conwert Immobilien Invest AG

euro adhoc: conwert Immobilien Invest AG
Quartals- und Halbjahresbilanz / conwert Immobilien Invest AG mit Umsatzverdoppelung und überproportionalen Ergebnissteigerungen im 1. Halbjahr 2007

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6-Monatsbericht

27.08.2007

conwert Immobilien Invest AG mit Umsatzverdoppelung und überproportionalen Ergebnissteigerungen im 1. Halbjahr 2007

Wien, 27.08.2007. Die an der Börse notierte conwert Immobilien Invest AG setzte ihr dynamisches Wachstum im 1. Halbjahr 2007 konsequent fort und konnte bei Umsatz- und Ertragskennzahlen neue Rekordwerte erzielen. Die Umsatzerlöse wurden im Vergleich zur Vorjahresperiode um 99 % auf EUR 178,35 Mio. gesteigert. Das Betriebsergebnis (EBIT) wurde binnen eines Jahres auf EUR 101,61 Mio. mehr als verdoppelt, das Ergebnis vor Steuern (EBT) um 161 % auf EUR 90,09 Mio. erhöht. Das Immobilienvermögen wurde auf EUR 2,02 Mrd. ausgebaut. Die hohe Qualität des Portfolio-Ausbaus wird auch durch die Steigerung des Buchwertes (NAV) pro Aktie unterstrichen, der trotz einer signifikant höheren Aktienanzahl auf EUR 15,33/Aktie angehoben werden konnte; ein Zuwachs von 6 % seit Jahresende 2006 (EUR 14,49/Aktie).

+          Rekordwerte bei Umsatz- und Ertragskennzahlen Alle
Umsatzkennzahlen konnten in der Berichtsperiode signifikant
gesteigert werden. Im Vergleich zum Halbjahresergebnis des Vorjahres
wurden die Umsatzerlöse um 99 % auf EUR 178,35 Mio. erhöht. Bei den
Vermietungserlösen konnte eine Steigerung auf EUR 50,13 Mio. erzielt
und damit der Vorjahreswert um 46 % übertroffen werden. Der
Internationalisierung des Immobilien-Portfolios folgend kamen bereits
44 % der Vermietungserlöse aus dem Ausland, nach 40 % im
Geschäftsjahr 2006. Im Rahmen der Verkaufs-Aktivitäten konnten die
Veräußerungserlöse um 131 % von EUR 55,44 Mio. auf EUR 128,22 Mio.
gesteigert werden. Die Gesamt-Verkaufserlöse aus Veräußerung von
Einzelliegenschaften im Hold- und Trading-Portfolio sowie dem Verkauf
von Eigentumswohnungen lagen damit rund 18 % über den
IFRS-Bilanzwerten der Immobilien, sodass conwert einen Gewinn von EUR
19,30 Mio. erzielte (1-6/2006: Verkaufsgewinn EUR 7,93 Mio. bzw. 17 %
Gewinnmarge). Auf Cash-Basis lagen die Verkaufsgewinne sogar rund 22
% über den Anschaffungskosten. Aufgrund der positiven
Umsatzentwicklung konnten auch die Ertragskennzahlen auf neue
Halbjahres-Rekordwerte gesteigert werden. So konnten die Funds from
Operations (FFO) von EUR 25,80 Mio. in der Vorjahresperiode auf EUR
40,76 Mio. gesteigert werden. Das Betriebsergebnis (EBIT) wurde im
Vergleich zum 1. Halbjahr 2006 auf EUR 101,61 Mio. mehr als
verdoppelt und somit der Gesamtjahreswert 2006 (EUR 104,42 Mio.)
bereits weitestgehend erreicht. Das Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)
konnte so wesentlich verbessert werden und betrug EUR 90,09 Mio., was
eine Steigerung von 161 % gegenüber dem 1. Halbjahr 2006 bedeutet.
Das Konzernergebnis konnte im Jahresvergleich auf EUR 67,18 Mio.
beinahe verdreifacht werden, wobei nur äußerst geringe tatsächlich
liquiditätswirksame Ertragsteuerzahlungen (EUR 49.000) anfielen. Das
überproportionale Ertragswachstum, welches trotz einer durch die
Kapitalerhöhung auf 55 % gesteigerten Eigenkapitalquote
erwirtschaftet werden konnte, unterstreicht die hohe operative
Ertragskraft der conwert. Das Periodenergebnis je Aktie erhöhte sich
im Berichtszeitraum von EUR 0,48 auf EUR 0,93. Das adaptierte
Ergebnis je Aktie, welches ausschließlich liquiditätswirksame
Ertragsteuern berücksichtigt, konnte von EUR 0,72 auf EUR 1,26
gesteigert werden.

+          Exzellente Finanzlage und Substanzwertsteigerung Der Cashflow
aus dem Ergebnis verbesserte sich gegenüber der Vorjahresperiode um
72 % auf EUR 36,00 Mio. Das Eigenkapital erhöhte sich von EUR 857,99
Mio. zum 31.12.2006 um 55 % auf EUR 1.333,03 Mio., wodurch sich per
30.06.2007 eine Eigenkapitalquote von 55 % ergab, nach 45 % zum
Jahresende 2006. Damit verfügt conwert über eine ausgezeichnete
Bilanzstruktur für den weiteren Ausbau der Geschäftstätigkeit.
Ausgezeichnet entwickelten sich auch die immobilienspezifischen
Kennzahlen der conwert. Der Substanzwert je Aktie (NAV/Aktie) wurde
seit Jahresende 2006 trotz einer kapitalerhöhungsbedingten,
signifikant höheren Aktienanzahl von EUR 14,49 je Aktie auf EUR 15,33
je Aktie verbessert, ein Anstieg von 6 %. Der adaptierte Substanzwert
je Aktie (Adaptierter NAV/Aktie), der auch stille Reserven beim
Immobilien-Portfolio und bei latenten Steuern berücksichtigt, beträgt
zum 30.06.2007 EUR 18,79 je Aktie. Das Kurs/Gewinn-Verhältnis lag per
Ultimo bei 15,38 und das Verhältnis des Kurses zum adaptierten Gewinn
bei 11,35.

+          Immobilien-Portfolio übersteigt 2-Milliarden-Euro-Marke Durch
den Ausbau des Immobilien-Portfolios um hochwertige Objekte
überschritt das Immobilienvermögen erstmals die
2-Milliarden-Euro-Marke. In den ersten sechs Monaten 2007 konnte ein
Zuwachs von 21 % von EUR 1,67 Mrd. auf EUR 2,02 Mrd. erzielt werden.
Das Liegenschafts-Portfolio wurde auf 1.238 Objekte ausgebaut. Die
Gesamtnutzfläche belief sich auf 1.570.050 m², nach 1.322.412 m² zum
Jahresende 2006 und 1.154.332 m² zum Ende des 1. Halbjahres 2006.

+          Eintritt in den slowakischen Markt Nachdem conwert bereits in
den CEE-Staaten Tschechien und Ungarn erfolgreich im
Altbau-Development und Wohnungs-Neubau tätig ist, erschließt das
Unternehmen nunmehr mit der Slowakei einen dritten CEE-Markt. Für die
nächsten 2 Jahre hat conwert bereits Investitionen von EUR 29 Mio. in
der Slowakei fixiert und wird in Pressburg und Zilina 354 Wohnungen
mit rund 28.000 m² errichten.

+          Wachstumskurs wird fortgesetzt Aufgrund des weiterhin
positiven Marktumfelds wird conwert im Rahmen ihres Akquisitions- und
Investitionsprogramms im 2. Halbjahr 2007 insgesamt EUR 300 - 400
Mio. in den Ausbau des Immobilien-Portfolios investieren und das
Immobilienvermögen damit auf rund EUR 2,2 - 2,4 Mrd. erhöhen. conwert
wird dabei neben ihrer Expansionstätigkeit in Österreich und
Deutschland auch ihre Wachstumsaktivitäten in den CEE-Nachbarländern
forcieren. Insgesamt sind bis 2009 Investitionen von rund EUR 110
Mio. in den CEE-Staaten fixiert. conwert wird dabei rund 1.200
Wohnungen mit rund 104.000 m² revitalisieren oder errichten. Weiterer
wesentlicher Erfolgsfaktor bei der Unternehmensentwicklung ist die
aktive Bewirtschaftung von Immobilien im Bestand, wo durch
Neuvermietung oder Mietanpassungen höhere Mieterträge erzielt werden
sollen. Dieser Ertrags- und Wertsteigerungsstrategie wie auch den
attraktiven Rahmenbedingungen auf den Wohnimmobilienmärkten folgend
geht der Vorstand von einer weiteren positiven
Unternehmensentwicklung aus. Die Vermietungserlöse werden
entsprechend der Portfolio-Ausweitung über den Vorjahreswerten zu
liegen kommen."Die auf Teilmärkten bei Einzelliegenschaften
vorherrschende hohe Nachfrage und das steigende Preisniveau wird
conwert durch eine Forcierung gewinnbringender Verkaufs-Aktivitäten
zur Ertragsoptimierung nutzen. Mittelfristig ist geplant, das
jährliche Volumen im Rahmen der Verkaufs-Aktivitäten von aktuell rund
10 % des gesamten Immobilien-Portfolios auf rund 15 % zu steigern und
somit auch die Innenfinanzierungskraft der conwert für
Neuakquisitionen nachhaltig zu stärken. Bei den Ertragskennzahlen
rechnet der Vorstand mit einer deutlichen Steigerung gegenüber den
Vorjahreswerten."

Ausgewählte Kennzahlen

@@start.t2@@Unternehmenskennzahlen in EUR Mio.
                                                    1-6 2007        1-6 2006  Veränderung            2006
Vermietungserlöse                              50,13            34,34         46 %                79,54
Veräußerungserlöse                          128,22            55,44        131 %              185,46
Umsatzerlöse                                    178,35            89,78         99 %              265,00
Betriebsergebnis (EBIT)                  101,61            47,46        114 %              104,42
Finanzergebnis                                 -11,53          -12,90         11 %              -27,39
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)      90,09            34,57        161 %                77,03
Konzernergebnis                                 67,18            23,19        180 %                51,67
Konzernergebnis nach
    Minderheitenanteile                      66,97            23,15        190 %                51,82

Bilanzsumme                                  2.416,41        1.763,71         37 %          1.921,85
Eigenkapital                                 1.333,03          826,62         61 %              857,99
Eigenkapitalquote in % *                  55,2              46,9            -                  44,6
Adaptierte Eigenkapitalquote in %** 55,7              47,5            -                  45,3


Funds from Operations (FFO)              40,76            25,80         58 %                64,62

*    Eigenkapital inkl. Minderheitenanteile **  Eigenkapital einschließlich Mieterfinanzierungsbeiträge@@end@@

@@start.t3@@Kennzahlen Immobilien-Portfolio
                                                 30.06.2007    30.06.2006  Veränderung  31.12.2006
Anzahl der Objekte                            1.238                899         38 %                  981
Mieteinheiten                                  18.506          13.739         35 %              15.376
Gesamtnutzfläche in m²                1.570.050      1.154.332         36 %         1.322.412
PKW-Stell-/Garagenplätze                  5.403            3.208         65 %                4.298
Immobilienvermögen in EUR Mio.    2.016,64        1.475,61         37 %          1.673,37@@end@@

@@start.t4@@Aktienkennzahlen
                                                 30.06.2007    30.06.2006  Veränderung            2006
Ergebnis je Aktie in EUR                    0,93              0,48         94 %                 0,97
Adaptiertes Ergebnis je Aktie
    in EUR                                            1,26              0,72         74 %                 1,44
Ultimokurs der Aktie in EUR              14,30            14,90         -4 %                16,40
Buchwert/Aktie in EUR                        15,33            14,00         10 %                14,49
Adaptierter NAV/Aktie in EUR            18,79              n.a.          -                  19,19
Anzahl der Aktien zum Ultimo    85.359.273    58.684.500         45 %        58.684.500
Marktkapitalisierung in EUR Mio. 1.220,64          874,40         40 %              962,43
Kurs/Gewinn-Verhältnis                      15,38            31,04          -                  16,91
Kurs/Adaptierter Gewinn-Verhältnis  11,35            20,64          -                  11,39@@end@@

@@start.t5@@Ende der Mitteilung                                                 euro adhoc 27.08.2007 07:30:00
--------------------------------------------------------------------------------@@end@@

ots Originaltext: conwert Immobilien Invest AG
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.ch

Rückfragehinweis:
conwert Immobilien Invest AG, Mag. Johann Kowar, Vorsitzender des Vorstands,
T +43 / 1 / 521 45-200
E kowar@conwert.at

Hochegger|Financials, Mag. (FH) Roland Mayrl, T +43 / 1 / 504 69 87-31,
E r.mayrl@hochegger.com

Branche: Immobilien
ISIN:      AT0000697750
WKN:        069775
Index:    WBI
Börsen:  Wiener Börse AG / Amtlicher Markt



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