Securities und Grange Securities Ltd präsentieren innovative kündbare Step-Up-CDO-Squared-Transaktionen für australische Investoren

London, November 4 (ots/PRNewswire) - Nach dem erfolgreichen Abschluss der kürzlich durchgeführten Kosciuszko-Transaktion haben TD Securities und Grange Securities Limited erneut ihre Kräfte vereint, um australischen Investoren die womöglich erste kündbare Step-Up-CDO-Squared-Transaktion anzubieten. Die Transaktion namens Hotham besteht aus kündbaren, synthetischen Step-Up-CDO-Squared-Titeln im Wert von A $ 54.200.000, mit einem Rating von AAA, einer Fälligkeit von 5,5 Jahren und einer 30%igen Nachrangigkeit und wird Anfang November ausgegeben. Vierteljährliche Coupons, basierend auf dem ausstehenden Nennbetrag, für AUD-BBR-BBSW plus 1,00 % für die Jahre 1, 2 und 3, 1,50 % für Jahr 4, 1,75 % für Jahr 5 und 2,00 % für die letzten sechs Monate werden ausgezahlt, wenn die Transaktion nicht gekündigt wird. Die Transaktion kann zum dann ausstehenden Nennbetrag frühestens am Ende von Jahr 3 und danach jährlich gekündigt werden. "Nach dem Erfolg von Kosciuszko, unserer letzten Transaktion mit TD Securities, hatten wir das Gefühl, dass es noch eine zusätzliche, nicht gedeckte Nachfrage gibt. Daher waren erfreut über die Möglichkeit, ein weiteres Angebot unterbreiten zu können. Hotham wurde von TD Securities attraktiv bepreist und intelligent strukturiert, so dass wir in der Lage waren, die Nachfrage zu befriedigen. Wir laden bestehende Eigentümer von Kosciuszko ein, ihren noch offenen Bedarf über Hotham abzudecken. Aus diesen beiden Transaktionen haben wir gelernt, dass die verkauften Mengen stark von der Qualität der Transaktion und seiner spezifischen Ausrichtung auf die Marktnachfrage abhängen", sagte Moray Vincent, Director Debt Capital Markets bei Grange Securities. Ähnlich wie bei Kosciuszko zahlen die Hotham-Titel Zinsen und Grundkapital teilweise auf Basis der Kreditperformance eines Portfolios von acht massgeschneiderten statischen, synthetischen zugrunde liegenden CDO-Tranchen aus. Jede der zugrunde liegenden CDOs haben wiederum ein erwartetes Rating von BBB, mit Referenzportfolios, die sich aus 75 gleichgewichteten Unternehmen, Finanzinstituten und/oder unabhängigen Einheiten zusammensetzen. Die zugrunde liegenden CDOs haben einen Referenzportfolionominalwert von A$ 1,807 Mrd., von dem eine fremdkapitalfinanzierte Tranche von A$ 45,2 Mio. in der Hotham-CDO verwendet wird. Die Kreditereignisse für jede zugrunde liegende CDO-Referenzeinheit beziehen sich auf die Standard-ISDA-Kreditereignisse, d.h. Konkurs, Zahlungsunfähigkeit, Restrukturierung, Verbindlichkeitszunahme und Ablehnung / Moratorium. "Die Erschaffung eines kündbaren Step-Up-Merkmals verkürzt die Anlagedauer hinreichend, um im jetzigen Ertragsumfeld für die Investoren attraktiv zu sein. Gleichzeitig bietet sie in der Struktur genügend Wert, um eine Zahlung attraktiver Coupons zu ermöglichen," sagte Philippe Hatstadt, Managing Director, Credit Structuring Global Head von TD Securities in London. Grange ist eine führende Investmentbank und einer der Hauptdistributoren von CDO-Produkten in Australien, mit Büros in Sydney, Melbourne, Perth und Brisbane. Das Unternehmen bietet seine Dienstleistungen privaten und institutionellen Investoren sowie Unternehmen und Regierungsbehörden in Australien und dem asiatisch-pazifischen Raum an. Hinweis an die Redaktion: Die Toronto-Dominion Bank und ihre Tochtergesellschaften sind gemeinhin unter der Bezeichnung "TD Bank Financial Group" bekannt. In Kanada wie auch international betreut die TD Bank Financial Group mehr als 13 Millionen Kunden in drei Kerngeschäftsfeldern: Bankdienstleistung für Privat- und Geschäftskunden, wozu TD Canada Trust gehört, Vermögensverwaltung, einschliesslich der weltweiten Aktivitäten von TD Waterhouse, und das Grosshandelsbankgeschäft, zu dem auch TD Securities gehört. Die Toronto-Dominion Bank wird an den Börsen in Toronto und New York unter der Kennung "TD" gehandelt. TD Securities, die Sparte der TD Bank Financial Group für das Grosshandelsbankgeschäft, bietet Unternehmen, Regierungsbehörden und institutionellen Kunden weltweit eine breite Palette von Kapitalmarktprodukten und Dienstleistungen an. Zu diesen Dienstleistungen zählen die Unterzeichnung und Vergabe neuer Darlehen, die Ausgabe von Eigenkapital, Beratung bei strategischen Akquisitionen und Unternehmensverkäufen sowie tägliches Handels- und Anlagegeschäft. ots Originaltext: TD Bank Financial Group/TD Securities Inc. Im Internet recherchierbar: http://www.newsaktuell.ch Pressekontakt: Weitere Informationen erhalten Sie bei: Jamie Spence, Vice President & Director, TD Securities, Tel +61-29619-8866 oder E-Mail jamie.spence@tdsecurities.com; Chris Hodgeman, Vice President & Director, TD Securities, Tel +65-6434-6002 oder E-Mail chris.hodgeman@tdsecurities.com; Mike Chacos, Managing Director, TD Securities, Tel +44-(0)207-786-8410 oder E-Mail michael.chacos@tdsecurities.com

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